3 pangunahing pagkakamali na dapat iwasan kapag nangangalakal ng crypto futures at mga opsyon

Ang mga baguhang mangangalakal ay karaniwang naaakit sa mga futures at options market dahil sa pangako ng mataas na kita. Ang mga mangangalakal na ito ay nanonood ng mga influencer na nagpo-post ng hindi kapani-paniwalang mga pakinabang, at sa parehong oras, ang maraming mga ad mula sa mga palitan ng derivatives na nag-aalok ng 100x na pagkilos ay minsan hindi mapaglabanan para sa karamihan. 

Bagama't epektibong mapapalaki ng mga mangangalakal ang mga kita sa paulit-ulit na mga kontrata ng derivatives, ang ilang mga pagkakamali ay maaaring mabilis na gawing bangungot at isang walang laman na account ang pangarap ng mga malalaking kita. Maging ang mga nakaranasang mamumuhunan sa mga tradisyonal na pamilihan ay nabibiktima ng mga isyung partikular na t cryptocurrency market.

Ang mga derivative ng Cryptocurrency ay gumagana nang katulad sa mga tradisyonal na merkado dahil ang mga mamimili at nagbebenta ay pumapasok sa mga kontrata na umaasa sa isang pinagbabatayan na asset. Ang kontrata ay hindi maaaring ilipat sa iba't ibang mga palitan, at hindi rin ito maaaring bawiin.

Karamihan sa mga palitan ay nag-aalok ng mga opsyon na kontrata na may presyo sa Bitcoin (BTC) at Ether (ETH), kaya ang mga dagdag o pagkalugi ay mag-iiba ayon sa mga pagbabago sa presyo ng asset. Mga kontrata ng opsyon nag-aalok din ng karapatang kumuha at magbenta sa ibang araw para sa isang paunang natukoy na presyo. Nagbibigay ito sa mga mangangalakal ng kakayahang bumuo ng mga diskarte sa leverage at hedging.

Siyasatin natin ang tatlong karaniwang error na dapat iwasan kapag nangangalakal ng futures at mga opsyon.

Maaaring patayin ng convexity ang iyong account

Ang unang isyu na kinakaharap ng mga mangangalakal kapag ang pangangalakal ng mga derivatives ng cryptocurrency ay tinatawag na convexity. Sa sitwasyong ito, binabago ng margin deposito ang halaga nito habang umiikot ang presyo ng pinagbabatayan na asset. Habang tumataas ang presyo ng Bitcoin, tumataas ang margin ng mamumuhunan sa mga tuntunin ng dolyar ng US, na nagbibigay-daan sa karagdagang pagkilos.

Lumilitaw ang isyu kapag nangyari ang kabaligtaran na paggalaw at bumagsak ang presyo ng BTC; dahil dito, bumababa ang idinepositong margin ng mga user sa mga tuntunin ng US dollar. Madalas masyadong nasasabik ang mga mangangalakal kapag nakikipagkalakalan mga kontrata ng futures, at binabawasan ng mga positibong headwind ang kanilang leverage habang tumataas ang presyo ng BTC.

Ang pangunahing takeaway ay ang mga mangangalakal ay hindi dapat magtaas ng mga posisyon dahil lamang sa paghahatid na dulot ng pagtaas ng halaga ng mga deposito sa margin.

Ang nakahiwalay na margin ay may mga benepisyo at panganib

Ang mga palitan ng derivatives ay nangangailangan ng mga user na maglipat ng mga pondo mula sa kanilang mga regular na spot wallet patungo sa mga futures market, at ang ilan ay mag-aalok ng nakahiwalay na margin para sa panghabang-buhay at buwanang mga kontrata. May opsyon ang mga mangangalakal na pumili sa pagitan ng cross collateral, ibig sabihin, ang parehong deposito ay nagsisilbi ng maraming posisyon o nakahiwalay.

May mga benepisyo para sa bawat opsyon, ngunit ang mga baguhang mangangalakal ay malamang na malito at ma-liquidate dahil sa hindi pagtupad sa mga margin deposito nang tama. Sa kabilang banda, ang nakahiwalay na margin ay nag-aalok ng higit na kakayahang umangkop upang suportahan ang panganib, ngunit nangangailangan ito ng mga karagdagang maniobra upang maiwasan ang labis na pagpuksa.

Upang malutas ang ganoong isyu, dapat palaging gumamit ng cross margin at manu-manong ipasok ang stop loss sa bawat trade.

Mag-ingat, hindi lahat ng mga pagpipilian sa merkado ay may pagkatubig

Ang isa pang karaniwang pagkakamali ay kinabibilangan ng pangangalakal ng mga illiquid na mga pagpipilian sa merkado. Ang pangangalakal ng mga illiquid na opsyon ay nagpapalaki sa halaga ng pagbubukas at pagsasara ng mga posisyon, at ang mga opsyon ay mayroon nang mga naka-embed na gastos dahil sa mataas na volatility ng crypto.

Dapat tiyakin ng mga Options trader na ang bukas na interes ay hindi bababa sa 50x ang bilang ng mga contact na gustong i-trade. Ang bukas na interes ay kumakatawan sa bilang ng mga hindi pa nababayarang kontrata na may strike price at expiration date na dati nang binili o naibenta.

Ang pag-unawa sa ipinahiwatig na pagkasumpungin ay makakatulong din sa mga mangangalakal na gumawa ng mas mahusay na mga desisyon tungkol sa kasalukuyang presyo ng isang kontrata ng mga opsyon at kung paano sila maaaring magbago sa hinaharap. Tandaan na ang premium ng isang opsyon ay tumataas kasama ng mas mataas na ipinahiwatig na pagkasumpungin.

Ang pinakamahusay na diskarte ay upang maiwasan ang pagbili ng mga tawag at paglalagay na may labis na pagkasumpungin.

Kailangan ng oras upang makabisado ang pangangalakal ng mga derivatives, kaya dapat magsimula ang mga mangangalakal sa maliit at subukan ang bawat function at market bago maglagay ng malalaking taya.