Hindi lang mga baguhan ang tinatamaan ng pag-crash ng Bitcoin ETF. Ang implosion ay snaring malalaking Wall Street firms at pro, masyadong.
X
Ang Goldman Sachs ay ang pinakamalaking may hawak ng ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) na may 10.5 milyong pagbabahagi. Iyon ay sa pinakabagong pag-file ng laki ng posisyon noong Setyembre 30, sabi ng isang Investor's Business Daily analysis ng data mula sa S&P Global Market Intelligence. Talagang pinataas ng Goldman Sachs ang posisyon nito ng halos 20% sa ikatlong quarter. At ang mga bahagi ng pinakamalaking Bitcoin ETF, na namumuhunan sa Bitcoin futures, ay nawalan ng dalawang-katlo ng kanilang halaga ngayong taon.
Samantala, ang Morgan Stanley Investment Management at ARK Investment Management ay ang No. 2 at No. 3 pinakamalaking may hawak ng isa pang sikat na pondo ng Bitcoin, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) sa kanilang pinakabagong mga paghahain noong Hulyo 31 at Setyembre 30, ayon sa pagkakabanggit. Si Morgan Stanley ay nagmamay-ari ng 11.2 milyong pagbabahagi at ARK Investment 6.5 milyong pagbabahagi. Bumaba ng 74% ang Grayscale Bitcoin ngayong taon.
"Ngayon, lumilitaw, ang mundo ng crypto ay nakikipagbuno sa sarili nitong krisis." sabi ni Jack Ablin, strategist sa Cresset Capital Management. “Bagama't masyadong maaga upang mahulaan ang isang malawakang crypto cascade, ang mga kaganapan sa taong ito ay may mas malawak na implikasyon para sa mga namumuhunan."
Gaano kalawak at kalubha ang epekto mula sa pagbagsak ng mga presyo ng Bitcoin?
Sino ang May-ari ng Bitcoin?
Ito ay isang masamang taon upang magkaroon ng Bitcoin. Ang presyo ng Bitcoin ay bumaba ng 74% ngayong taon sa mas mababa sa $17,000, sabi ng Coinbase.
Bumagsak ang mga presyo ng Bitcoin ngayong taon sa gitna ng stock market bear market, tumataas na dolyar at kahinaan ng ekonomiya. At ang pinansiyal na implosyon ng Palitan ng Bitcoin, FTX, niyanig din ang buong cryptocurrency ETF ecosystem.
Nananatili ang mga tanong kung gaano kalawak ang sakit mula sa pagmamay-ari ng Bitcoin. Maraming malalaking venture capital na mamumuhunan ang naglalagay ng pera sa FTX. Gayunpaman, ginawa lamang ng mga Bitcoin ETF ang pamumuhunan sa mismong cryptocurrency na mas mainstream.
"Sinasabi pa rin ng mga mangangalakal ng cryptocurrency ang What-the-FTX na nangyayari?" sabi ni Edward Moya ng Oanda. "Ang Bitcoin at Ethereum ay nakabitin sa anumang mas malawak na risk appetite para sa mahal na buhay."
Ang mga Cryptocurrency ETF ay Na-martilyo
Ang mga namumuhunan sa Bitcoin ETF ay nakakaramdam ng init.
Ang isang koleksyon ng ilan sa pinakamalaking Bitcoin at Bitcoin na nauugnay na mga ETF ay bumaba sa taong ito kahit saan mula 25% hanggang 81%. Ang pinakamahirap na hit ay ang $5.6 milyon sa mga asset Viridi Bitcoin Miners ETF (RIGZ), na bumaba ng 81%. Namumuhunan ang ETF sa pagmimina ng Bitcoin at mga gumagawa ng semiconductor sa mga binuo na bansa.
Ang nangungunang pag-aari ng ETF ay Riot Blockchain (RIOT) sa 11%, Bitfarms sa 8% at Cleanspark sa 7%. Ang lahat ng mga stock na iyon ay nagbigay sa mga mamumuhunan ng napakalaking pagkalugi sa taong ito. Ang pagbabahagi ng Riot lamang ay bumaba ng halos 79% sa taong ito.
Ano ang Susunod Para sa Bitcoin ETFs?
Ngunit gaano man kalaki ang mga pagkalugi sa Bitcoin ETFs, masyadong maagang isulat ang klase ng asset, sabi ni Roxanna Islam, ang associate director of research ng VettaFi.
Sinasabi ng Islam na ang pag-crash ng FTX ay "mahalaga," ngunit malayo sa hindi pa naganap. "Nakita namin ang mga katulad na bagay na nangyari sa Celsius, Voyager Digital, at maging sa pag-crash ng Terra," sabi ni Islam.
At sa ilang mga paraan, ang pinakabagong FTX implosion ay maaaring makatulong sa mga Bitcoin ETF na mas makaakit sa mga taong gustong manatiling exposure, ngunit may mas kaunting panganib sa pagpapatakbo.
Sa halip na magtiwala sa isang ikatlong partido tulad ng FTX, maraming mga namumuhunan sa Bitcoin ang maaaring pumili na bumili ng kanilang sariling crypto at itago ito sa kanilang sariling mga digital na wallet, sabi ng Islam. Nangangailangan iyon ng paghawak ng mga pribadong key upang i-unlock ang mga wallet, bagaman. Kaya, para sa mga mamumuhunan na ayaw makipag-deal diyan, Bitcoin ETFs tulad ng BITO, Amplify Transformational Data (BLOCK) o Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy (SATO) ay maaari pa ring humawak ng apela.
"Pagkatapos ng alikabok ay tumira, ito ay maaaring maging positibo para sa futures-based na Bitcoin ETFs tulad ng BITO na may napakataas na ugnayan sa Bitcoin nang hindi aktwal na hawak ang asset," sabi ni Islam.
Pinakamalaking May hawak ng ProShares Bitcoin Strategy ETF
| May-ari | Mga karaniwang share na hawak | % pagbabago sa posisyon | Petsa ng posisyon |
|---|---|---|---|
| Goldman Sachs Group, Investment Banking at Securities Investments | 10,549,238 | 19.6% | Set-30-2022 |
| Mga Tagapayo ng Acorns | 1,747,317 | 33.5 | Set-30-2022 |
| Jane Street Group, LLC, Asset Management Arm | 1,032,761 | 10.3 | Set-30-2022 |
| Paragon Advisors | 853,842 | 303.8 | Set-30-2022 |
| Susquehanna Int'l | 557,883 | -8.8 | Set-30-2022 |
Mga Pinagmulan: S&P Global Market Intelligence, IBD
Sundin si Matt Krantz sa Twitter @mattkrantz
MAAARI KA LAMANG NG:
Pangalan ng Bank Of America Nangungunang 11 Mga Pinili ng Stock Para sa 2022
Warren Buffett Sa wakas ay Ibinato ang Tuwalya Sa 4 na Masasamang Stock
Alamin Kung Paano Orasin ang Pamilihan Sa diskarte sa ETF Market ng IBD
Hanapin ang Pinakamahusay na Mga Stock sa Paglago Ngayon Upang Manood Sa IBD 50
Sumali sa IBD Live Tuwing Umaga Para sa Mga Tip sa Stock Bago ang Buksan
Ano ang Gagawin Habang Nagkakaroon ng Singaw ang Market Rally; 5 Stocks Malapit sa Buy Points
Pinagmulan: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/bitcoin-etf-smartest-guys-in-the-room-big-wall-street-firms-hold-bitcoin-bag/?src =A00220&yptr=yahoo