crypto

Isang katalista para sa pangunahing pag-aampon ng crypto

08/14/2022
Balita ng Ethereum ng Bitcoin

para Satoshi Nakamoto, ang lumikha ng Bitcoin (BTC), ang pagganyak na lumikha ng isang bagong ekosistema ng pagbabayad mula sa simula noong 2009 ay nagmula sa kaguluhan sa ekonomiya na dulot ng labis-labis at mapanganib na mga kasanayan sa pagpapautang ng sektor ng pagbabangko na may halong sinamahan ng pagsabog ng mga bula ng pabahay sa maraming bansa noong panahong iyon. 

"At sino sa palagay mo ang pumulot ng mga piraso pagkatapos ng pagbagsak? Ang nagbabayad ng buwis, siyempre,” sabi ni Durgham Mushtaha, business development manager ng blockchain analytics firm na Coinfirm, sa isang eksklusibong panayam sa Cointelegraph.

Kinilala ni Satoshi ang pangangailangan para sa isang bagong sistema ng pananalapi batay sa katarungan at pagiging patas - isang sistema na nagbibigay ng kapangyarihan sa mga kamay ng mga tao. Isang walang tiwala na sistema na may mga hindi kilalang kalahok, nakikipagtransaksyon ng peer-to-peer at nang hindi nangangailangan ng isang sentral na entity.

Snippet mula sa Bitcoin whitepaper. Pinagmulan: bitcoin.org

Gayunpaman, ang kasunod na pagbagsak ng merkado - pinalakas ng paunang coin na nag-aalok ng bubble bursting - napagtanto ng industriya ng crypto ang pangangailangang bumuo ng kredibilidad, awtoridad at tiwala sa pamamagitan ng aktibong pakikipagtulungan sa mga regulator at mambabatas. Ipasok ang mga pamamaraan ng Anti-Money Laundering (AML) at Know Your Customers (KYC).

Sinimulan ni Mushtaha ang talakayan sa pamamagitan ng pag-highlight kung paano, hindi tulad ng fiat currency, ang mga transaksyon sa mga coin at token na binuo sa teknolohiya ng blockchain ay mas madaling ma-trace gamit ang on-chain analytics at AML tools. Higit pa rito, ang pagpapakilala ng mga pamamaraan ng KYC upang matukoy at gawing lehitimo ang mga user sa mga pangunahing palitan ng crypto ay nagresulta sa isang mas matatag na sistema ng pananalapi na naging mas hindi tinatablan ng money laundering at iba pang ipinagbabawal na aktibidad.

Dahil dito, epektibo nitong pinalakas ang imahe ng sektor at naengganyo ang mas maraming tao na magtiwala sa kanilang pinaghirapang pera sa merkado. "Nakikita ko ang susunod na bull market na nagiging isang watershed moment, kung saan ang masa ay sumisid sa crypto habang ang mga takot ay nawawala at ang sektor ay lumalaki nang husto," sabi niya.

Epekto ng KYC at AML sa ebolusyon ng pananalapi

Ang mga maagang talakayan at pagpapatupad ng pandaigdigang batas ng AML at KYC ay nagsimula noong limang dekada, na minarkahan ng pagtatatag ng Bank Secrecy Act (BSA) noong 1970 at ng pandaigdigang Financial Action Task Force (FATF) noong 1989. “Ang mga tagapagpahiwatig ng senaryo ng panganib na binuo noong ang tradisyonal na pananalapi sa nakalipas na 50 taon ay pinagtibay sa crypto at mga angkop na sektor ng industriya, kabilang ang desentralisadong pananalapi,” idinagdag ni Mushtaha:

Imahen

“Kung saan tayo naiiba sa tradisyonal na pananalapi ay ang ating on-chain analytical na proseso. Walang mga blockchain sa tradisyunal na pananalapi, kaya nawawala ang mga ito ng malaking bahagi ng jigsaw dahil ang sektor ng blockchain ay hindi siloed. 

Nagbabahagi ng mga insight sa kung ano ang hitsura ng pagpapatupad ngayon ng KYC at AML mula sa pananaw ng provider, isiniwalat ni Mushtaha na ang Coinfirm ay may higit sa 350 mga indicator ng sitwasyon sa peligro na sumasaklaw sa money laundering, pagpopondo ng terorismo, mga parusa, kalakalan ng droga, ransomware, mga scam, pandaraya sa pamumuhunan at higit pa. 

Sa pagiging mas sopistikado ng AML sa desentralisadong pananalapi (DeFi) space, "Maaari na naming sabihin sa iyo kung ang iyong wallet ay direktang nasangkot sa mga ipinagbabawal na aktibidad o nagmana ng panganib mula sa isa pang address sa pamamagitan ng pagtanggap ng mga asset mula sa mga ill-gotten gains." Bilang karagdagan, ang teknolohiya ay umunlad sa tabi ng crypto ecosystem upang magbigay ng mga profile ng panganib sa mga address ng wallet at mga transaksyon batay sa on-chain analytics.

Ang pagtanggi sa paggamit ng mga cryptocurrencies sa money laundering

Taon-taon, maraming ulat ang mayroon mapag- isang pare-parehong pagbaba sa paggamit ng money laundering — na may mga transaksyong kinasasangkutan ng mga ipinagbabawal na address na kumakatawan lamang sa 0.15% ng dami ng transaksyon sa cryptocurrency noong 2021. Naniniwala si Mushtaha na ang paghahanap na ito ay may katwiran. 

"Ang mga sangkot sa ipinagbabawal na aktibidad ay magiging matalino na umiwas sa mga asset na nauugnay sa blockchain at manatili sa sinubukan at nasubok na dolyar. Ang dolyar ng Estados Unidos ay pa rin ang pinakaginagamit at ginustong pera para sa money laundering,” aniya habang idinagdag na, sa crypto, kapag ang isang wallet address ay natukoy na may hawak na mga ari-arian na kinita sa pamamagitan ng ilegal na aktibidad, kakaunti ang magagawa ng kriminal.

Sa kasalukuyang pagsusuri sa regulasyon na tinitiyak na ang mga palitan ng crypto ay sumusunod sa KYC, nahihirapan ang mga masasamang aktor na i-off-ramp ang mga asset ng crypto sa fiat o gastusin ang mga ito sa mga bukas na merkado. Sa pagsasalita tungkol sa iba't ibang mga pamamaraan na karaniwang ginagamit upang ilipat ang mga ipinagbabawal na pondo, sinabi ni Mustaha:

"Siyempre, maaari nilang subukang gumamit ng mga diskarte sa pag-anonymize, tulad ng mga mixer, tumbler, at privacy coins, ngunit maba-flag at madudumihan ang kanilang mga asset dahil sa paggamit nito."

Habang ang mga cryptocurrencies ay nagiging mas tinatanggap at laganap sa buong mundo, ang mga kriminal ay babalik sa isang itim na merkado upang magbenta ng mga ill-gotten asset. Dahil sa pagkakaroon ng mga pamilihan kung saan maaaring gastusin ang pera nang walang KYC, magiging tungkulin ng mga ahensyang nagpapatupad ng batas sa hinaharap na sugpuin ang mga naturang site.

Ang mga tool ng KYC at AML ay maaari na ngayong mag-ugnay ng mga IP address sa mga wallet address, at ang clustering algorithm ay gumagawa ng isang kamangha-manghang trabaho sa pagtukoy ng mga nauugnay na address. Ang mga naturang hakbang ay magiging mahirap, kahit para sa mga aktor sa antas ng estado, na maglaba sa pamamagitan ng mga palitan sa labas ng kanilang mga hangganan. Idinagdag ni Mushtaha, "Ang Office of Foreign Assets Control (OFAC) ay may mga listahan ng mga natukoy na address na kabilang sa mga sanction na tao at entity. Masyadong mainit ang mga asset sa mga address na iyon para mahawakan ng sinuman."

Tungkulin ng CBDC sa pagkontra sa money laundering

Mga digital na pera ng sentral na bangko (CBDCs) ay maaaring mag-alok sa mga sentral na bangko ng antas ng kontrol na hindi pa nakikita sa fiat currency. Isipin ang lahat ng isyu sa fiat, tulad ng pagmamanipula ng gobyerno at inflation, ngunit ngayon ay may kapangyarihan ng on-chain analytics. Pahihintulutan ng CBDC ang mas detalyadong pagsusuri sa mga gawi sa paggastos ng mga user at mga sentral na bangko upang i-freeze ang mga hawak, limitahan ang mga ito, magtakda ng mga petsa ng pag-expire, awtomatikong buwisan ang bawat transaksyon o kahit na magpasya kung ano ang maaari at hindi mabibili sa kanila. "Ang bawat merchant, institusyong pampinansyal at retail na customer ay kailangan ding sumunod sa KYC, at sa gayon ay maiiwasan ang money laundering," sabi ni Mustaha.

Ang Libra, isang pinahintulutang stablecoin na nakabase sa blockchain na inilunsad ng parent company ng Facebook na Meta, nabigong makakuha ng traksyon noong inilunsad ito noong 2019. Dahil dito, ang mga pangunahing pag-uusap tungkol sa crypto initiatives ng Meta ay nag-catalyze sa maraming pamahalaan upang subukan ang CBDCs, kung saan ang China ang isa sa unang naglunsad ng CBDC nito.

Pangkalahatang-ideya ng inisyatiba ng CBDC sa buong mundo. Pinagmulan: atlanticcouncil.org

Ang mga posibilidad para sa pagkontrol ng pera ay hindi ang tanging mga motibasyon para sa wave na ito ng inobasyon na itinataguyod ng pamahalaan. Habang itinuturo na ang mga pamahalaan ay hindi na sumusunod sa pamantayang ginto, itinampok ni Mustaha ang kasalukuyang inflation bilang isang direktang resulta ng mga pederal at sentral na ahensya na nagpi-print ng pera sa kalooban.

“Ang Estados Unidos ay nag-imprenta ng mas maraming dolyar kaysa dati. At ang resulta niyan ay talamak na inflation na wala sa mga chart.” 

Bukod dito, sinabi ni Mustaha na ang pagtaas ng mga rate ng interes ng masyadong maraming, masyadong mabilis, ay magiging sanhi ng isang sakuna na kaskad ng mga overextended na mga institusyong pinansyal na puno ng utang na bumagsak. Bilang resulta, ang mga CBDC ay namumukod-tangi bilang isang solusyon para sa mga sentral na bangko, at idinagdag na "Sa unang pagkakataon, maaaring sirain ng mga sentral na bangko ang pera pati na rin lumikha nito."

Ebolusyon ng AML, KYC at mga pagsulong sa teknolohiya

Batay sa kanyang malawak na karanasan sa sektor ng AML/KYC, sinabi ni Mushtaha na ang teknolohiya ay umaangkop sa ebolusyon ng mga regulasyon at hindi sa kabilang banda. Ang mga startup trading platform na nagpasyang isama ang mga tool ng AML ay may opsyong mag-apply para sa isang virtual asset service provider (VASP) at mga lisensya ng securities. “Ang pagiging sumusunod ay nangangahulugan na ang malaking pool ng mga pagkakataon ay magiging bukas sa iyo. Ang pagpopondo sa espasyong ito ay magagamit lamang sa mga tumutuon sa pagsunod.” Bilang resulta, nakikita ng mga tagapagbigay ng solusyon sa AML ang kanilang sarili na tinutulay ang agwat sa pagitan ng mundo ng crypto at ng sumusunod na sistema ng pananalapi.

Nagbahagi si Mushtaha ng isang instance na nagtatrabaho sa isang startup na kasalukuyang bumubuo ng a nonfungible token (NFT)-based KYC solution gamit ang zero-knowledge Proofs. “Ang katalinuhan ay nagmumula sa kanilang pagkilala na ang mga NFT na ginamit para sa KYC ay hindi kailangang lutasin ang problema sa dobleng paggastos, kaya maaaring ganap na matanggal sa blockchain. Binibigyang-daan nito ang pribadong biometric data na maimbak sa NFT at isang zk-Proof na maipadala sa bawat platform kung saan gustong magbukas ng account ng indibidwal."

Bagama't ang solusyon ay idinisenyo upang gumanap bilang isang sentralisadong entity para sa pag-iimbak ng impormasyon ng NFT "malamang sa isang pinahintulutang (hindi naa-access ng publiko) na chain," pinaninindigan ni Mushtaha na ito ay isang hakbang sa tamang direksyon habang ang mga NFT ay nagsisilbi sa mga kaso ng paggamit ng KYC sa susunod na dekada bilang digitalization patuloy na kumakalat sa mga vertical ng industriya.

Sa mga tuntunin ng AML, ang mga bagong tool at pag-unlad ay lumalabas bawat buwan dahil sa pinabilis na rate ng pagbabago. Ayon kay Mushtaha, ang isang in-house na tool ay nagpapahintulot sa Coinfirm na suriin ang bawat wallet address na nag-aambag ng mga asset sa isang smart contract-controlled liquidity pool, at idinagdag na "Maaari kaming magbigay ng mga profile ng panganib para sa libu-libong mga address sa isang pagkakataon."

Magiging pangunahing trend ang mga inobasyon ng AI na tumutuon sa algorithmically generated transaction-based user behavior pattern recognition. "Ang blockchain ay nagtataglay ng maraming data na nauugnay sa pag-uugali, na maaaring magamit upang pag-aralan ang mga pattern ng money laundering, at pagkatapos ay i-extrapolate ang mga profile ng panganib para sa mga address ng wallet na kumikilos sa mga ganitong paraan," paliwanag ni Mushtaha.

Gagamitin din ang mga tool sa pag-aaral ng machine, na nakakolekta ng malalaking pool ng data set sa mga nakaraang taon sa buong crypto landscape, upang mahulaan ang mga potensyal na resulta ng kalakalan.

Sinusubaybayan ng mga pamahalaan ang mga transaksyong cross-border na crypto

Ang Inilabas ng FATF ang binagong patnubay nito noong Oktubre noong nakaraang taon, kung saan nilalagyan nila ng label ang bawat asset ng crypto na nagpapanatili ng privacy o hindi nagsasangkot ng isang tagapamagitan ng ilang uri bilang mataas na panganib. Hindi ito nakakagulat dahil ang tahasang utos ng FATF ay alisin ang "anumang banta sa integridad ng internasyonal na sistema ng pananalapi," kung saan itinuturing nitong isa ang mga cryptocurrencies. Kaya naman, ang pagpapakilala ng Travel Rule sa 2019 ay nangangailangan ng lahat ng VASP na ipasa ang ilang partikular na impormasyon sa susunod na institusyong pampinansyal sa isang transaksyon. 

Kapag nailapat ang panuntunan sa mga hindi naka-host na address ng wallet na hawak ng mga pribadong indibidwal, gayunpaman, “Mukhang naglalatag ang FATF ng batayan para ilapat ang Panuntunan sa Paglalakbay sa mga wallet na ito kung tumaas ang mga transaksyon ng peer-to-peer sa susunod na ilang taon, na posibleng imposing on privacy rights,” ani Mushtaha.

Ang isang mas maingat na diskarte, ayon kay Mustaha, ay ang pagtugmain ang karamihan sa mga pira-pirasong diskarte sa pagpapatupad ng umiiral na Panuntunan sa Paglalakbay sa mga hurisdiksyon, na ginagawang mas tapat ang mga transaksyon sa cross-border habang tumutuon din sa pagsunod sa VASP.

Ang papel ng mga negosyanteng Crypto sa pagkontra sa money laundering

Dahil sa pagkakaroon ng mga off-the-shelf na solusyon sa AML na idinisenyo upang maiangkop ang bawat partikular na kinakailangan ng VASP, naniniwala si Mustaha na "wala na talagang dahilan" para sa pagpapabaya sa pagsunod. May tungkulin din ang mga VASP na magtatag ng mga komprehensibong materyal na pang-edukasyon para sa kanilang mga user habang naghahanda ang mundo para sa walang alitan na mass adoption.

Naniniwala si Mushtaha na ang mga crypto entrepreneur ay nasa isang natatanging posisyon upang tumulong sa pagsulat ng susunod na kabanata ng pandaigdigang sistema ng pananalapi, at dapat nilang maunawaan na ang pagsunod sa AML ay hindi isang hadlang sa kanilang tagumpay — ngunit isang katalista. "Gusto ng karamihan sa mga retail investor na i-navigate ang espasyong ito nang ligtas, pinamamahalaan ang kanilang mga panganib habang nakikipagtransaksyon," inirerekomenda niya. "At ang pagbibigay sa mga mamumuhunang ito ng kapayapaan ng isip ay dapat maging priyoridad ng VASP." 

Paggawa tungo sa kinabukasan ng regulasyon

Ang KYC at AML ay mga kinakailangang elemento ng macro economy ngayon at mahalagang bahagi ng crypto space. Hindi sumasang-ayon si Mustaha sa paniniwala na ang mga regulasyon ay nagpapabagal sa pagkawala ng lagda. 

“Ang mga regulasyon ay magtutulak ng malawakang pag-aampon, ngunit tungkulin ng mga manlalaro sa puwang na ito na proactive na isulong ang balangkas para sa regulasyon na naghihikayat ng pagbabago habang disincentivizing ang ipinagbabawal na aktibidad. Kailangang magkaroon ng balanse kung saan masusubaybayan ng isa ang money laundering habang pinapanatili ang privacy ng isang user. Ang mga ito ay hindi kapwa eksklusibong mga layunin; pwede kayong dalawa." 

At, sa mga namumuhunan, pinayuhan ni Mustaha ang lumang kasabihan, "gawin ang iyong sariling pananaliksik."