Ang Amazon ay 'nanghuhuli ng tatlong malalaking balyena sa retail na negosyo nito': analyst

Ang stock ng Amazon (AMZN) ay nagkaroon ng magaspang na 12 buwan. Habang ang S&P 500 ay nakakuha ng hanggang 24% at ang Microsoft (MSFT) ay tumalon ng 48%, ang stock ng Amazon ay tumaas lamang ng 4%. Ngunit hindi bababa sa isang analyst ang naniniwala na ang stock ay nakatakda para sa rebound sa ikalawang kalahati ng 2022.

"Ito ay isang kumpanya na nahaharap sa maraming mga panganib sa inflation at supply chain sa likod ng kalahati ng nakaraang taon," sinabi ni Mark Mahaney ng Evercore ISI sa Yahoo Finance Live.

"Sa tingin ko lahat ng iyon ay madadala sa modelo ng negosyo o [mga paghahambing] laban, at iyon ang nagpapahintulot, sa huling kalahati ng taon, ang paglago ng kita upang mapabilis, ang mga margin upang lumawak, at ang stock ay tumaas."

Kasama sa mga iyon ang mga pamumuhunan sa mas mabilis na mga programa sa paghahatid, pagkuha ng kumpetisyon sa paghahatid ng grocery, at pagtaas ng mga benta ng mga supply ng negosyo.

"Tumutukoy ako sa kumpanya bilang pangangaso ng tatlong malalaking balyena sa retail na negosyo," sabi ni Mahaney. "Sa tingin ko maaari silang mag-unlock ng higit pang paglago ng kita para sa Amazon, at sa tingin ko iyon ay hindi gaanong pinahahalagahan sa stock."

Ang Amazon ay nakaranas ng matalim na paglaki ng kita sa mga unang araw ng pandemya dahil sa mas maraming tao na namimili online upang maiwasan ang potensyal na pagkakalantad sa COVID. Ngunit ang sumasabog na paglago sa mga benta ng Amazon, na sinamahan ng isang pangangailangan na mamuhunan nang higit pa sa paghahatid at imprastraktura ng logistik nito ay naglagay ng pilay sa netong kita ng kumpanya.

Noong Q3 2020, iniulat ng Amazon ang netong kita, na kung saan ay ang kita ng kumpanya na binawasan ng mga buwis at gastos, na $6.3 bilyon. Sa Q3 2021, gayunpaman, ang netong kita ay $3.2 bilyon lamang. Ang pagbaba na ito ay dumating kahit na ang Amazon ay gumawa ng higit sa mga benta noong Q3 2021, $54.9 bilyon, kaysa noong 2020, $52.8 bilyon.

SEATTLE, WASHINGTON - OCTOBER 22: Nagsalita si Andy Jassy ang CEO ng Amazon sa ceremonial ribbon cutting bago ang bukas na gabi para sa pinakabagong hockey franchise ng NHL na Seattle Kraken sa Climate Pledge Arena noong Oktubre 22, 2021 sa Seattle, Washington. (Larawan ni Bruce Bennett/Getty Images)

CEO ng Amazon na si Andy Jassy. (Larawan ni Bruce Bennett/Getty Images)

"Noong nagsimulang humina ang uri ng sobrang sobrang demand na nauugnay sa COVID at online retail noong nakaraang taon, nakita mo kung magkano ang ginagastos nila," sabi ni Mahaney. “Pinataas ng Amazon ang kapasidad ng pamamahagi nito, lahat ng mga fulfillment center nito, atbp., sa tingin ko ay nadagdagan ito sa mga nakaraang taon gaya ng nadagdagan ng Walmart (WMT) sa buong kasaysayan nito. Mayroong napakalaking ikot ng pamumuhunan na nangyayari sa Amazon."

Inaasahan na ipahayag ng Amazon ang higit pang mga paggasta sa paparating na ulat ng kita sa Q4. Sa isang pahayag na inilabas bilang bahagi ng ulat ng Q3 ng Amazon noong Oktubre, sinabi ng bagong minted na CEO na si Andy Jassy na ang kumpanya ay patuloy na gagastos ng malaki.

“Sa ikaapat na quarter, inaasahan naming magkakaroon ng ilang bilyong dolyar na karagdagang gastos sa aming negosyo ng Consumer habang namamahala kami sa pamamagitan ng mga kakulangan sa suplay ng paggawa, pagtaas ng mga gastos sa sahod, mga isyu sa pandaigdigang supply chain, at pagtaas ng mga gastos sa kargamento at pagpapadala — lahat habang ginagawa ang anumang kinakailangan. para mabawasan ang epekto sa mga customer at mga kasosyo sa pagbebenta ngayong holiday season,” sabi ni Jassy.

"Magiging mahal ito para sa amin sa maikling panahon, ngunit ito ang tamang pag-prioritize para sa aming mga customer at kasosyo."

Ngunit ang Amazon ay may iba pang mga levers na maaari nitong hilahin upang itulak ang presyo ng stock nito na mas mataas, sinabi ni Mahaney sa Yahoo Finance. Sa partikular, maaari itong sumabak nang mas malalim sa napakabilis na paghahatid, grocery, at mga supply ng negosyo.

Ang mas mabilis na paghahatid, hinuhulaan ni Mahaney, ay magreresulta sa mas maraming tao na magsa-sign up para sa Prime service ng Amazon. At dahil ang mga Prime subscriber ay may posibilidad na gumastos ng higit pa sa Amazon, iyon ay palaging makakatulong sa pagtaas ng bottom line ng Amazon.

Ang paghahatid ng grocery ay isa pang pangunahing pagkakataon para sa Amazon, dahil nakikipaglaban ito sa mga tulad ng Walmart at Instacart para sa kontrol sa espasyo. Sa wakas, sinabi ni Mahaney na makikita ng Amazon ang isang benepisyo mula sa negosyo ng mga supply ng negosyo nito.

Hindi pa inaanunsyo ng Amazon ang petsa ng paglabas ng mga kita sa Q4 nito, kahit na malamang na darating ito sa Pebrero. Malalaman namin ang higit pa tungkol sa mga pinakabagong paggasta ng kumpanya, at ang diskarte nito sa hinaharap.

Mag-sign up para sa newsletter ng Yahoo Finance Tech

Marami pa mula sa Dan

Sundin ang Yahoo Finance sa kaba, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, YouTube, at reddit

May tip ba? I-email si Daniel Howley sa [email protected] sa pamamagitan ng naka-encrypt na mail sa [email protected], at sundin siya sa Twitter sa @DanielHowley.

Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/amazon-is-hunting-there-big-whales-in-its-retail-business-analyst-214458691.html


video YouTube