Ang SWIFT ay napakalaki ng mga pagbabayad. Nagpapatakbo ito sa higit sa 200 bansa, mayroong 11,000-plus na kliyente ng institusyong pampinansyal at nagpapadala ng mga 8.4 bilyong mensahe sa pananalapi bawat taon. Ito ang pandaigdigang nangunguna sa mga pagbabayad ng cross-border bank-to-bank at kamakailan ay gumanap ng mahalagang papel sa mga parusang pang-ekonomiya ng Kanluran sa Russia.
Hindi iyon nangangahulugan na ang kooperatiba na nakabase sa Belgium ay immune sa pagkagambala ng mga pagyanig, gayunpaman. Matagal na ang mga kritiko pinananatili ang interbank messaging system, na itinatag noong 1970s, ay "luma, hindi nababaluktot, mabagal, at lalong madaling kapitan ng cyberattacks." Noong Mayo, ang CEO ng Mastercard na si Michael Miebach mag-alinlangan Ang kakayahan ng SWIFT na mabuhay sa susunod na limang taon. Samantala, patuloy itong binabantaan ng tumataas na pagtaas ng mga network ng pagbabayad na nakabatay sa blockchain sa isang panig at isang inaasahang torrent ng mga digital na pera ng sentral na bangko (CBDCs) sa kabila.
Ngunit, noong nakaraang linggo, sa isang senyales na kahit na ang mga nakabaon na legacy na financial network ay maaaring (posibleng) baguhin ang kanilang mga guhit, SWIFT nakumpirma ang isang patunay-ng-konseptong proyekto sa blockchain oracle provider na Chainlink. Kung magiging maayos ang lahat, madaling ma-access at mailipat ng mga user ng bangko ng SWIFT ang mga digital asset sa maraming platform ng blockchain. Ilang araw bago nito, inanunsyo din ng SWIFT na gumagamit ito ng enterprise blockchain platform ng fintech-firm na Symbiont upang pahusayin ang pagmemensahe nito para sa mga corporate event tulad ng mga pagbabayad ng dividend at merger.
Ang mga pag-unlad na ito ay nagtataas ng isang nakakaintriga na tanong: Sa halip na makisali sa isang zero-sum na pakikibaka hanggang sa kamatayan, ang tradisyonal na pananalapi (TradFi) at desentralisadong pananalapi (DeFi) na mga kumpanya ay aktwal na nagtatagpo — ibig sabihin, lumilipat patungo sa isang karaniwang gitnang lupa na kinabibilangan ng mga tokenized na asset, DeFi , interoperability at, oo, regulasyon?
Mag-co-opting ng existential threat?
"Lahat ng mga kalakal sa pananalapi ay lilipat sa mga network ng blockchain sa hinaharap," sinabi ni Matthew Hougan, punong opisyal ng pamumuhunan sa Bitwise Asset Management, sa Cointelegraph. “Hindi nakakagulat na makita ang mga legacy na kumpanya na gustong magpatibay at/o mag-co-opt ng teknolohiya na kumakatawan sa isang pangunahing banta sa kanilang pag-iral; sa katunayan, dapat itong palakpakan.”
Siyempre, pilot program lang ito. Idinagdag ni Hougan, "Hindi tulad ng SWIFT na nakakuha ng relihiyong blockchain sa isang gabi at kino-convert ang lahat ng kanilang mga aktibidad sa DLT." Ngunit, ito ay isang panimula, at para doon, ang network ay dapat na palakpakan, iminungkahi niya.
Sa mabilis na umuusbong na teknolohikal na mundong ito, "walang lugar para sa binary viewpoints na yumakap sa isang 'I win, you lose' mentality," lalo na sa loob ng capital market at sektor ng pananalapi nito, sinabi ni Mark Smith, CEO at co-founder ng Symbiont, sa Cointelegraph , idinagdag pa:
"Sa huli kung ano ang nagiging pamantayan ay karaniwang isang hybrid, at tiyak na nakikita namin ang isang pagsasama-sama na hihiram mula sa pinakamahusay na maiaalok ng TradFi at DeFi."
Si Jonathan Solé, director ng diskarte sa SWIFT, na nagsasalita sa Smartcon 2022 convention noong nakaraang linggo sa New York, ay kinikilala ang isang "hindi maikakaila na interes" sa bahagi ng mga institutional na mamumuhunan sa mga digital asset "ito man ay mga stablecoin, CBDC o anumang bagay na maaari mong i-tokenize sa capital. markets space” kasama ang mga equities at bond.
Ang mga bangko at iba pang mga institusyon ng TradFi ay naghahanap ng SWIFT upang "tulayin ang agwat" sa pagitan ng kanilang mga serbisyo sa imprastraktura, tulad ng mga palitan, tagapag-alaga at mga clearing house, "at lahat ng mga bagong blockchain na ito na magbibigay ng mga serbisyong ito" para sa mga tokenized na asset, idinagdag niya sa isang panel na pinamagatang "Bridging Traditional Finance and DeFi."
Ang session ay pinangasiwaan ni Chainlink CEO Sergey Nazarov, na nagsabing ang SWIFT ay nagtataglay ng "pinakamalaking pribadong key infrastructure" ng TradFi, at idinagdag:
“Walang dahilan para tanggalin ang pribadong pangunahing imprastraktura na ligtas nang pumipirma ng mga transaksyon para gumalaw sa trilyong dolyar na halaga. Ang lahat ng mga pamantayang iyon ay maaaring magkaroon ng isang karagdagan na ginawa sa kanila na nagsasabing: mga bagay na blockchain.
Ngunit, ang SWIFT "ay hindi nangangahulugang nais na bumuo ng isang integrasyon sa bawat solong chain sa planeta," idinagdag ni Nazarov, kung kaya't ito ay naggalugad ng Chainlink's Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) bilang isang paraan para ito "na maging interoperable sa buong lahat ng blockchain environment.”
Si Stephen Prosperi, pinuno ng pamamahala ng produkto at pamamahala ng digital securities ng DTCC, na nagbibigay ng mga serbisyo sa clearance at settlement para sa mga merkado ng securities ng US — isa pang heavyweight ng TradFi — ang pumangalawa sa puntong ito. Ang iba't ibang mga digital na pera ay "mabubuhay sa iba't ibang mga chain," at ang mga kumpanya tulad ng DTCC ay hindi nais na bumuo ng hiwalay na imprastraktura upang kumonekta sa bawat isa sa 100 blockchain na nagho-host ng kanais-nais na mga digital na asset. Ang isang sentral na punto ng pagpasok tulad ng CCIP ay maaaring maging kapaki-pakinabang.
Secure ba ang mga cross-chain bridge?
Hindi talaga tinugunan ng mga panelist ng Smartcon ang ilan sa mga hamon na nauugnay sa mga cross-chain bridge, gayunpaman, kabilang ang mga alalahanin sa seguridad. "Oo, may mga panganib sa seguridad sa mga cross-chain na proyekto," komento ni Hougan, "kaya naman kailangan mo ng mga pilot project na tulad nito."
Ang mga cross-chain bridge ay idinisenyo upang malutas ang problema ng interoperability sa pagitan ng mga platform ng blockchain. Ang mga network ng Blockchain ngayon — Bitcoin, Ethereum, Solana at iba pa — ay tulad ng mga sistema ng riles noong ika-19 na siglo bago na-standardize ang mga sukat ng track gauge. Kinailangang i-offload ang mga pasahero at kargamento sa isa pang tren kapag nagkasalubong ang mga hindi magkatugmang linya ng riles.
Ang mga cross-blockchain bridge ay idinisenyo upang lutasin ang mga ganitong uri ng hindi pagkakatugma, ngunit ang problema ay mukhang mahina ang mga ito sa mga hack. Nasa $2 bilyon ang ninakaw mula sa mga tulay sa 13 magkahiwalay na pagnanakaw, ayon sa sa Chainalysis, karamihan dito ngayong taon. Ang tagapagtatag ng Ethereum na si Vitalik Buterin, ay nag-red-flagged na mga cross-chain bridge kamakailan, na nagmumungkahi na maaari nilang paganahin ang 51% na pag-atake sa network.
Ang isang pangunahing problema ay tila ang mga "tulay" ay may posibilidad na makaipon ng malalaking halaga ng "naka-lock na mga asset" mula sa iba't ibang mga blockchain, ang ilan ay medyo malabo at hindi palaging binuo gamit ang mga advanced na tampok sa seguridad, ayon sa Cross-Chain Report 2022 ng Elliptic na inilabas noong Oktubre 4, na nakasaad:
"Ginawa nito ang mga tulay na isang kaakit-akit na target para sa mga cybercriminal. […] Mula Enero hanggang Hulyo 2022, $1.2 bilyong halaga ng mga cryptoasset ang ninakaw sa walong insidente ng kompromiso sa tulay.”
Malamang na naniniwala ang Chainlink na gagawa ito ng mas mahusay na trabaho nang may seguridad kaysa sa ginawa ng mga cross-chain bridge sa nakaraan. Sinabi ni Nazarov sa mga panayam sa post-Smartcom. “Iyan ang gustong lutasin ng CCIP. At sa palagay ko hindi ito isang mahirap na problema. I think it's a solvable problem,” siya Sinabi Fortune.
Handa na ba ang mga tradisyonal na institusyon para sa tokenization?
Bukod sa pangangailangan para sa interoperability, mayroon bang iba pang pagkakatulad na naglalapit sa mga provider ng TradFi at blockchain? Handa na ba ang mga capital market para sa tokenization, halimbawa, tinanong ni Nazarov ang mga panelist.
“Well, nandito na talaga. Hindi ito mawawala," sagot ni Solé. "Ginamit namin ang lahat ng aming mga pamantayan sa pagmemensahe upang matiyak namin na matutugunan namin ang impormasyong kailangan para sa mga tokenized na asset."
"Talagang tinitingnan namin ang pag-tokenize ng lahat ng iba't ibang uri ng mga asset sa loob," sinabi ni Victor O'Laughlen, managing director at pinuno ng enterprise tokenization sa Bank of New York Mellon (BNY), sa panel. Ang mga kliyente ng broker-dealer at tagapangasiwa ng pamumuhunan ng BNY ay “ay ayaw na ihiwalay at pamahalaan ang kanilang mga asset sa iba't ibang pool. Gusto nilang magkaroon ng isang client experience.” Ang isa pang atraksyon ng mga tokenized na asset na pinagana ng blockchain ay ang mga ito ay naa-access 24/7. Idinagdag ni O'Laughlen:
“Yung imprastraktura ang laging puyat, di ba? Ang mga crypto market ay talagang nagtulak sa mga financial market na isipin iyon. At, kailangan naming masuportahan ang aming mga kliyente sa anumang time zone, sa anumang lokasyon.”
Higit pa sa interoperability at tokenization, nagkaroon ng ilang interes sa mga kinatawan ng TradFi sa mga proyekto ng DeFi nang wasto — ngunit may mga caveat. "Kung ang mga serbisyo sa pananalapi ay gustong pumunta sa DeFi mode, kailangang mayroong isang uri ng regulated na DeFi," sabi ni Solé, kahit na ang ilan ay maaaring tingnan iyon bilang isang kontradiksyon sa mga tuntunin.
Ipinahayag ni Prosperi ang pangangailangan para sa isang uri ng "pinahintulutang DeFi," isa na nagkaroon ng pagsunod. nakikipagtransaksyon sila.”
Ang O'Laughlen ng BNY Mellon ay nakakita ng ilang mga positibo sa mga protocol ng DeFi, bagaman. "Maaaring makinabang ang DeFi sa intraday liquidity, kung saan kailangan ang liquidity para ma-grease ang mga gulong." Maaaring magsimula ang mga institusyon sa pagpapahiram o paghiram ng mga asset o cash, dahil "ang ilan sa mas maraming uri ng vanilla ng [DeFi] na mga transaksyon na nagaganap sa pagitan ng mga katapat at institusyong pampinansyal ay magiging isang mahusay na unang hakbang."
Isang tulong sa pag-aampon ng crypto
Sa wakas, ano, kung mayroon man, ang lahat ng ito ay may kinalaman sa pag-aampon ng crypto/blockchain? Ang mga talakayan ng ekumenikal na panel tulad ng nangyari sa Smartcon ay nakapagpapatibay, ngunit ang mga pakikipagsosyo ba tulad ng SWIFT-Chainlink ay talagang "mapapabilis ang pag-ampon ng mga DLT blockchain at makikinabang sa iba't ibang institusyon sa buong capital market," gaya ng iminungkahi ni Nazarov?
"Ito ay positibong balita," sinabi ni Hougan sa Cointelegraph. "Sa tuwing nakikilala ng isang nakabaon na nanunungkulan na kailangan nitong isipin ang mga implikasyon ng teknolohiyang blockchain, ginagawang mas madali para sa susunod na gawin ito. Ito ay isa pang ladrilyo sa dingding."
"Ang Chainlink ay may isang malakas na posisyon sa pakikipagkumpitensya sa pagbibigay ng mga orakulo at walang pinagkakatiwalaang mga pinagmumulan ng data, at ito ay lumalaki sa pamamagitan ng pagsasama ng mga tool na iyon sa mas maraming capital market at mga network ng pagbabayad," sinabi ni Lex Sokolin, punong ekonomista sa ConsenSys, sa Cointelegraph. “Ang mga layunin ng blockchain ay iba at iba-iba. Sa pangkalahatan, sa palagay ko ang higit na pagsasama ay nagpapahiwatig ng higit pang mga landas patungo sa pag-aampon."
Si Smith, sa kanyang bahagi, ay nakikita ang "tunay na pagkahinog" ng teknolohiya ng blockchain sa mga serbisyong pinansyal, tinitingnan ito bilang "nag-uugnay na tissue" na gagawing matagumpay ang TradFi at DeFi. Ang teknolohiya ng Blockchain ay orihinal na nilikha upang magbigay ng isang mas mahusay na sistema ng pagbabayad sa bangko, at pagkaraan ng 13 taon, ito ay "patuloy na mas malawak na tinatanggap at pinagtibay sa mga bangko, mga tagapamahala ng asset at mga pandaigdigang merkado," sabi ni Smith.
Pinagmulan: https://cointelegraph.com/news/is-payments-giant-swift-preparing-for-a-blockchain-bound-future