Ang Fed ay nagpapahiwatig ng isang matalim na pagtaas ng rate noong Marso dahil sa inflation — Narito kung paano maaaring maghanda ang mga mangangalakal ng Bitcoin

Gusto man o hindi, para sa mga crypto investor, ang patakaran ng US Federal Reserve sa pagtaas ng interest rate at mataas na inflation ang nag-iisang pinaka-kaugnay na panukala para sa pagsukat ng demand para sa mga asset na may panganib. Sa pamamagitan ng pagtaas ng halaga ng kapital, pinalalakas ng Fed ang kakayahang kumita ng mga instrumento na may fixed-income, ngunit ito ay nakakasama sa stock market, real estate, commodities at cryptocurrencies.

Isang positibong aspeto ng mga pagpupulong ng Fed ay ang mga ito ay nakaiskedyul nang maaga, kaya Bitcoin (BTC) maaaring maghanda ang mga mangangalakal para sa mga iyon. Ang mga desisyon sa patakaran ng Federal Reserve ay makasaysayang nagdudulot ng matinding intraday volatility sa mga risk asset, ngunit maaaring gumamit ang mga trader ng mga instrumento ng derivatives upang magbunga ng pinakamainam na resulta habang inaayos ng Fed ang mga rate ng interes.

Ang isa pang hamon para sa mga mangangalakal ay nahaharap sila sa presyon mula sa Bitcoin na lubos na nauugnay sa mga equities. Halimbawa, ang 50-araw na correlation coefficient kumpara sa S&P 500 futures ay tumatakbo nang higit sa 70% mula noong Pebrero 7. Bagama't hindi ito nagsasaad ng sanhi at kahihinatnan, maliwanag na ang mga mamumuhunan ng cryptocurrency ay naghihintay para sa direksyon ng mga tradisyonal na merkado.

Posible rin na ang mababang emisyon ng Bitcoin ay maaaring patunayan na isang benepisyo habang napagtanto ng mga namumuhunan na ang FED ay nauubusan ng mga opsyon upang pigilan ang inflation. Sa pamamagitan ng pagtaas ng mga rate ng interes, maaari itong maging sanhi ng mga pagbabayad ng utang ng gobyerno ng US na mawalan ng kontrol at kalaunan ay lumampas sa $1 trilyon taun-taon. Lumilikha ito ng malaking insentibo para sa Bitcoin bulls, ngunit ang matinding pag-iingat ay kailangan ng mga gustong makipagkalakalan batay sa pagtaas ng interes.

Maaaring makinabang ang mga risk taker sa pagbili ng mga kontrata sa futures ng Bitcoin upang magamit ang kanilang mga posisyon, ngunit maaari rin silang ma-liquidate kung may biglaang negatibong paggalaw ng presyo bago ang desisyon ng FED noong Marso 22. Dahil dito, ang mga pro trader ay mas malamang na mag-opt para sa options trading mga estratehiya tulad ng skewed iron condor.

Isang balanseng diskarte sa peligro sa paggamit ng mga opsyon sa tawag

Sa pamamagitan ng pangangalakal ng maramihang mga opsyon sa pagtawag (bumili) para sa parehong petsa ng pag-expire, maaaring makamit ng mga mangangalakal ang mga pakinabang nang 3 beses na mas mataas kaysa sa potensyal na pagkawala. Ito diskarte sa mga pagpipilian nagbibigay-daan sa isang negosyante na kumita mula sa upside habang nililimitahan ang mga pagkalugi.

Mahalagang tandaan na ang lahat ng mga opsyon ay may nakatakdang petsa ng pag-expire, kaya dapat mangyari ang pagtaas ng presyo ng Bitcoin sa itinakdang panahon.

Nakalista sa ibaba ang mga inaasahang pagbabalik gamit ang mga opsyon sa Bitcoin para sa pag-expire ng Marso 31, ngunit ang pamamaraang ito ay maaari ding ilapat sa iba't ibang time frame. Bagama't mag-iiba ang mga gastos, hindi maaapektuhan ang pangkalahatang kahusayan.

Ang opsyon sa pagtawag ay nagbibigay sa mamimili ng karapatang makakuha ng asset, ngunit ang nagbebenta ng kontrata ay tumatanggap ng (potensyal) negatibong pagkakalantad. Ang bakal na condor ay binubuo ng pagbebenta ng mga opsyon sa tawag at ilagay sa parehong presyo at petsa ng pag-expire.

Gaya ng ipinapakita sa itaas, ang target na lugar ng kita ay higit sa $23,800, at ang pinakamasamang senaryo ay 0.217 BTC (o $5,156 sa kasalukuyang mga presyo) kung ang presyo ng pag-expire sa Marso 31 ay mangyayari sa ibaba ng $23,000.

Nauugnay: Ang presyo ng Bitcoin ay pumapasok sa 'transitional phase' ayon sa on-chain analysis ng BTC

Upang simulan ang kalakalan, ang mamumuhunan ay dapat bumili ng 6.2 na kontrata ng $23,000 na opsyon na ilagay (ibenta). Pagkatapos, ang mamimili ay dapat magbenta ng 2.1 kontrata ng $25,000 na opsyon sa pagtawag at isa pang 2.2 na kontrata ng $27,000 na opsyon sa pagtawag. Susunod, ang mamumuhunan ay dapat magbenta ng 3.5 kontrata ng $25,000 put (sell) na opsyon na sinamahan ng 2 kontrata ng $27,000 put option.

Bilang pangwakas na hakbang, ang mangangalakal ay dapat bumili ng 3.9 na kontrata ng $29,000 na opsyon sa pagtawag upang limitahan ang mga pagkalugi sa itaas ng antas.

Ang diskarte na ito ay magbubunga ng pakinabang kung ang Bitcoin ay nakikipagkalakalan sa pagitan ng $23,800 at $29,000 noong Marso 31. Ang mga netong kita ay tumataas sa 0.276 BTC ($6,558 sa kasalukuyang mga presyo) sa pagitan ng $25,000 at $27,000, ngunit mananatili sa itaas ng 0.135 BTC ($3,297 sa kasalukuyang mga presyo) at $24,400 na saklaw.

Ang pamumuhunan na kinakailangan upang buksan ang skewed iron condor strategy na ito ay ang pinakamataas na pagkawala, kaya 0.217 BTC o $5,156, na mangyayari kung ang Bitcoin ay magtrade sa ibaba ng $23,000 sa Marso 31. Ang benepisyo ng diskarteng ito ay ang malawak na lugar na target ng kita, na magbubunga ng mas magandang panganib- to-reward na resulta kaysa sa leveraged futures trading, lalo na kung isasaalang-alang ang limitadong downside.