Ang Bitcoin (BTC) ay mahirap makuha o ibenta sa mga unang taon ng pagkakaroon nito dahil sa kakulangan ng mga pagpipiliang naa-access sa sektor. Upang gumawa ng BTC trades, ang mga customer ay maaaring magbayad ng labis na mga bayarin o maghintay para sa isang channel o countertrade na magbukas ng mga araw sa pagtatapos. Dahil sa kahirapan sa pagtransaksyon ng cryptocurrency, ilan ang nagtanong kung ang rebolusyonaryong teknolohiya ay magagawang palitan ang mga karibal nito (conventional financial systems).
Mayroon nang milyun-milyong indibidwal sa buong mundo na may hawak na mga crypto token o regular na ginagamit ang teknolohiya. Isang mahalagang kontribusyon sa kadalian ng pag-access sa cryptocurrency para sa mga retail investor ay dumaan sa mabilis na paglaki ng mga sentralisadong crypto exchange (CEX) gaya ng Coinbase, Binance, at BitMEX noong nakaraang dekada. Ginawang posible ng mga CEX na makakuha ng halos anumang cryptocurrency gamit ang iba't ibang paraan ng pagbabayad, kabilang ang mga bank account, PayPal, at mga credit card.
850,000 ang Mt. Gox BTC ang pagkawala sa isang pag-atake ay humantong sa pagkamatay nito noong 2014, na itinatampok ang mga panganib ng mga CEX at ang panganib na mapanatili ang mga pondo sa mga palitan na ito. Isang kabuuan ng $ 2.66 bilyon ay nawala mula noong 2012 ng mga sentralisadong palitan, kabilang ang Quadriga CX, Bitfinex, Binance, at Crypto.com, na lahat ay na-target ng mga scammer.
Ang mga sentralisadong palitan ay nakabuo ng isang reputasyon para sa kanilang sarili at nasiyahan ang maraming mga mamimili sa kabila ng mga kamakailang pag-atake. Ang mga downside ng sentralisadong palitan ay nananatili. Hindi pa rin maaaring pagmamay-ari at pamahalaan ng mga organisasyong ito ang data ng user (isang layunin na hinahangad ng blockchain), at dapat silang sumunod sa mga lokal na batas sa pagsunod sa know-your-customer (KYC) at mga paghihigpit sa laki ng order ng libro. Sa wakas, ang desisyon ng Celsius exchange na i-freeze ang cash ng mga customer nito ay nagdulot ng pagpuna at galit mula sa mga mahilig sa domestic crypto.
Ang mga desentralisadong palitan ay lumitaw bilang isang solusyon sa mga isyung ito, salamat sa ebolusyon ng teknolohiya ng matalinong kontrata at pag-unlad ng mga blockchain. Ang merkado ng DEX ay tumaas nang husto sa $ 100 bilyon sa total locked (TVL) sa Nobyembre 2021, na nagpapahiwatig ng napakalaking potensyal na inaalok ng imbensyon na ito mula nang una itong naisip noong 2018 ng Bancor Network.
Ang mga matalinong palitan na nakabatay sa kontrata ay naglalayong mag-alok ng pagkatubig sa mga mangangalakal sa pamamagitan ng simple, mahusay, at desentralisadong ruta. Bilang kapalit ng reward, hinahayaan nila ang mga user na magbigay ng liquidity sa network (maging market makers). Ano ang pinagkaiba ng mga DEX sa mga CEX at iba pang mas karaniwang paraan ng pangangalakal ng asset? Gaya ng ipinapakita ng Uniswap (ang pinakamalaki at pinakasikat na desentralisadong palitan), ang mga user ay maaaring mag-trade sa buong orasan, hindi kailangang magbigay ng pagkakakilanlan (KYC), at magkaroon ng kumpletong kontrol sa kanilang data. Pinapayagan din ng mga DEX ang pagsasaka ng ani, na tumutulong na panatilihing matatag ang halaga ng platform.
Ang mga DEX ay hindi exempt sa parehong mga isyu tulad ng kanilang mga katapat. Tanging ang mga token na nakabatay sa ERC20 ang maaaring i-trade sa Uniswap dahil ito ay isang uni-chain na platform (batay lamang sa Ethereum). Bilang karagdagan sa rug-pulling, panloloko at pansamantalang pagkawala, ilang DEX ang nahaharap sa mga pagtatangka ng rug araw-araw. Mula nang magawa ang unang AMM, kakaunti ang pag-unlad na natamo sa sektor tungkol sa inobasyon.
Sinusubukan ng ilang mga inisyatiba ng blockchain na baguhin nang lubusan ang desentralisadong negosyo sa pangangalakal, at ang isa ay Oraichain, isang blockchain na pinapagana ng AI. OraiDEX, ang desentralisadong palitan nito, ay isa na rito. Ang multi-chain na operability, mga espesyal na staking incentive, at pagpapakilala ng bagong CW20-compatible na pamamahala at utility token, ang ORAIX, sa pamamagitan ng isang exchange fair listing ay lahat ng feature sa DEX na gumagamit ng CosmWasm smart contracts.
Ang mekanismo ng meta-staking ng OraiDEX para sa mga may hawak ng token ng ORAIX at ORAI na nagdelegate ng mga token ng ORAI sa Oraichain at pagkatapos ay nag-stake ng ORAIX sa OraiDEX ay isang natatanging tampok ng palitan. Ang pag-staking ng mga solong asset ng CW20 tulad ng $ATOM, $USDC, $OSMO, at $UST sa Oraichain Mainnet ay magkakaroon din ng mga insentibo sa pamamagitan ng pagmimina ng liquidity ng OraiDEX, na binabawasan ang panganib ng pansamantalang pagkawala. Available din ang mga token airdrop at revenue-sharing perk sa mga delegado ng $ORAIX na namumuhunan ng kanilang mga token.
Ang panganib sa pagkasumpungin ng mga presyo ng cryptocurrency ay maaaring mabawasan gamit ang mga paraan ng pamumuhunan na pinamamahalaan ng panganib ng DEX kapag nag-staking. Desentralisadong palitan hyperdex ay may tatlong "cube strategic investments" na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na mapusta sa mga pool na may mataas, katamtaman, o mababang panganib.
Sa maikling panahon, ang mga mamumuhunan na gumagamit ng fixed-income approach ay maaaring umasa ng predictable return sa kanilang stablecoin at crypto-asset investments. Gamit ang mga cube ng Algo Trading, maaaring gumawa ng variable return ang mga user sa kanilang mga crypto asset na may makatwirang antas ng panganib. Para sa pangunahing produkto ng Hyperdex, ang Race Trading cube, maaaring tumaya ang mga miyembro ng DeFi sa kanilang mga crypto asset gamit ang Race Trading cube.
Ang mga desentralisadong palitan ay nagbibigay ng mga katulad na serbisyo sa mga sentralisadong serbisyo ngunit may mga karagdagang benepisyo ng desentralisasyon, tiwala, at hindi nagpapakilala. Bilang resulta, ang mga produktong pinansyal ay mas malawak na magagamit sa lahat dahil ang teknolohiya ay maaaring kumalat sa mga internasyonal na hangganan at gumana nang walang regulasyon.
Ang sektor ay nasa simula pa lamang, at may mahabang paraan pa bago ito maabot ang buong potensyal nito. Sa kabila nito, ang kasalukuyang mga insentibo at pakinabang sa mga CEX ay maaaring humantong sa mga dami ng DEX na kumakain ng mga dami ng kalakalan ng mga CEX sa malapit na hinaharap.
Pinagmulan: https://thenewscrypto.com/cryptocurrency-adoption-would-come-to-standstill-without-decentralized-exchanges-dex/