Matapos ang kabiguan ng Silicon Valley Bank (SVB), maraming mga Amerikano ang nagsisimulang matanto ang mga panganib ng fractional-reserve banking. Ang mga ulat ay nagpapakita na ang SVB ay dumanas ng malaking pagtakbo sa bangko matapos ang mga customer ay nagtangkang mag-withdraw ng $42 bilyon mula sa bangko noong Huwebes. Ang sumusunod ay isang pagtingin sa kung ano ang fractional-reserve banking at kung bakit ang kasanayan ay maaaring humantong sa kawalang-tatag ng ekonomiya.
Ang Kasaysayan at Mga Panganib ng Fractional-Reserve Banking sa United States
Sa loob ng mga dekada, mayroon ang mga tao binalaan tungkol sa mga panganib ng fractional-reserve banking, at ang kamakailang pagsubok ng Silicon Valley Bank (SVB) ay nagdala ng panibagong atensyon sa isyu. Sa esensya, ang fractional-reserve banking ay isang sistema ng pamamahala sa bangko na nagtataglay lamang ng maliit na bahagi ng mga deposito sa bangko, kung saan ang natitirang mga pondo ay na-invest o ipinahiram sa mga nanghihiram. Ang fractional-reserve banking (FRB) ay tumatakbo sa halos lahat ng bansa sa buong mundo, at sa US, naging malawak itong prominente noong ika-19 na siglo. Bago ang panahong ito, ang mga bangko ay nagpapatakbo nang may buong reserba, ibig sabihin ay hawak nila ang 100% ng mga pondo ng kanilang mga depositor sa reserba.
Gayunpaman, mayroong malaking debate sa kung ang fractional lending ay nangyayari sa mga araw na ito, kung saan ang ilan ay nag-aakala na ang mga namuhunan na pondo at mga pautang ay naka-print lamang sa labas ng hangin. Ang argumento ay nagmula sa isang papel ng Bank of England na tinatawag na "Paglikha ng Pera sa Modernong Ekonomiya.” Madalas itong ginagamit upang iwaksi ang mga alamat na nauugnay sa modernong pagbabangko. ekonomista Robert Murphy tinatalakay ang mga diumano'y mga alamat na ito sa kabanata 12 ng kanyang aklat, "Understanding Money Mechanics."
Ang pagsasanay sa FRB ay lumaganap nang malaki pagkatapos ng pagpasa ng National Banking Act noong 1863, na lumikha ng sistema ng charter ng pagbabangko ng America. Noong unang bahagi ng 1900s, ang fractional-reserve method ay nagsimulang magpakita ng mga bitak na may mga paminsan-minsang pagkabigo sa bangko at mga krisis sa pananalapi. Ang mga ito ay naging mas prominente pagkatapos ng World War I, at ang mga bank run, na itinampok sa sikat na pelikulang “It's a Wonderful Life,” ay naging karaniwan noong panahong iyon. Upang ayusin ang sitwasyon, isang cabal ng mga banker na tinawag na "The Money Trust" o "House of Morgan" nagtrabaho kasama ang mga burukrata ng US sa lumikha ang Federal Reserve System.
Pagkatapos ng karagdagang problema sa fractional reserves, ang Dumating ang Great Depression, at pinasimulan ni US President Franklin D. Roosevelt ang Banking Act of 1933 para ibalik ang tiwala sa system. Ang Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ay nilikha din, na nagbibigay ng insurance para sa mga depositor na may hawak na $250,000 o mas mababa sa isang banking institution. Simula noon, ang pagsasanay ng fractional-reserve banking ay patuloy na lumaki sa pagiging popular sa US sa buong ika-20 siglo at nananatiling nangingibabaw na anyo ng pagbabangko ngayon. Sa kabila ng katanyagan at malawakang paggamit nito, ang fractional-reserve banking ay nagdudulot pa rin ng malaking banta sa ekonomiya.
Kasaysayan ng mga limitasyon sa deposito ng FDIC. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) Marso 12, 2023
Ang pinakamalaking problema na may fractional-reserve banking ay ang banta ng isang bank run dahil ang mga bangko ay may hawak lamang na fraction ng mga deposito. Kung ang isang malaking bilang ng mga depositor ay sabay-sabay na humihingi ng kanilang mga deposito pabalik, ang bangko ay maaaring walang sapat na cash sa kamay upang matugunan ang mga pangangailangan. Ito naman, ay nagdudulot ng krisis sa pagkatubig dahil hindi mapatahimik ng bangko ang mga nagdedeposito at maaari itong mapilitang i-default ang mga obligasyon nito. Ang isang bank run ay maaaring magdulot ng panic sa iba pang depositor na nagbabangko sa ibang mga lokasyon. Ang malaking panic ay maaaring magkaroon ng ripple effect sa buong sistema ng pananalapi, na humahantong sa kawalang-tatag ng ekonomiya at posibleng magdulot ng mas malawak na krisis sa pananalapi.
“kaya tinatawag itong fractional reserve banking”
"ano ang fraction?"
“dating 10%. ngunit ngayon ay 0" pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) Marso 12, 2023
Ang Electronic Banking at ang Bilis ng Impormasyon ay Maaaring Magbigay ng Banta ng Pagkalat ng Pinansyal
Sa pelikulang "It's a Wonderful Life," ang balita ng kawalan ng utang na loob ay kumalat sa buong bayan tulad ng wildfire, ngunit ang balita sa bank run sa mga araw na ito ay maaaring maging mas mabilis dahil sa ilang salik na nauugnay sa pag-unlad ng teknolohiya at bilis ng impormasyon. Una, pinadali ng internet ang mabilis na pagkalat ng impormasyon, at ang mga balita ng kawalang-katatagan ng pananalapi ng isang bangko ay maaaring mabilis na maipakalat sa pamamagitan ng social media, mga website ng balita, at iba pang mga online na platform.
HINDI gumagana ang fractional reserve banking, lalo na sa edad ng internet at social media.
Masyadong mabilis kumalat ang impormasyon at takot para mag-react ang isang institusyon.
Ang dating tumatagal ng mga linggo ay tumatagal ng ilang minuto.
Ang isang mahinang institusyon ay maaaring malantad at bumagsak sa loob ng ilang oras.
- Ang Wolf Of All Streets (@scottmelker) Marso 12, 2023
Pangalawa, pinabilis ng electronic banking ang mga transaksyon, at maaaring gawin ito ng mga taong gustong mag-withdraw nang hindi pisikal na pumupunta sa sangay. Ang bilis ng online banking ay maaaring humantong sa isang mas mabilis at mas malawak na pagtakbo sa isang bangko kung ang mga depositor ay napapansin na may panganib na ang kanilang mga pondo ay hindi magagamit.
Panghuli, at marahil ang pinakamahalagang bahagi ng mga pagkakaiba ngayon, ay ang pagkakaugnay ng pandaigdigang sistema ng pananalapi ay nangangahulugan na ang isang bangko na tumatakbo sa isang bansa ay maaaring mabilis na kumalat sa ibang mga rehiyon. Ang bilis ng impormasyon, electronic banking, at ang konektadong sistema ng pananalapi ay maaaring humantong sa isang mas mabilis at mas malawak na epekto ng contagion kaysa sa posible sa nakaraan. Bagama't ang mga pag-unlad sa teknolohiya ay ginawang mas mahusay at mas madali ang pagbabangko, pinataas ng mga scheme na ito ang potensyal para sa pananalapi ng pananalapi at ang bilis kung saan maaaring mangyari ang isang bank run.
Panlilinlang at 'Mga Alon ng Credit Bubbles na May Bahagyang Fraction sa Reserve'
Gaya ng naunang nabanggit, maraming tagamasid sa merkado, analyst, at kilalang ekonomista ang nagbabala tungkol sa mga isyu sa fractional reserve banking. Kahit na ang tagalikha ng Bitcoin, si Satoshi Nakamoto, ay sumulat tungkol sa mga panganib sa semilya puting papel: “Dapat na pagkatiwalaan ang sentral na bangko na hindi ibababa ang pera, ngunit ang kasaysayan ng fiat currency ay puno ng mga paglabag sa tiwala na iyon. Ang mga bangko ay dapat na mapagkakatiwalaan na hawakan ang aming pera at ilipat ito sa elektronikong paraan, ngunit ipinahiram nila ito sa mga alon ng mga bula ng kredito na halos isang bahagi ang nakalaan, "sinulat ni Nakamoto. Itinatampok ng pahayag na ito ang panganib na nauugnay sa fractional reserve banking, kung saan ang mga bangko ay nagpapahiram ng mas maraming pera kaysa mayroon sila sa mga reserba.
Murray Rothbard, isang Austrian economist at libertarian, ay isang malakas na kritiko ng fractional reserve banking. "Ang fractional reserve banking ay likas na mapanlinlang, at kung hindi ito na-subsidize at binigyan ng pribilehiyo ng gobyerno, hindi na ito mabubuhay nang matagal," minsang sinabi ni Rothbard. Naniniwala ang Austrian economist na ang fractional reserve system ay umasa sa panlilinlang at ang mga bangko ay lumikha ng isang artipisyal na pagpapalawak ng kredito na maaaring humantong sa pag-unlad ng ekonomiya na sinusundan ng mga bust. Ang Great Recession noong 2008 ay isang paalala ng mga panganib ng fractional reserve banking, at ito ang parehong taon na ang Bitcoin ay ipinakilala bilang isang alternatibo sa tradisyonal na pagbabangko na hindi umaasa sa pagiging mapagkakatiwalaan ng mga sentralisadong institusyon.
Kaya kakaiba kung paano biglang nagising ang Amerika at napagtanto kung ano ang fractional reserve banking
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) Marso 12, 2023
Ang mga problema sa SVB ay nagpakita na ang mga tao ay may maraming dapat malaman tungkol sa mga isyung ito at tungkol sa fractional banking sa kabuuan. Sa kasalukuyan, ang ilang mga Amerikano ay pagtawag sa Fed upang piyansa ang Silicon Valley Bank, umaasa na ang pederal na pamahalaan ay tutulong. Gayunpaman, kahit na iligtas ng Fed ang araw tungkol sa SVB, ang mga panganib ng fractional reserve banking ay umiiral pa rin, at marami ang gumagamit ng SVB failure bilang isang halimbawa kung bakit hindi dapat magtiwala ang isang banking system na tumatakbo sa ganitong paraan.
Anong mga hakbang sa palagay mo ang dapat gawin ng mga indibidwal at institusyong pampinansyal para maghanda at mapagaan ang potensyal na banta ng pagkalat ng pananalapi sa mabilis na umuusbong na digital na landscape ngayon? Ibahagi ang iyong mga saloobin sa seksyon ng mga komento sa ibaba.
Mga Credits ng Larawan: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, Ito ay Isang Napakagandang Buhay, Twitter
Pagtanggi sa pananagutan: Ang artikulong ito ay para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Ito ay hindi isang direktang alok o paghingi ng isang alok upang bumili o magbenta, o isang rekomendasyon o pagrekomenda ng anumang mga produkto, serbisyo, o kumpanya. Bitcoin.com hindi nagbibigay ng payo sa pamumuhunan, buwis, ligal, o accounting. Hindi man ang kumpanya o ang may-akda ay responsable, nang direkta o hindi direkta, para sa anumang pinsala o pagkawala na sanhi o diumano’y sanhi ng o may kaugnayan sa paggamit ng o pag-asa sa anumang nilalaman, kalakal o serbisyo na nabanggit sa artikulong ito.
Pinagmulan: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/