Ang Pinakamahusay na Desentralisadong Lending Protocol Para sa Mga May hawak ng NFT Noong 2023

Ang JPEG'd ay isang desentralisadong lending protocol na binuo sa Ethereum blockchain na nagpapahintulot sa mga non-fungible token (NFT) holders na magbukas ng mga collateralized debt positions (CDPs) gamit ang kanilang mga NFT bilang collateral. Sa post ng pagsusuri ng JPEG'd na ito, tuklasin namin ang mga feature ng JPEG'd, tokenomics nito, at ang roadmap para sa pag-unlad ng platform sa hinaharap.

pagpapakilala

Ano ang JPEG'd?

Ang JPEG'd ay isang desentralisadong lending protocol na binuo sa Ethereum blockchain. Nagbibigay-daan ito sa mga non-fungible token (NFT) holder na magbukas ng mga collateralized debt position (CDP) gamit ang kanilang mga NFT bilang collateral. Nagbibigay-daan ito sa mga user na epektibong makakuha ng leverage sa kanilang mga NFT sa pamamagitan ng pag-minting ng PUSd (ang katutubong stablecoin ng protocol) o pETH (ang katutubong Ethereum derivative ng protocol).

Ang protocol ay pinamamahalaan ng isang token, $JPEG, na responsable para sa pangangasiwa, pangangasiwa, at pagbabago ng mga parameter ng protocol. Ang JPEG'd ay ganap na walang pahintulot, desentralisado, at hindi kinokontrol ng anumang sentral na entity. Nilalayon ng protocol ng JPEG na tulay ang agwat sa pagitan ng DeFi at NFT, na nagpapahintulot sa anumang koleksyon ng NFT, na binoto ng pamamahala, na makakuha ng linya ng kredito gamit ang kanilang mga NFT bilang collateral.

Mga Sinusuportahang Koleksyon

Kamakailan ay inanunsyo ng JPEG ang mga kasalukuyang sinusuportahang koleksyon sa platform nito, na kinabibilangan ng CryptoPunks, EtherRocks, Bored Ape Yacht Club, Mutant Ape Yacht Club, Doodles, Azuki, Pudgy Penguins, Clonex, Autoglyphs, Fidenza, Chromie Squiggles, Ringers, at Otherdeeds. Bilang karagdagan, itinala ng JPEG'd ang pagiging bihira ng ilang partikular na item sa mga koleksyon ng NFT at nagdaragdag ng mga trait multiplier para sa CryptoPunks at Bored Apes upang masuri nang tama ang halaga ng mga partikular na bihirang item.

Higit pang impormasyon sa pagtaas ng mga limitasyon sa kredito para sa mga bihirang NFT ay matatagpuan sa ilalim ng Traits Boost Locking heading sa seksyong Locking Mechanism ng dokumentasyon. Para sa CryptoPunks, ang lahat ng NFT ay paunang binibigyang halaga sa sahig, maliban sa Aliens at Apes, na nagkakahalaga ng nakapirming 4,000 at 2,000 ETH, ayon sa pagkakabanggit. Maaaring baguhin ng pamamahala ang mga halagang ito sa hinaharap.

Mga JPEG Card

Ang JPEG Cards ay isang serye ng 1,020 NFT card na nag-aalok ng utility sa loob ng JPEG'd protocol. Ang mga card na ito ay maaaring i-stakes para sa 1% ng JPEG supply sa loob ng isang buwang panahon. Ang mga JPEG card ay nagpapakita ng ilan sa mga pinakalaganap, nakakaakit, at maimpluwensyang meme sa crypto, at ang isang subset ng mga card na ito ay magkakaroon ng karagdagang utility sa paparating na platform.

Ilalagay sa whitelist ang ilang partikular na JPEG card na walang katangiang "cig" para sa mga Weenis Warmer na makabuluhang kultural. Magagawang i-lock at magamit ang mga cigarette card para makakuha ng mga boost sa credit limit at liquidation ratio. Ang pag-alis sa isang cigarette card ay hahantong sa pagkawala ng mga boost at maaaring mag-trigger ng mga pagpuksa sa mga overhiram na posisyon. Ang lahat ng JPEG card ay ma-whitelist na may kaugnayan sa paparating na AMM para sa mga NFT na gagawin. Ang kabuuang supply ng NFT ay 1,000, kasama ang karagdagang 20 honoraries, at humigit-kumulang 50 card ang nakalaan para sa koponan.

JPEG'd Protocol

Mekanika ng Pagpapautang

Ang JPEG'd ay isang desentralisadong lending protocol na gumagamit ng peer-to-protocol lending mechanism, na nangangahulugang ang protocol ay independiyente sa anumang probisyon ng liquidity o mga panlabas na salik. Nag-aalok ang lending mechanics ng ilang makapangyarihang opsyon para sa mga borrower, gaya ng secured na NFT floor pricing na pinapagana ng Chainlink oracles, pagpapalakas ng posisyon para sa mas malalaking borrower, liquidation insurance, at higit pa.

Maaaring humiram ang mga user ng alinman sa PUSd o pETH laban sa kanilang sinusuportahang NFT na idineposito sa isang JPEG'd vault. Ang PUSd, ang native stablecoin ng protocol, ay inilalagay laban sa bawat posisyon ng paghiram sa 2% na rate ng paghiram at sinusunog sa pagsasara ng posisyon. Maginhawa itong mapalitan sa anumang iba pang pangunahing stablecoin (DAI, USDC, USDT) sa pamamagitan ng Curve PUSd/3CRV pool gamit ang swap tab sa dApp.

Ang paghiram ng pETH, ang katutubong Ethereum token ng protocol ay maaari ding gawin sa 5% na rate ng interes. Gayunpaman, hindi maaaring humiram ang isang user ng PUSd at pETH sa parehong vault.

Mga Vault at Bayarin

Gumagamit ang JPEG'd ng tiered vault structure (A, B, C, D) para maningil ng interes sa normalized na demand at supply ng ani na nabuo mula sa yield farming. Ayon sa demand, maaaring buksan ang mga bagong vault para sa bawat koleksyon, bawat isa ay may sariling mga kisame sa utang at mga tier na tinukoy ng mga PIP. Naiipon ang interes sa bawat bloke. Ang mga tier ay naniningil ng mga bayarin tulad ng sumusunod:

Depende sa availability, awtomatikong inilalagay ang mga posisyon sa pinakaangkop na vault kapag humihiram sa mga vault. Kung ang isang hiniram na halaga ay lumampas sa magagamit na pETH/PUSd, ito ay ililipat sa susunod na vault na may magagamit na halaga. Posibleng mag-migrate ng posisyon sa lower-tiered vault gamit ang migrate function sa mga indibidwal na posisyon o whale mode.

Mga Ratio ng Loan-to-Value

Ang mga posisyon sa utang sa lending protocol ay nagbibigay-daan sa mga user na gumuhit ng hanggang 35% ng collateral value bilang default. Kung ang ratio ng utang/collateral ay lumampas sa 36%, magaganap ang pagpuksa. Halimbawa, kung ang isang NFT ay nagkakahalaga ng 100 ETH, ang mga user ay maaaring gumuhit ng hanggang 35 ETH. Kung ang halaga ng collateral ng NFT ay bumaba o ang gumagamit ay nakakakuha ng mas maraming utang, na nagiging sanhi ng ratio ng utang/collateral na katumbas o higit sa 36%, ang pagpuksa ay magaganap. Ang LTV ay maaaring tumaas ng hanggang 60% (liquidation ratio 61%) kung ang isang LTV Boost ay pinagana para sa isang posisyon at hanggang sa 70% (liquidation ratio 71%) kapag pinagsama sa Cigarette boost.

Seguro

Nag-aalok ang JPEG'd ng natatanging DeFi insurance module na mabibili ng mga user sa anumang CDP na kanilang bubuksan. Ang bayad sa insurance ay 5% ng paunang utang at anumang bagong utang at hindi ito maibabalik. Maaaring bawiin ng mga user ang kanilang mga NFT pagkatapos bayaran ang kanilang utang at isang 25% na bayad sa pagpuksa. Kung ang mga pondo ay hindi nailipat sa DAO sa loob ng 48 oras ng pagpuksa, mawawala ang saklaw ng seguro, at ang DAO ang magiging pagmamay-ari ng NFT.

Mga likido

Ang eksklusibong kakayahan ng DAO na magsagawa ng mga likidasyon ay nagbibigay-daan sa natatanging module ng insurance. Nangyayari ang mga pagpuksa kapag ang halaga ng utang/collateral ay umabot o lumampas sa pinakamataas na LTV. Inaayos ng DAO ang mga utang ng PUSd ng mga gumagamit sa pamamagitan ng pagsunog ng PUSd sa panahon ng mga likidasyon. Karaniwan, ang mga na-liquidate na NFT ay isinu-auction, at ang seksyong Auction ng dokumentasyon ay nagbibigay ng karagdagang impormasyon.

Locking Mechanics

Ang JPEG'd ay isang platform na gumagamit ng mga mekanismo ng pag-lock upang i-unlock ang mga karagdagang feature. Kabilang dito ang Traits Boost na nagpapataas ng credit limit para sa mga rarer trait, isang LTV Boost na nagpapataas ng LTV ng hanggang 25%, at isang Cigarette Boost na nagpapataas ng credit limit ng 10% sa lahat ng posisyon. Maaaring pagsamahin ang lahat ng lock, na humahantong sa maximum na LTV na 70%, ratio ng liquidation na 61%, at mas mataas na limitasyon sa kredito para sa mga mas bihirang NFT para sa mga sinusuportahang koleksyon.

JPEG'd Tokenomics

Ang JPEG, PUSd, at pETH ay tatlong token na nauugnay sa JPEG'd protocol.

JPEG

Ang JPEG ay ang token ng pamamahala ng protocol, na nagbibigay-daan sa mga may hawak na bumoto sa mga panukala, ma-access ang mga JPEG'd auction, at pataasin ang LTV sa mga mas bihirang NFT, bagama't ang huling feature na ito ay kasalukuyang valid lamang para sa Cryptopunks. Maaaring makuha ang JPEG sa SushiSwap o sa pamamagitan ng pinagsamang swap ng dApp sa https://jpegd.io/swap.

PUSd

Ang PUSd ay ang native stablecoin ng JPEG'd protocol, na mined kapag humiram ang isang user laban sa kanilang NFT at nasunog kapag nagpasya silang bayaran ang kanilang utang. Ang isang user ay hindi maaaring humiram ng parehong pETH at PUSd mula sa parehong vault. Matatagpuan ang PUSd sa isang factory pool na may 3Crv na pagpapares, na kumbinasyon ng USDC, USDT, at DAI.

pETH

Ang pETH ay isang Ethereum derivative na sinusuportahan ng JPEG'd protocol, na mined kapag humiram ang isang user laban sa kanilang NFT at nasunog kapag nagpasya silang bayaran ang kanilang utang. Hindi tulad ng 2% na rate ng interes para sa paghiram ng PUSd, ang paggawa ng $pETH laban sa isang NFT ay may 5% na rate ng interes. Ang isang user ay hindi maaaring humiram ng parehong pETH at PUSd mula sa parehong vault. Ang pETH ay ilalagay sa isang factory pool na may ETH.

Ang JPEG, ang desentralisadong autonomous na organisasyon sa likod ng sikat na JPEG NFT platform, ay may kabuuang supply na 69,420,000,000 token. Sa kabuuang ito, 30% ay nabuo sa panahon ng kaganapan ng donasyon, habang 35% ay inilaan sa DAO. Ang isa pang 30% ay nakalaan para sa kasalukuyan at sa hinaharap na mga miyembro ng koponan, at ang natitirang 5% ay nakalaan para sa mga tagapayo. Ang mga token ng koponan at tagapayo ay binibigyan ng 2 taon na linear at may 6 na buwang bangin simula sa pagtatapos ng kaganapan ng donasyon, na naganap noong ika-1 ng Marso, 2022. Mahalagang tandaan na ang mga token na ito ay naka-lock at hindi umiikot.

Paano gumagana ang JPEG?

Subasta

Ang mga JPEG'd auction ay isang uri ng Open Ascending auction kung saan ang mga mamimili ay nagbi-bid sa isang item hanggang sa walang ibang gustong mag-bid ng mas mataas na presyo. Ang mamimili na naglalagay ng pinakamataas na bid ang magiging panalo sa auction. Ang mga auction na ito ay tumatagal ng 24 na oras; ang nagwagi sa huli ay maaaring makuha ang kanilang NFT. Kung ang isang bagong bid ay ginawa nang wala pang 5 minuto bago matapos ang auction, ang auction ay pinalawig ng 10 minuto.

Umuulit ang prosesong ito hanggang sa wala nang mga bidder. Kung ikaw ay outbid, maaari kang maglagay ng isa pang bid na may kabuuang halaga na handa mong i-bid. Ang magreresultang transaksyon ay para lamang sa halagang kailangan upang tumugma sa iyong nakaraang bid. Maaari mong bawiin ang iyong bid anumang oras kung na-outbid ka. Kapag natapos na ang auction at kung ikaw ang nanalo, maaari mong i-claim ang iyong NFT diretso sa page ng auction.

Pagiging Karapat-dapat

Kung interesado kang lumahok sa isang auction, may tatlong opsyon para sa pag-lock ng mga asset: 5M JPEG, isang JPEG card, o isang sigarilyo sa kontrata sa pagpapautang. Mala-lock ang mga asset sa loob ng 7 araw, pagkatapos nito ay malaya ang user na panatilihing naka-lock ang mga asset para sa pagbi-bid sa hinaharap o bawiin ang mga ito para sa personal na paggamit. Mahalagang tandaan na ang pag-lock ay isang kinakailangan para sa pag-bid at ang mga asset ay hindi magagamit sa panahon ng pagsasara.

Pag-bid

Kapag nakikilahok sa isang NFT auction, ang mga user na nag-lock sa isang 5M JPEG o JPEG Card ay makakapag-bid sa page ng auction gamit ang ETH. Ang pagbi-bid ay ginagawa nang paunti-unti at dapat na hindi bababa sa 1% sa itaas ng kasalukuyang pinakamataas na bid. Ang bidder na may pinakamataas na bid ay hindi maaaring bawiin ang kanilang bid, ngunit lahat ng iba pang kalahok ay maaaring bawiin ang kanilang bid anumang oras. Hindi na kailangang bawiin ang nakaraang bid upang makapaglagay ng bago. Kung outbid ang isang user, maaari silang maglagay ng isa pang bid para sa kabuuang halagang handa nilang i-bid. Ang transaksyon para sa bagong bid ay para lamang sa halagang kailangan upang tumugma sa bagong presyo ng bid.

Roadmap

• Pormal na ilunsad at magdagdag ng suporta para sa CryptoPunks, EtherRocks, at Bored Ape Yacht Club NFTs.
• Magdagdag ng mga vault na walang liquidation para pagdeposito ng mga user.
• Galugarin ang mga karagdagang mekanismo na nagbibigay sa JPEG governance token ng higit na utility.
• Magdagdag ng iba pang mga koleksyon ng NFT sa protocol.
• Ang mga onboard permission liquidator ay ang iba pang DAO, market makers, makabuluhang pondo, at maging ang malalaking indibidwal na balyena.
• Galugarin ang mga opsyon para makabuo ng desentralisadong futures perpetual exchange sa mahahalagang koleksyon ng NFT.

Konklusyon – JPEG'd Review

Sa konklusyon, ang JPEG'd ay isang desentralisadong lending protocol na naglalayong i-bridge ang agwat sa pagitan ng DeFi at NFT sa pamamagitan ng pagpayag sa anumang koleksyon ng NFT na makakuha ng linya ng kredito gamit ang kanilang mga NFT bilang collateral. Maaaring humiram ang mga user ng alinman sa PUSd o pETH laban sa kanilang sinusuportahang NFT na idineposito sa isang JPEG'd vault.

Ang protocol ay pinamamahalaan ng isang token, $JPEG, na responsable para sa pangangasiwa, pangangasiwa, at pagbabago ng mga parameter ng protocol. Gamit ang mga JPEG card, ang mga user ay maaaring maglagay ng 1% ng JPEG supply sa loob ng isang buwan. Nag-aalok din ang JPEG ng natatanging DeFi insurance module na mabibili ng mga user sa anumang CDP na kanilang bubuksan. Ang JPEG'd protocol ay ganap na walang pahintulot, desentralisado, at hindi kinokontrol ng anumang sentral na entity, na ginagawa itong isang promising platform sa mundo ng mga NFT at DeFi.

DISCLAIMER: Ang Impormasyon sa website na ito ay ibinigay bilang pangkalahatang komentaryo sa merkado at hindi bumubuo ng payo sa pamumuhunan. Hinihikayat ka naming gawin ang iyong sariling pananaliksik bago mamuhunan.