Ang Decentralized Exchanges (DEXs) ay sumikat sa pagiging sikat mula noong debut ng Uniswap sa Ethereum.
Hindi tulad ng kanilang mga sentralisadong katapat, ang mga DEX ay nag-aalok ng mga crypto user ng walang pahintulot na trading ecosystem, na nagpapahintulot sa sinuman sa buong mundo na ma-access ang mga crypto market nang madali.
Ngayon, ang ilan sa mga pinaka-likido na kapaligiran sa pangangalakal ng crypto ay ang mga DEX, na may mga kilalang platform tulad ng Curve at Uniswap na nangunguna sa pack.
Ayon sa DeFi Llama, ang kabuuang halaga na naka-lock (TVL) ng Curve ay higit sa $23 bilyon habang ang Uniswap ay sumusunod sa $7.8 bilyon.
Kaya, ano ang nagiging sanhi ng paglipat sa mga desentralisadong kapaligiran ng kalakalan? Bilang panimula, ang mga crypto native ay kilala sa kanilang kagustuhan sa mga desentralisadong ecosystem, isang damdaming nagpasigla sa paglago ng mga DEX sa loob ng nakaraang dalawang taon.
Bukod pa rito, walang putol na ngayon para sa sinumang interesadong stakeholder na ma-access ang DeFi market anuman ang mga hadlang sa regulasyon; Tinatanggal ng mga DEX ang pangangailangan para sa mga sentralisadong gatekeeper, na matagal nang naging malaking balakid.
Sa mga DEX sa larawan, hindi na kailangang dumaan sa masalimuot na proseso ng KYC o magbayad ng labis na bayad sa mga sentralisadong palitan (CEX).
Sa halip, ang DEX ecosystem ay pinapatakbo sa pamamagitan ng mga automated na smart contract na nagsisilbing middlemen. Mas mabuti pa, mas madali para sa mga innovator na ilista ang kanilang mga katutubong token sa mga DEX kumpara sa mga CEX kung saan ang mga sentralisadong stakeholder ang magpapasya kung aling mga token ang ililista.
Iyon ay sinabi, maraming DEX ang lumitaw sa loob ng nakaraang taon, ang ilan sa mga ito ay binuo sa mga pioneer chain tulad ng Ethereum habang ang iba ay umuusbong sa Polkadot,
Avalanche at Cardano. Ang susunod na seksyon ng artikulong ito ay magtatampok ng isang promising DEX mula sa bawat isa sa mga nabanggit na chain upang magpinta ng isang mas mahusay na larawan ng lumalaking DeFi market.
1. Balanse
Ang Balancer ay isang DeFi protocol na binuo ng Ethereum, na nagtatampok ng automated na portfolio manager at trading platform.
Ang DEX na ito ay nagbibigay-daan sa mga gumagamit ng crypto na i-trade ang mga Ethereum native token sa pinakamainam na presyo sa pamamagitan ng paggamit ng pinagsama-samang liquidity mula sa mga portfolio ng mamumuhunan at ang Smart Order Router function upang mahanap ang pinakamahusay na mga alok.
Tulad ng para sa automated portfolio manager, ipinakilala ng Balancer ang isang desentralisadong index fund na nagbibigay-daan sa mga user ng DeFi na makabuo ng passive income mula sa kanilang pinagsama-samang pagkatubig.
Gayunpaman, hindi tulad ng tradisyonal na mga pondo ng index, ang modelo ng pamamahala ng portfolio ng Balancer ay hindi naniningil ng bayad. Sa halip, ang mga tagapagbigay ng pagkatubig ay nangongolekta ng mga bayarin mula sa mga mangangalakal na patuloy na binabalanse ang mga posisyon batay sa mga pagkakataon sa arbitrage.
Sa pamamagitan ng pinakabagong mga pag-unlad, ang Ethereum DEX na ito ay naghahanap na ngayon na palakihin ang mga prospect nito sa merkado lampas sa mga retail na kliyente.
Kamakailan ay bumuo sila ng partnership sa Cowswap, isang Ethereum Meta DEX aggregator na lumulutas sa isyu ng MEV at mga singil sa gas sa mga nabigong transaksyon.
Ayon sa anunsyo, ang pagsasama ay isang unang hakbang sa pagbuo ng isang user-friendly na crypto trading ecosystem para sa parehong mga gumagamit ng Balancer at Cowswap.
2. Polkadex
Ang Polkadex ay isang peer-to-peer DEX order book na binuo sa imprastraktura ng Substrate; pinagsasama ng platform na ito ang mga benepisyo ng sentralisado at desentralisadong mga palitan upang mapahusay ang karanasan sa pangangalakal para sa mga gumagamit ng DeFi.
Ang Polkadex order book ay nagbibigay-daan sa mataas na liquidity at isang mabilis na kidlat na trading ecosystem. Bilang karagdagan, maaaring gamitin ng mga user ang mga advanced na feature tulad ng mga trading bot at high-frequency na mga functionality ng trading.
Bukod sa order book, nagtatampok ang Polkadex ng iba pang mga pangunahing tool, kabilang ang isang IDO pallet na nagbibigay-daan sa mga crypto innovator na magdisenyo ng ERC-20 tulad ng mga token.
Ang mga token na ito ay maaaring ilipat sa maraming blockchain ecosystem batay sa Polkadot parachain infrastructure.
Kapansin-pansin, ang Polkadex ay kabilang sa mga benepisyaryo ng Web3 Grant, na pinondohan ang mga unang yugto ng pag-unlad nito.
Dahil mas sikat ang Parachains, itong Polkadot-built DEX ay isa sa mga DeFi trading platform na naghahanda para sa interoperable na ecosystem.
Ang mga gumagamit ng Crypto na gumagamit ng Polkadex ay maaari ding magsama ng maraming maiinit na wallet o italaga ang kanilang mga asset sa mga third party na manager.
Panghuli ngunit hindi bababa sa, nagtatampok ang Polkadex ng isang desentralisadong opsyon sa KYC, na nagbibigay-daan sa mga user na maging sumusunod sa regulasyon habang pinapanatili ang kanilang privacy.
3. Pangolin
Ang Pangolin DEX ay kabilang sa mga pioneer na desentralisadong trading platform sa Avalanche, isang mabilis na pagtaas ng Layer-1 chain na sumusuporta sa pagpapaunlad ng DApp.
Tulad ng Uniswap at Sushiwap, ang arkitektura ng Pangolin ay batay sa isang automated market maker (AMM) na modelo, na nagtatampok ng native na token ng pamamahala na tinatawag na PNG.
Ang ilan sa mga pangunahing pakinabang ng paggamit ng Pangolin DEX ay kinabibilangan ng mabilis at murang mga kalakalan, pag-unlad na hinimok ng komunidad at isang patas na modelo ng tokenomics.
Ang proyekto ay naglaan ng 95% ng kabuuang token supply nito (512 million PNG) para sa liquidity mining program nito habang ang natitirang 5% ay para sa community airdrops.
Tulad ng para sa UI, ang Pangolin ay nagtatampok ng isang friendly na interface, na nagbibigay-daan sa parehong mga baguhan at mga beterano ng crypto na magpalit ng mga token nang walang putol sa loob ng Avalanche ecosystem.
Magagamit din ng mga user ang pagsasaka at mga pagkakataon sa pagmimina ng pagkatubig sa pamamagitan lamang ng pagkonekta sa kanilang mga wallet at pagpili ng sakahan na kanilang pinili.
Habang hinahamon ng Avalanche ang pangingibabaw ng Ethereum, ang paglitaw ng mga DEX tulad ng Pangolin ay nagbibigay daan para sa mas maraming crypto user na ma-access ang DeFi market sa mas murang mga rate.
4. Sundaeswap
Ang Sundaeswap ay isang DEX na binuo ng Cardano, na nagtatampok ng isang scalable na desentralisadong trading platform at isang automated liquidity provision protocol.
Ang palitan ay gumagana sa katulad na paraan sa iba pang mga DEX na ang pagkakaiba lamang ay ang pangunahing imprastraktura nito na gumagamit ng modelong UTXO ng Cardano.
Sa madaling salita, ipinakilala ng Sundaeswap ang mga marketplace na walang may-ari para sa pagpapalit ng mga crypto asset sa loob ng nascent DeFi ecosystem ng Cardano.
Inilunsad ng platform ang testnet nito kamakailan noong Disyembre 2021 at malapit nang ilunsad ang mainnet, ayon sa pinakabagong update sa blog.
Tulad ng para sa pamamahala ng ecosystem, ginagamit ng Sundaeswap ang katutubong token na Sundae upang mapadali ang paggawa ng desisyon sa pagbuo ng platform ng kalakalan na pinamamahalaan ng DAO.
Sa ngayon, 5% ng kabuuang 2 bilyong Sundae token ang naipamahagi na sa pamamagitan ng Initial Stake Pool Offering (ISO) na binubuo ng limang panahon.
Alinsunod sa mga tokenomics ng proyekto, 55% ng kabuuang supply ng token ay ilalaan sa komunidad, 25% sa team, 13% sa mga mamumuhunan, 5% sa recruitment at 2% sa mga tagapayo.
Habang nasa mga unang yugto pa lang, ang debut ng Sundaewap bilang isang pioneer na DEX sa paparating na DeFi ecosystem ng Cardano ay isang game-changer para sa mga gumagamit ng crypto na gustong magpalit ng mga token sa loob ng mas nasusukat na smart contract ecosystem.
Ang mga Desentralisadong Palitan ang Kinabukasan ng Crypto
Ang DeFi market ay maaaring nagsimula lamang ng ilang taon na ang nakalilipas, ngunit ang paglago ng trajectory ay napakalaki sa nakalipas na dalawang taon.
Ngayon, mahigit $227 bilyon ang naka-lock sa loob ng iba't ibang DeFi protocol, kabilang ang mga platform sa pagpapautang at paghiram, DeFi derivative protocol, at mga desentralisadong palitan.
Sa pamamagitan ng pinakabagong mga uso sa merkado ng crypto, malamang na tataas ang kabuuang DeFi TVL habang mas maraming user ang nag-pivot sa paparating na cost-friendly na mga DEX.
Nangangahulugan ito na ang mga nabanggit na DEX ay gaganap ng isang mahalagang papel sa onboarding ng bagong kapital sa crypto ecosystem.
Gayunpaman, mangangailangan ito ng sama-samang pagsisikap ng mga stakeholder mula sa lahat ng nangungunang komunidad ng crypto upang gawing walang putol na karanasan ang pangangalakal ng DEX para sa sinumang gustong umiwas sa mga sentralisadong palitan ng crypto.
Pinagmulan: https://coinpedia.org/news/decentralized-exchanges-in-2022/