Ang krisis sa pagbabangko ay nagtulak ng higit sa $286B sa mga pondo sa money market sa loob ng dalawang linggo: Ulat

Ang krisis sa pagbabangko ay humantong sa maraming mamumuhunan na paikutin ang kanilang mga pamumuhunan sa portfolio sa nakalipas na dalawang linggo, na nagpapadala ng higit sa $286 bilyon sa mga pondo sa merkado ng pera ng Estados Unidos hanggang sa Marso, ayon sa data ng EPFR na nakuha ng Financial Times.

Ang mga nangungunang nanalo mula sa mga mamumuhunan na nag-flood ng pera sa mga pondo ng US money market sa nakalipas na dalawang linggo ay ang Goldman Sachs, JPMorgan Chase, at Fidelity, ayon sa mga numero. Ang mga pondo ng pera ng Goldman Sachs ay nakatanggap ng $52 bilyon, isang 13% na paglago, habang ang mga pondo ng JPMorgan ay nagbuhos ng halos $46 bilyon at ang Fidelity ay nakakita ng mga pag-agos ng halos $37 bilyon, sabi ng FT. Ang dami ng mga pag-agos ay ang pinakamalaki sa loob ng isang buwan mula nang lumitaw ang paglaganap ng Covid-19.

Ang isang money market fund ay karaniwang nag-aalok ng mataas na pagkatubig at mababang panganib, na ginagawa silang isang popular na opsyon para sa mga mamumuhunan sa mga panahong hindi tiyak. Sa kasalukuyan, ang mga pondong ito ay nag-aalok ng pinakamahusay na mga ani nito sa mga taon habang ang US Federal Reserve ay patuloy na nagtataas ng mga rate ng interes upang pigilan ang inflation.

Mga Asset ng Money Market Fund. Pinagmulan: Investment Company Institute

Sa loob ng pitong araw na nagtatapos sa Marso 22, ang kabuuang mga asset ng pondo sa money market ay tumaas ng $117.42 bilyon hanggang $5.13 trilyon, ayon sa ulat mula sa Investment Company Institute. Sa mga nabubuwisang pondo sa pamilihan ng pera, ang mga pondo ng pamahalaan ay tumaas ng $131.84 bilyon at ang pangunahing pondo ay bumaba ng $10.83 bilyon. Ang mga pondo sa merkado ng pera na walang buwis ay lumiit ng $3.61 bilyon.

Magazine: Unstablecoins: Depegging, bank runs at iba pang mga panganib na nakaharang

Ang mga pag-agos ng pondo sa money market ay hinihimok ng mga takot na pumapalibot sa kalusugan ng sistema ng pananalapi habang ang mga bangko sa US at Europa ay nahaharap sa mga hadlang sa pagkatubig sa gitna ng paghihigpit ng patakaran sa pananalapi.

Noong Marso 24, bumaba ang mga pagbabahagi ng Deutsche Bank dahil sa pagtaas ng halaga ng pag-insurance laban sa potensyal na panganib sa default nito. Ang limang-taong credit default swap ng German bank, na kilala bilang CDS, ay umakyat ng 19 na batayan na puntos (bps) mula sa nakaraang araw, nagsara sa 222 bps, ayon sa Reuters, na binanggit ang data ng S&P Global Market Intelligence.

Sa United States, ang kawalan ng katiyakan ay patuloy pa rin sa mga panrehiyong bangko dahil ang insurance na naka-default para sa mga financial services firm na sina Charles Schwab at Capital One ay tumaas noong nakaraang linggo, na ang pinakabagong nakitang credit default swaps ay tumaas nang higit sa 80% hanggang 103 bps noong Marso 20.