Ano ang Mga Desentralisadong Pagpapalitan (DEX)?

Ang mga desentralisadong palitan (DEX) ay tila nagiging popular dahil mas maraming tao ang bumaling sa crypto bilang alternatibong sasakyan sa pamumuhunan sa mga tradisyonal na stock at bond. Ang isang digital currency exchange o isang crypto exchange ay isang platform na nagbibigay-daan sa mga investor na baguhin ang fiat currency sa mga crypto token at vice versa.

Sinusuportahan din ng mga palitan na ito ang conversion sa pagitan ng mga crypto token. Gumaganap sila ng isang kritikal na papel sa sektor ng crypto, at kung wala sila, halos imposible na makipagkalakalan at gumamit ng mga token ng cryptocurrency. Kapansin-pansin, ang arkitektura ng isang crypto exchange ay halos katulad ng sa isang bangko.

Pareho silang mga institusyon na nagtatrabaho bilang middlemen at hawak ang mga pondo ng mga tao upang panatilihing likido, ligtas, at ginagarantiyahan ang kanilang madaling paglipat mula sa isang lokasyon patungo sa susunod. Tulad ng mga bangko, karamihan sa mga palitan ng crypto ay sentralisado din. Ang pinatutunayan nito ay mayroong isang sentral, pinagkakatiwalaang awtoridad na responsable para sa kontrol at kaligtasan ng platform.

Tulad ng mga bangko, nag-aalok ang mga mamumuhunan ng mga sentralisadong palitan ng crypto na may ganap na kontrol sa kanilang mga wallet. Sa paggawa nito, nag-aalok ang mga mamumuhunan ng access sa kanilang mga wallet sa isang third party at nawawala ang pasanin ng 100% na kontrol sa kanilang pera.

Tamang-tama iyon para sa mga mamumuhunan dahil inaalok sila ng antas ng proteksyon, at kapayapaan ng isip na wala sa kanila kung sakaling manatiling independyente sila. Sa mga nakalipas na taon, may mga bulung-bulungan na ang mga namumuhunan ay nawawalan ng mga crypto na nagkakahalaga ng milyun-milyong mula noong nawala ang kanilang mga pribadong key. Pinipigilan ng mga palitan na ito na mangyari.

Ang mga palitan ay nag-aalok ng proteksyon sa mga mangangalakal sa pamamagitan ng madaling pag-access sa kanilang mga pondo. Kung sakaling mawala o makalimutan nila ang kanilang password, pagkatapos ng mahalagang pag-verify, ang desentralisadong palitan ay makakatulong sa kanila na mabawi ang kabuuang access sa kanilang mga account. Gumagana iyon tulad ng mga bangko, kung saan kapag nawalan ka ng debit card maaari kang humingi ng bago pagkatapos ng pagpapatunay.

Ang mga sentralisadong palitan ay nag-aalok ng katatagan sa merkado at nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan at mangangalakal na ibenta at bilhin ang kanilang mga ari-arian sa isang matatag na presyo. Iyon ay dahil sa malaking dami ng mga token na hawak nila na nagbibigay-daan sa kanila na patatagin ang pangkalahatang merkado at matiyak na ang mga mamumuhunan ay ipagpapalit ang kanilang mga token nang madali.

Bakit Nagkakaroon ng Popularidad ang Mga Desentralisadong Palitan?

Ang mga sentralisadong palitan ay tila mayroon ng lahat. Bakit kailangang lumikha ng isang desentralisadong palitan? Ang isyu ay ang sentralisadong kalikasan ay nag-aalok ng lahat ng mga benepisyo. Ito ang mga pangunahing limitasyon na makikita sa mga sentralisadong palitan:

• Ang censorship ay isang pangunahing limitasyon ng mga sentralisadong palitan. Ang nag-uudyok na kadahilanan sa likod ng mga cryptos ay hindi sila sentralisado at samakatuwid ay karapat-dapat sila sa mga desentralisadong palitan. Ang mga cryptocurrency ay hindi makokontrol ng mga institusyon ng gobyerno. Halimbawa, maaaring makialam at kontrolin ng gobyerno ang mga antas ng pag-access sa mga pondo ng isang tao sa kanilang bangko. Sa karamihan ng mga kaso, ang mga sentralisadong palitan ay nagdurusa sa isyu, kung saan ang mga regulasyon at pag-agaw ng gobyerno ay maaaring mag-freeze ng pera ng mga mamumuhunan.
• Kinokolekta ng mga sentralisadong palitan ang data ng kanilang mga user at inilalagay ito sa isang sentralisadong server. Karaniwan, ang mga customer ay nakakakuha ng access sa kanilang mga pondo sa pamamagitan ng kumbinasyon ng email at password, at ang impormasyong iyon ay nakaimbak sa server. Ginagawa nitong pangunahing target ang mga sentralisadong palitan para sa mga hacker na gustong yumaman nang mabilis. Ilang palitan na ngayon ang dumanas ng mga naturang pag-atake at nawalan ng mga pamumuhunan na nagkakahalaga ng milyun-milyon. Ang ilan sa mga palitan ay nag-refund sa mga gumagamit mula sa kanilang kaban.

Ang mga desentralisadong palitan ng crypto ay binuo upang malutas ang mga isyu. Tulad ng cryptos, ang mga desentralisadong palitan ay peer-to-peer at gumagamit ng mga automated na algorithm para sa pagpapatunay ng mga transaksyon. Kilala rin sila na sumusuporta sa napakaraming mga desentralisadong aplikasyon (dApps).

Kaugnay:Mga Desentralisadong Pagpapalitan: Susi ng 2019 sa isang Dapp Comeback

Paano Gumagana ang Desentralisadong Mga Palitan?

Ang mga desentralisadong palitan ay hindi gumagamit ng anumang sentral na nagkokontrol na server o ilang nakagrupong server upang kontrolin ang data ng mga user. Hindi na kailangan ng isang third-party na serbisyo para hawakan ang pera ng mga mamumuhunan habang sila ay nagsasagawa ng mga transaksyon. Narito ang ilan sa mga kapansin-pansing pagkakaiba sa pagitan ng sentralisadong at desentralisadong palitan.

Kontrolin

Sa mga sentralisadong palitan, hawak ng server ang mga order book at ang mga pondo habang may nangyayaring transaksyon. Gayunpaman, sa kaso ng mga desentralisadong palitan, hindi kinakailangan ang isang sentral na server. Ang mga transaksyon ay direktang isinasagawa sa mga kapantay na walang mga sentral na server. Kaya, ang mga pondo ng mga gumagamit ay pangunahing kinokontrol ng mga kalahok ng transaksyon.

pagkawala ng lagda

Ang espasyo ng regulasyon na pumapalibot sa mga palitan ay nagiging mas mahigpit, na ginagawang hamon para sa mga sentralisadong palitan upang matiyak na ang kanilang mga user ay mananatiling hindi nagpapakilala. Dahil ang anonymity sa mga transaksyon sa crypto ay pinakamahalaga, mas gusto ito ng mga user dahil nag-aalangan silang magbahagi ng impormasyon sa mga palitan.

Sa kabilang banda, ang mga desentralisadong palitan ay gumagana sa parehong paraan tulad ng ipinamahagi na blockchain, kung saan ang bawat transaksyon ay naka-encrypt at hindi nagpapakilala. Ginagarantiyahan nito ang privacy ng mga user at pinoprotektahan sila mula sa anumang paraan ng interbensyon ng pamahalaan.

Paano Mas Mahusay ang Desentralisadong Pagpapalitan?

Ang mga desentralisadong palitan ay sumusuporta sa mas mabilis at mas murang mga transaksyon. Ang pag-aalis ng mga ikatlong partido sa proseso ng transaksyon ay nangangahulugan na ang mga palitan na ito ay maaaring magsagawa ng mabilis na mga transaksyon sa lubhang pinababang mga bayarin. Dahil ang mga transaksyong ito ay peer-to-peer, ang lag na karaniwang makikita habang pinoproseso ang mga transaksyon ay lubhang nababawasan.

Gaya ng nabanggit kanina, ang mga sentralisadong palitan ay mahina sa mga hack, at ang impormasyon ng mga user ay maaaring manakaw. Sa kaso ng mga desentralisadong palitan, ang pag-hack ay minimal dahil ang impormasyon ng user ay hindi nakaimbak sa isang sentralisadong server. Sa tuwing ang isang hacker ay hindi nakakakuha ng anumang access sa impormasyon ng user, ang pag-atake ay nananatiling naka-localize, at ang pag-access sa buong network ay halos imposible, tulad ng kaso sa mga blockchain.

Ang isa pang bentahe na kasama ng mga desentralisadong palitan ay ang kakayahang direktang isama sa mga wallet ng hardware tulad ng Ledger Nano S at Trezor. Sa kaso ng mga sentralisadong palitan, kailangang ipasok ng mga user ang kanilang mga pribadong key upang ilipat ang kanilang mga barya mula sa mga wallet ng blockchain patungo sa mga palitan.

Lumilikha ito ng panganib para sa mga pag-atake ng keylogging. Sa mga desentralisadong palitan, direktang naglilipat ang mga user mula sa kanilang mga wallet ng hardware patungo sa mga matalinong kontrata na pangunahing ibinibigay ng mga desentralisadong palitan.

Sa mga desentralisadong platform, ang mga pondo ang may kontrol sa mga gumagamit sa halip na isang sentral na awtoridad. Ang kontrol sa mga pondo ay nasa kamay ng mga user kahit na nagsasagawa ng mga transaksyon, dahil ang pangkalahatang platform ay gumagamit ng peer-to-peer na arkitektura ng network. Ang mga pribadong key ay hindi ibinabahagi sa crypto exchange at nananatiling may kontrol sa user.

Mga Pagkukulang Ng Desentralisadong Pagpapalitan

Bagama't ang mga platform na ito ay tila ang pinakamahusay na solusyon para sa mga mamumuhunan at mangangalakal sa espasyo ng crypto na mas gusto ang hindi nagpapakilala, mayroon silang ilang mga pagkukulang.

Hindi tulad ng mga sentralisadong palitan, ang mga desentralisadong platform ay kulang sa ilang bahagi at feature tulad ng margin trading, stop loss, at marami pang iba. Ang mga tampok ay maaaring maging isang malaking hiccup sa pagganap ng isang negosyante. Ang mga tampok na ito ay hindi pa isasama sa mga desentralisadong palitan, ngunit ang mga sentralisadong platform ay mayroon nang mga bahaging ito.

Ang mga sentralisadong platform ay nangingibabaw sa kasalukuyang merkado dahil ang mga ito ay pangunahing madaling gamitin at nag-aalok ng mga user ng malawak na tulong. Hindi ito ang senaryo na may mga desentralisadong palitan, kung saan kailangang mag-navigate ang mga user sa maraming smart contract. Iyon ay maaaring maging isang malaking hamon para sa mga user kahit na sa mga karanasang propesyonal.

Nag-aalala rin ang mga user tungkol sa pag-recall ng kanilang mga pribadong key habang nakikitungo sa mga desentralisadong platform na ito. Ito ang mga pangunahing dahilan kung bakit hindi masyadong user-friendly ang mga desentralisadong palitan.

Kaugnay:Ano Ang Mga Pangunahing Problema sa Ecosystem ng Desentralisadong Pananalapi (DeFi)?

Mga Nangungunang Desentralisadong Crypto Exchange

Bancor Network

Ang Bancor Network ay isang matalinong desentralisadong palitan na pinapagana ng kontrata na lumulutas sa isyu ng pagkatubig na kinakaharap ng karamihan sa mga desentralisadong platform na ito. Dahil sa priyoridad na iyon, ang Bancor ay may matatag na network at hindi gaanong pabagu-bago. Sa kontekstong iyon, nag-aalok ito sa mga mamumuhunan ng matatag na presyo ng token.

Ang platform ay may hindi kapani-paniwalang web application na may napakalaking UI para sa mga user na magsagawa ng iba't ibang simpleng function ng pagkuha at pagbebenta ng cryptos. Hindi tulad ng EtherDelta at IDEX, ang UI sa Bancor ay libre sa kalat at maayos na pinapangkat ang mga token asset.

IDEX

Ang IDEX ay isang desentralisadong palitan na ang pangunahing pokus ay pangangalakal ng Ethereum-based na ERC-20 token. Sinasabi ng koponan na ang IDEX ay isinasama ang bilis ng mga sentralisadong palitan sa antas ng seguridad na inaalok ng blockchain settlement. Sa pangkalahatan, ang exchange ay may functional na UI at kabilang sa mga nangungunang desentralisadong palitan.

Ang pangunahing display ay binubuo ng Japanese candlesticks chart na naglalarawan sa performance ng mga asset. Sinusuri ng mga user ang pinakabagong mga trade na ginawa sa blockchain at madaling magbenta at bumili ng mga asset mula sa pangunahing screen. Habang nagrerehistro sa platform, napakahalagang i-save ang backup na parirala, o maaari kang magkaroon ng panganib na mawalan ng access sa account nang permanente.

EtherDelta

Ang EtherDelta ay idinisenyo para sa pangangalakal ng Ethereum ERC-20 token at mga pares ng Ethereum. Ang buong exchange ay pinapagana ng mga smart contract na nakabatay sa ETH na responsable para sa mga deposito, pamamahala, pag-withdraw, at pagsasama ng wallet.

Ang pagkakatulad sa pagitan ng IDEX at EtherDelta ay kakaiba dahil parehong ipinagmamalaki ang isang katulad na UI, na may isang candlestick chart bilang pangunahing screen. Tulad ng IDEX, ang EtherDelta ay nag-aalok din ng lahat ng mahalagang impormasyon sa mga mangangalakal na tumatakbo sa pangunahing front screen.

Maaaring gamitin ng mga mangangalakal ang platform upang magbenta, bumili, o mag-withdraw ng kanilang mga crypto asset.

Kyber Network

Ang Kyber Network ay isang pinagkakatiwalaan, instant, likidong ETH-based na desentralisadong palitan para sa mga cryptos. Ang Kyber Network ay batay sa peer-to-peer na protocol. Ipinagmamalaki ng platform na ito ang feature na walang sign-up na nagbibigay-daan sa mga user na direktang mag-log in sa pamamagitan ng wallet na kanilang pinili at agad na magsimulang mag-trade. Ang Kyber Network ay mayroon ding malaking halaga ng reserba upang makumpleto kaagad ang mga transaksyon.

Bisq (BitSquare)

Nag-aalok ang Bisq sa mga mangangalakal ng desktop application na maaaring magamit upang i-trade ang mga asset ng crypto nang hindi nagpapakilala. Ang Bisq ay kilala na sumusuporta sa mga fiat currency at iba pang mga alternatibong cryptos, na hindi pa sumikat.

Kaugnay:Ang Desentralisadong Bitcoin Exchange Bisq ay May Bagong UI at DAO

Hindi tulad ng mga tradisyonal na palitan, hindi kailangan ng Bisq ng maraming impormasyon para sa pag-apruba mula sa isang sentral na awtoridad. Ida-download lang ng mga mangangalakal ang app at agad na magsimulang mangalakal. Ang platform na ito ay isang peer-to-peer system na libre mula sa isang punto ng pagkabigo.

Ang pangunahing benepisyo ng Bisq ay marahil ang suporta nito para sa fiat currency. Naglalagay ito ng 126 cryptos ngunit higit na apektado ng mababang dami ng kalakalan.