Ang CEO ng JPMorgan ay nagsabi na ang mga rate ay maaaring umabot sa 6% at ang Bitcoin ay "Isang Hyped Up Fraud"

Key Takeaways

• Nagbigay ng panayam ang CEO ng JPMorgan na si Jamie Dimon sa World Economic Forum sa Davos, Switzerland, at hindi siya umimik ng mga salita.
• Naniniwala siya na maaaring hindi pa nakokontrol ang inflation, at makikita natin ang mga rate ng interes na pumalo sa 6% sa 2023.
• May matitinding salita din si Dimon sa Bitcoin at cryptocurrency sa pangkalahatan, na tinatawag itong "hyped-up fraud" at isang "pet rock."

Ang CEO ng JPMorgan Chase na si Jamie Dimon ay nasa World Economic Forum sa Davos, Switzerland ngayong linggo, at nagbigay siya ng malawak na panayam ngayon. Lumitaw sa Squawk Box ng CNBC, tinalakay niya ang kanyang mga saloobin sa mga rate ng interes at Bitcoin, bukod sa iba pang mga paksa.

Dumating ang panayam isang linggo pagkatapos ipahayag ng JPMorgan ang malaking kita, na may kita na $35.7 bilyon kumpara sa inaasahan na $34.3 bilyon.

Ang mga analyst ay sabik na makarinig ng mga pagtataya mula sa Wall Street sa kung ano ang inaasahang maging isang pangkalahatang halo-halong taon mula sa isang pang-ekonomiyang pananaw. Tinugunan ng JPMorgan ang kanilang pananaw sa kamakailang tawag sa mga kita, simula na nagkaroon ng "katamtamang pagkasira sa macroeconomic outlook ng Firm, ngayon ay nagpapakita ng banayad na pag-urong sa gitnang kaso."

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.

Jamie Dimon sa mga rate ng interes at inflation

Si Jamie Dimon ay nagpahayag ng mga alalahanin sa kasalukuyang mga uso sa inflation at sinabi na naniniwala siyang maaaring kailanganin ang mga rate ng interes na mas mataas kaysa sa kasalukuyang proyekto ng Federal Reserve.

Sa panayam ng CNBC, sinabi ni Dimon, "Sa palagay ko, ang mga rate ay malamang na mas mataas kaysa sa 5%...dahil sa tingin ko mayroong maraming pinagbabatayan ng inflation, na hindi mawawala nang ganoon kabilis."

Sa kabila ng mga pagsisikap ng Federal Reserve na pigilan ang inflation sa pamamagitan ng pagtataas ng mga rate ng interes sa hanay na 4.25% hanggang 4.5%, ang pinakamataas na antas sa loob ng 15 taon, naniniwala si Dimon na ang kamakailang paghinto sa inflation ay hindi dahil sa mga sistematikong pagbabago.

Sinabi niya na naniniwala siya na ang kamakailang pagbaba ng inflation, tulad ng ipinahiwatig ng Consumer Price Index (CPI), na sumusukat sa halaga ng isang malawak na basket ng mga produkto at serbisyo, ay dahil sa pansamantalang mga kadahilanan tulad ng pagbaba ng presyo ng langis at isang pagbagal sa China dahil sa Covid pandemic.

Nakita ng pulong ng Federal Reserve noong Disyembre ang inaasahang "terminal rate," o ang punto kung saan inaasahan ng mga opisyal na tapusin ang mga pagtaas ng rate, sa 5.1%. Ang CPI ay tumaas ng 6.5% noong Disyembre mula noong nakaraang taon, na minarkahan ang pinakamaliit na taunang pagtaas mula noong Oktubre 2021.

Iminumungkahi ng mga komento ni Dimon na maaaring mangailangan ito ng higit pang pagkilos mula sa Fed upang tunay na matugunan ang isyu. Itinatampok nito ang patuloy na mga hamon na maaaring harapin ng Fed at iba pang mga sentral na bangko sa pagsisikap na pamahalaan ang inflation sa mga darating na buwan.

Naniniwala siya na kung ang US ay pupunta sa isang pag-urong, kahit na isang banayad, ang mga rate ay tataas sa 6%.

“Alam kong magkakaroon ng recession, ups and downs. Hindi ko talaga ginugugol ang ganoong karaming oras sa pag-aalala tungkol dito. Nag-aalala ako na ang mahinang pampublikong patakaran ay nakakapinsala sa paglago ng Amerika," sabi ni Dimon.

Mga pananaw ni Dimon sa Bitcoin

Si Jamie Dimon ay isang vocal na kalaban ng Bitcoin sa loob ng mahabang panahon. Noong nakaraang taon ay inihambing niya ang Bitcoin sa isang Ponzi scheme, tulad ng kasumpa-sumpa, dekada-mahabang scam na pinamamahalaan ng Wall Street titan na si Bernie Madoff.

Nang tanungin ang tungkol sa Bitcoin partikular sa panahon ng panayam, bumawi si Dimon, nagtanong kung bakit sila "nag-aaksaya ng anumang hininga" na tinatalakay ang cryptocurrency. Sinabi pa niya na naniniwala siya na ang "Bitcoin mismo ay isang hyped-up na pandaraya, isang pet rock."

Tumimbang din siya sa patuloy na alamat sa FTX.

Sinabi ni Dimon na hindi na siya nagulat nang makitang nabigo ang FTX at nagdeklara ng bangkarota, at tinawag din itong Ponzi scheme.

Itinulak kung naniniwala ba siya na ang buong sektor ng cryptocurrency ay isang Ponzi scheme, sinabi niya, "Nakita ninyong lahat ang pagsusuri ng Tether at lahat ng mga bagay na ito, ang kakulangan ng mga pagsisiwalat, ang mapangahas. Dapat matagal na itong itinigil ng mga regulator. Ang mga tao ay nawalan ng bilyun-bilyong dolyar kung titingnan mo ang mga taong mas mababa ang kita nito, sa ilang mga kaso ay mga retirado.

Mga proyekto ng crypto at blockchain ng JPMorgan

Bagama't ang kanilang CEO ay maaaring medyo malinaw laban sa Bitcoin at crypto sa pangkalahatan, malinaw na bilang isa sa mga pinakamalaking bangko ng Wall Street, naiintindihan nila ang pangangailangang i-hedge ang kanilang mga taya.

Ang kumpanya ay aktibong kasangkot sa pagbuo ng mga pagpapatupad ng blockchain sa kanilang mga serbisyo, at nakagawa pa sila ng sarili nilang proprietary token – JPM Coin. Ang token na ito ay may partikular na kaso ng paggamit sa loob ng kanilang system, na ginagamit para sa mga intraday repurchase na kasunduan.

Kilala rin bilang repos o RP, ang mga intraday repurchase agreement ay mga panandaliang pautang na kinasasangkutan ng mga institusyong pampinansyal. Ginagamit ang mga ito ng malalaking bangko upang tumulong na pamahalaan ang kanilang panandaliang daloy ng pera o upang matugunan ang mga kinakailangan sa sapat na kapital ng regulasyon.

Hindi lamang iyon, ngunit sa huling bahagi ng nakaraang taon ang kumpanya nila ay nagrehistro din ng isang trademark para sa isang bagong cryptocurrency wallet.

Ano ang dapat kunin ng mga mamumuhunan mula sa mga komento ni Dimon?

Na hindi ito magiging maayos na paglalayag sa abot-tanaw. Ang JPMorgan ay nagtataya na ngayon ng isang banayad na pag-urong bilang kanilang pangunahing kaso para sa 2023. Iyon ay maaaring magwakas sa pagiging tama, kung saan malamang na makakita tayo ng mga patuloy na hamon na kinakaharap ng mga merkado ng pamumuhunan.

Kung ang mga komento ni Dimon tungkol sa inflation ay lumabas na tama, maaari nating makita ang Fed na higpitan pa ang kanilang patakaran sa rate ng interes.

Sa mga kamakailang pagpupulong, nakita namin na bumaba ang rate ng mga pagtaas mula sa 0.75 na porsyentong puntos para sa maraming magkakasunod na pulong, pababa sa isang 0.50 na porsyentong pagtaas ng punto at ngayon ay isang 0.25 na porsyentong pagtaas ng punto na hinuhulaan sa pulong ng Pebrero.

Ayon kay Dimon, ang paghina ng inflation ay maaaring pansamantalang pahinga lamang, sa halip na isang pangmatagalang pagbabago. Kung totoo ito, maaaring kailanganin ng Fed na tingnan muli ang pagtaas ng kanilang mga rate hikes.

Hindi iyon matatanggap nang mabuti ng mga negosyo, at maaaring magpataas ng panganib ng isang pag-urong na higit pa sa banayad.

Kaya, ano ang ginagawa ng mga mamumuhunan?

Kaya, maaari mong sundin ang mga salita ni Jeff Bezos at "batten down the hatches". Ngunit paano mo gagawin iyon habang nananatili ring namumuhunan upang makuha ang mga nadagdag kapag ang mga merkado sa kalaunan ay tumalbog pabalik?

Ang isang paraan ay ang pagpapatupad ng mga diskarte sa hedging upang maprotektahan ka sa downside, habang tinutulungan kang panatilihin ang ilan o lahat ng upside. Ang paggawa nito sa iyong sarili ay…mahirap. Upang sabihin ang hindi bababa sa.

Sa kabutihang palad, ginamit namin ang kapangyarihan ng AI para gawin ito para sa iyo. Nilikha namin Proteksyon sa Portfolio, na available sa lahat ng aming Mga Kit ng Foundation. Gumagana ito sa pamamagitan ng pagsusuri sa pagiging sensitibo ng iyong portfolio sa isang hanay ng iba't ibang mga panganib tulad ng panganib sa merkado, panganib sa langis at panganib sa rate ng interes, at pagkatapos ay awtomatikong nagpapatupad ng mga sopistikadong diskarte sa hedging upang maprotektahan laban sa mga ito.

Pinapatakbo nito ang pagsusuri bawat linggo, at pagkatapos ay ina-update ang hedge nang naaayon.

Ito ang uri ng diskarte na karaniwang nakalaan para sa mataas na lumilipad na pribadong banking client, ngunit ginawa namin itong available para sa lahat.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.