Aling diskarte sa Bitcoin ang pinakamahusay na gumagana anuman ang presyo?

Bitcoin (BTC) ay bumaba ng higit sa 55% anim na buwan pagkatapos nitong maabot ang pinakamataas nitong record na $69,000 noong Nobyembre 2021.

Ang napakalaking pagbaba ay nag-iwan sa mga mamumuhunan sa isang mahirap na kalagayan tungkol sa kung sila ay dapat bumili ng BTC kapag ito ay mas mura, humigit-kumulang $30,000, o maghintay para sa isa pang market selloff.

Ang dami mong tinitingnan kanina $ BTC kasaysayan ng presyo mas maiisip ng isa na hindi ito ang pinakababa

Pagkatapos ng 190 araw mula sa lahat ng oras na mataas, ang Bitcoin ay mayroon pa ring isa pang 150 hanggang 200 araw hanggang sa tumama ito sa ibaba sa huling dalawang cycle (pulang kahon)

Kung ang oras ay anumang tagapagpahiwatig, maaaring isa pang 6 hanggang 8 buwan pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

- Rager (@Rager) Mayo 20, 2022

Pangunahin ito dahil mas mababa ang mga rate ng interes sa kabila Ang kamakailang 0.5% na pagtaas ng rate ng Federal Reserve. Samantala, ang mga cash holding sa mga pandaigdigang fund manager ay tumaas ng 6.1% hanggang $83 bilyon, ang pinakamataas mula noong 9/11 na pag-atake. Nagmumungkahi ito ng pag-iwas sa panganib sa mga pinakamalaking tagapamahala ng pension, insurance, asset, at hedge funds, ang pinakabagong Bank of America nagpapakita ng data.

Maraming crypto analyst, kabilang si Carl B. Menger, makakita ng mas malaking pagkakataon sa pagbili sa Bitcoin market habang ang presyo nito ay naghahanap ng ibaba.

Ngunit sa halip na magmungkahi ng isang lump-sum investment (LSI), kung saan ang mga mamumuhunan ay nagtatapon ng malaking halaga upang makapasok sa isang merkado, may tila mas ligtas na alternatibo para sa lay investor, na tinatawag na "dollar cost averaging," o DCA.

Ang diskarte sa Bitcoin DCA ay kayang talunin ang 99.9% ng lahat ng asset managers

Ang diskarte ng DCA ay kapag hinati ng mga mamumuhunan ang kanilang mga cash holding sa labindalawang pantay na bahagi at bumili ng Bitcoin sa bawat bahagi bawat buwan. Sa madaling salita, ang mga mamumuhunan ay bumibili ng mas maraming BTC kapag bumaba ang mga presyo nito at mas mababa ang parehong asset kapag tumaas ang mga presyo nito.

Ang diskarte sa ngayon ay nagbigay ng hindi kapani-paniwalang mga resulta.

Halimbawa, ang isang dolyar na na-invest sa Bitcoin bawat buwan pagkatapos nitong manguna noong Disyembre 2017—malapit sa $20,000—ay nagbigay sa mga mamumuhunan ng pinagsama-samang kita na $163, ayon sa calculator ng DCA ng CryptoHead. Nangangahulugan iyon ng circa 200% na kita mula sa pare-parehong pamumuhunan.

Ang diskarte ng Bitcoin DCA ay nagmula rin sa isang opinyon na ang pangmatagalang trend ng BTC ay palaging mananatili skewed sa upside. Sinasabi ni Menger na ang regular na pagbili ng Bitcoin para sa isang tiyak na halaga ng dolyar ay maaaring "matalo sa 99.99% ng lahat ng mga tagapamahala at kumpanya ng pamumuhunan sa planeta Earth."

Ang tsart na ito ay nagsasalita ng lahat #btc Ang DCA ang pinakamatalino at pinakamabisang paraan ng pagtalo sa merkado #bearmarket https://t.co/ndKyzAi6FT

— ahmad (@albazzi02) Mayo 13, 2022

Mga bitak sa diskarte ng DCA

Ang mga makasaysayang pagbabalik sa mga tradisyonal na merkado, gayunpaman, ay hindi sumusuporta sa DCA bilang pinakamahusay na diskarte sa pamumuhunan. Sa halip, ang diskarte ng LSI ay nagpapatunay na mas mahusay.

Halimbawa, isang pag-aralan ng 60/40 na portfolio ng Vanguard, na tumitingin sa bawat 12-buwan na takdang panahon mula 1926 hanggang 2015, ay nagpakita na ang lahat-ng-sabay-sabay na pamumuhunan ay nalampasan ang DCA dalawang-katlo ng panahon, na may average na 2.4% sa isang taon ng kalendaryo.

Nauugnay: Tinatapos ng Bitcoin ang linggong 'on the edge' habang opisyal na pumasok ang S&P 500 sa bear market

Ito ay medyo nagpapataas ng posibilidad na ang Bitcoin, na ang pang-araw-araw na positibong ugnayan sa benchmark na S&P 500 index sumingaw hanggang 0.96 noong Mayo, ay magpapakita ng magkatulad na mga resulta sa pagitan ng mga diskarte nito sa DCA at LSI sa hinaharap.

Kaya, ang regular na pamumuhunan sa Bitcoin na may nakapirming halaga ng cash ay maaaring hindi palaging nagbibigay ng mas mahusay na kita kaysa sa all-in na paraan.

Ngunit ano ang tungkol sa pagsasama-sama ng dalawa?

Si Larry Swedroe, punong opisyal ng pananaliksik para sa Buckingham Wealth Partner, ay naniniwala na ang mga mamumuhunan ay dapat mamuhunan sa isang "salamin ay kalahating puno" na pananaw, ibig sabihin ay isang halo ng LSI at DCA.

"Mamuhunan kaagad ng isang-katlo ng pamumuhunan at i-invest ang natitirang isang-katlo sa isang pagkakataon sa susunod na dalawang buwan o susunod na dalawang quarter," ang analyst isinulat sa SeekingAlpha, idinagdag:

“Mamuhunan ng isang-kapat ngayon at i-invest ang natitira na magkalat nang pantay-pantay sa susunod na tatlong quarter. Mag-invest ng one-sixth bawat buwan sa loob ng anim na buwan o bawat iba pang buwan."

Ang mga pananaw at opinyon na ipinahayag dito ay tanging ang mga may-akda at hindi kinakailangang sumalamin sa mga pananaw ng Cointelegraph.com. Ang bawat investment at trading move ay nagsasangkot ng panganib, dapat mong isagawa ang iyong sariling pananaliksik kapag gumagawa ng desisyon.