Ang presyo ng Bitcoin ay kumapit sa $22K habang hinuhukay ng mga mamumuhunan ang kamakailang mga aksyon ng SEC at ulat ng CPI

Pagkatapos ng 20 araw ng paghawak ng $22,500 na suporta, Bitcoin (BTC) sa wakas ay bumagsak ang presyo noong Peb. 9. Inilagay ng mga Bullish na mangangalakal ang kanilang pag-asa sa isang matatag na rally, ngunit ito ay napalitan ng isang mahigpit na hanay ng kalakalan na may pagtutol sa $22,000. 

Ang downtrend ay higit na nakakabahala dahil ang S&P 500 ay nakikipagkalakalan malapit sa pinakamataas na antas nito sa loob ng anim na buwan, ngunit ang mas malawak na merkado ng crypto ay patuloy na nagwawasto.

Ang presyon ng regulasyon, pangunahin sa Estados Unidos, ay maaaring ipaliwanag ang kamakailang walang kinang na pagganap ng Bitcoin. Bilang panimula, noong Enero 9, nakipagkasundo ang Kraken exchange sa United States Securities and Exchange Commission (SEC) upang ihinto ang pag-aalok ng mga serbisyo ng staking sa mga kliyente ng US. Sumang-ayon din ang crypto firm na magbayad ng $30 milyon sa disgorgement, prejudgment interest at civil penalties.

Noong Peb. 10, ang cryptocurrency lending firm na Nexo Capital ay nag-anunsyo na ang yield-bearing nitong Earn Interest na produkto para sa mga customer sa US ay magiging isara noong Abril. Itinuro ng Nexo ang $45 milyon nitong pag-aayos sa SEC at iba pang mga regulator noong Enero 19 bilang dahilan ng paghinto ng serbisyo.

Estados Unidos Nagbigay ng babala si SEC Chairman Gary Gensler sa mga kumpanya ng crypto noong Ene. 10 na "pumasok at sundin ang batas," na nagpapaliwanag na ang kanilang mga modelo ng negosyo ay "puno ng salungatan" at sinabing kailangan nilang "maghiwalay" ng mga naka-bundle na produkto. Sinabi ni Gensler na ang mga naturang kumpanya ay kinakailangang magparehistro sa SEC.

Ang isa pang dagok sa sentimento ng crypto market ay dumating noong Peb. 13 pagkatapos ipahayag ng Paxos Trust Company ang pagwawakas ng relasyon nito sa Binance para sa branded na US dollar-pegged stablecoin na BUSD sa gitna ng patuloy na pagsisiyasat ng mga regulator ng estado ng New York.

Sa Peb. 14, iuulat ng US ang data ng Index ng Presyo ng Consumer noong Enero, na magbubunyag kung ang mga pagtaas ng presyo ay napasuko pagkatapos ng pagtaas ng interes ng sentral na bangko. Karaniwan, ang mas mababang mga rate ng inflation ay ipagdiriwang habang binabawasan nila ang presyon sa US Federal Reserve upang pigilan ang ekonomiya. Ngunit sa kabilang banda, ang mas mababang demand ng consumer ay malamang na magigipit sa mga kita ng korporasyon, na maaaring mag-trigger pa ng recessionary na kapaligiran.

Tingnan natin ang mga sukatan ng Bitcoin derivatives upang mas maunawaan kung paano nakaposisyon ang mga propesyonal na mangangalakal sa kasalukuyang mga kondisyon ng merkado.

Humina ang demand ng stablecoin na nakabase sa Asia, ngunit may mga palatandaan ng katatagan

Ang isang mahusay na paraan upang sukatin ang pangkalahatang pangangailangan para sa cryptocurrency sa Asya ay ang USD Coin (USDC) premium, na siyang pagkakaiba sa pagitan ng mga trade ng peer-to-peer na nakabase sa China at ng dolyar ng Estados Unidos.

Ang sobrang demand sa pagbili ay may posibilidad na i-pressure ang indicator sa itaas ng patas na halaga sa 104%, at sa panahon ng mga bearish na merkado, ang alok sa merkado ng stablecoin ay binabaha, na nagdudulot ng 4% o mas mataas na diskwento.

Sa kasalukuyan, ang USDC premium ay nasa 2%, bumaba mula sa 3% noong Pebrero 6, na nagpapahiwatig ng pagbaba ng demand para sa pagbili ng stablecoin sa Asia. Gayunpaman, nananatiling positibo ang indicator, na nagpapahiwatig ng katamtamang aktibidad ng pagbili mula sa mga retail trader sa kabila ng 6% na pagbaba ng presyo ng Bitcoin sa panahon.

Gayunpaman, dapat subaybayan ng isa ang mga merkado ng futures ng BTC upang maunawaan kung paano nakaposisyon ang mga propesyonal na mangangalakal.

Inabandona ng futures premium ang neutral-to-bullish na hanay

Karaniwang iniiwasan ng mga retail trader ang quarterly futures dahil sa kanilang pagkakaiba sa presyo mula sa mga spot market. Samantala, mas gusto ng mga propesyonal na mangangalakal ang mga instrumentong ito dahil pinipigilan nila ang pagbabagu-bago ng mga rate ng pagpopondo sa a perpetual futures contract.

Ang tatlong buwang futures annualized premium ay dapat makipagkalakalan sa pagitan ng +4% hanggang +8% sa malusog na mga merkado upang masakop ang mga gastos at nauugnay na mga panganib. Kaya, kapag ang futures ay nangangalakal sa ibaba ng hanay na ito, ito ay nagpapakita ng kakulangan ng kumpiyansa mula sa mga mamimili ng leverage. Ito ay karaniwang isang bearish indicator.

Ang tsart ay nagpapakita ng bumababang momentum habang ang Bitcoin futures premium ay bumagsak sa ibaba ng 4% na neutral na threshold noong Peb. 8. Ang kilusang ito ay kumakatawan sa pagbabalik sa isang neutral-to-bearish na sentiment na nanaig hanggang sa kalagitnaan ng Enero.

Nauugnay: Iniimbitahan ng Coinbase CEO ang mga residente ng DC para sa ice cream at crypto talk

Ang mga mangangalakal ng Crypto ay umaasa ng karagdagang presyon mula sa mga regulator

Habang ang 9% na pagbaba ng Bitcoin mula noong nabigong $24,000 na pagsubok sa paglaban noong Peb. 2 ay tila nakapanghihina ng loob, ang napakaraming negatibong daloy ng balita sa regulasyon ay nagdulot ng mga propesyonal na mangangalakal upang maging awas sa panganib.

Kasabay nito, ang tradisyunal na merkado ay naghahanap ng karagdagang data bago magdagdag ng mga bullish na posisyon. Halimbawa, mas gugustuhin ng mga mamumuhunan na maghintay hanggang ang US Federal Reserve ay magpakita ng paniniwala sa pagtatapos ng paggalaw ng pagtaas ng interes.

Sa kasalukuyan, ang mga posibilidad ay pabor dahil ang kawalan ng katiyakan sa regulasyon ay nagbibigay ng isang paborableng kapaligiran para sa takot, kawalan ng katiyakan at pagdududa — kahit na ang balita ay walang kaugnayan sa Bitcoin at nakatuon sa mga crypto exchange at stablecoin.