Celsius Pa rin sa Kaguluhan, Ngunit Isang Posibleng Ulap ng Silver Lining Lurks – crypto.news

Ang patuloy na taglamig ng crypto ay nag-claim ng patas na bahagi nito sa mga high-profile na anit, pangunahin sa kanila ang pagiging digital asset lender na Celsius Network. Simula noong Hunyo 12, ang Celsius saga ay naging dramatiko at mahabang panahon, na inilalantad ang malambot na underbelly ng crypto space at ang hindi mabuting pagkakaugnay ng buong edipisyo.

Walang Mga Break sa Problema sa Highway

Mula nang ihinto ang lahat ng aktibidad na nauugnay sa customer sa platform nito dahil sa "matinding kondisyon ng merkado," ang Celsius ay lumipat mula sa isang krisis patungo sa susunod. May mga bulung-bulungan tungkol sa mga pinagsama-samang pag-atake mula sa mga tagalikha ng nilalaman ng social media na naglalayon sa Celsius na naglalayong magdulot ng takot, kawalan ng katiyakan, at pagdududa sa paligid ng kumpanya.

Nagkaroon din ng mga tawag mula sa mga eksperto sa industriya na likidahin ang crypto lender habang ang posisyon nito ay lalong hindi na maaayon. Ngunit sa kabila ng lahat, ang pangkat ng Celsius ay naging masipag sa pagsisikap na humukay sa kanilang sarili mula sa malaking butas sa pananalapi kung saan nahulog ang kumpanya. Karamihan sa mga overdue na BTC na loan nito ay nabayaran na, at ang komunidad ng Celsius ay nag-rally pa sa mga short-squeeze short-sellers na sinamantala ang kalagayan ni Celsius para kumita ng mabilis.

Noong Hunyo 13, ipinaalam ni Celsius sa mga stakeholder na nagsampa ito ng pagkabangkarote sa Kabanata 11 sa isang federal court ng New York. Sa paghaharap, tinantya ng kumpanya ang pinagsama-samang mga asset at pananagutan nito ay nasa pagitan ng $1 bilyon at $10 bilyon. Sinabi rin ni Celsius na mayroon itong humigit-kumulang $167 milyon na cash sa kamay. Inangkin din ng kumpanya na mayroon itong higit sa 100,000 corporate at retail creditors.

Sa 61-pahinang dokumento, inamin ng CEO ng Celsius na si Alex Mashinsky na ang kanyang kumpanya ay gumawa ng mga mahihirap na pagpipilian sa pamumuhunan, na, kasama ng isang patuloy na pandaigdigang "cryptopocalypse" at isang mas malawak na pagbebenta sa mas malawak na merkado ng crypto, ay tuluyang nagtulak dito sa gilid. sa insolvency.

Ang Celsius ay May $1.2 Bilyon na Kakulangan

Bilang panimula, ipinakita ng mga paghaharap sa korte na ang Celsius ay may $1.2 bilyong hugis na butas sa mga aklat nito. Ang kumpanya ay may hindi bababa sa $5.5 bilyon sa mga pananagutan, kung saan 85% ay kumakatawan sa mga hawak ng customer, laban sa mga asset na nagkakahalaga lamang ng $4.3 bilyon, karamihan sa mga ito ay hindi likido.

At habang sinisikap ni Celsius na bayaran ang mga pinagkakautangan ng institusyonal nito, tila may kaunting aktibidad sa paraan ng pagbabalik sa mga retail investor nito.

Ang EquitiesFirst ay Nakilala bilang ang Mahiwagang Celsius Debtor

Bago ang paghahain ng pagkabangkarote sa Celsius, nagkaroon ng malawakang haka-haka tungkol sa mga pondo ng Celsius na diumano'y naka-lock sa isang DeFi protocol na nangangailangan ng agarang pagsasaayos upang maiwasan ang pagpuksa ng makabuluhang collateral.

Binanggit sa paghahain ng bangkarota ang isang hindi pinangalanang may utang na may utang sa Celsius na $439 milyon. Ngunit ang isang ulat ng FT noong Hulyo 15 ay kinilala ang EquitiesFirst bilang ang lihim na nanghihiram, na binanggit ang dalawang taong malapit sa bagay.

Ang EquitiesFirst ay isang kompanya ng pamumuhunan na nakabase sa Indianapolis na nag-specialize sa pangmatagalang asset-backed financing. Sinabi ng isang tagapagsalita ng kumpanya na ang EquitiesFirst ay nagkaroon ng patuloy na pakikipag-usap kay Celsius sa isang bid na palawigin ang obligasyon nito sa beleaguered crypto broker.

Unang humiram si Celsius sa EquitiesFirst noong 2019; makalipas ang dalawang taon, kinailangan ni Celsius na magbayad sa EquitiesFirst, na makikita sana sa investment firm na ibinalik ang collateralized crypto ni Celsius. Ngunit pagkatapos ng reimbursement, sinabi ng EquitiesFirst kay Celsius na ang collateral ay hindi maibabalik sa oras.

Ayon sa ulat, ang kumpanya ay kasalukuyang nagbabayad ng Celsius ng humigit-kumulang $5 milyon bawat buwan upang bayaran ang collateral, na binubuo ng $361 milyon sa cash at 3,765 BTC na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $82 milyon sa oras ng pagsulat.

Plano ni Celsius na Pumunta sa Pagmimina ng Bitcoin

Ang isa pang kawili-wiling balita na ipinahayag ng paghahain ng pagkabangkarote sa Celsius ay ang layunin ng kumpanya na bawiin ang mga pagkalugi nito sa pamamagitan ng isang buong pagmamay-ari na subsidiary ng pagmimina ng BTC na tinatawag na Celsius Mining.

Sa mga paglilitis sa korte, hiniling ng mga abogado ni Celsius kay hukom Martin Glenn na aprubahan ang humigit-kumulang $5 milyon sa paggastos upang makumpleto ang pagtatayo ng sentro ng pagmimina at magbayad para sa mga tungkulin na dapat bayaran sa mga mining rig na kasalukuyang hawak ng mga awtoridad sa customs ng US.

Sinabi ng isang abogado ng Celsius na ang operasyon ng Celsius Mining ay kasalukuyang gumagawa ng 14.2 BTC sa average bawat araw at inaasahang magmimina ng hindi bababa sa 10,000 coins sa pagtatapos ng 2022.

Idinagdag pa niya na umaasa ang kumpanya na makapagmimina ng hanggang 15,000 BTC sa 2023.

Ngunit ayon sa kasalukuyang presyo sa merkado ng BTC, ang 10,000 coin Celsius na inaasahan na minahan ay magbubunga ng humigit-kumulang $230 milyon, isang bahagi lamang ng kailangan ng kumpanya upang mabawi ang solvency.

Ang mga Law Firm ay naghain ng Class Action na Nababagay sa Celsius

Ang pakiramdam sa paligid ng crypto space ay ang mga retail investor ng Celsius ay marahil ang huling grupo na kukuha ng kanilang pera kung at kapag ang kumpanya ay nagsimulang gumawa ng mabuti sa mga obligasyon nito. Itinuro ng mga analyst tulad ni Daniel Gwen, na nagtatrabaho para sa business restructuring firm na Ropes and Gray, na maaaring nabawasan ng Celsius ang higit sa 500,000 retail investor nito matapos ang kumpanya ay gumawa ng mga pagsusumamo sa korte na nagsasabing ang mga customer nito ay nagbigay ng pagmamay-ari ng kanilang mga digital na asset sa Celsius, epektibong ginagawa silang mga hindi secure na nagpapautang.

Sa pag-iisip na ito, magkahiwalay na nagsampa ng mga demanda para sa securities class action sina Scott at Scott Attorney sa Law LLP at Rosen Law Firm laban kay Celsius at sa mga executive nito noong Hulyo 15 at Hulyo 21 sa ngalan ng mga hindi nasisiyahang namumuhunan sa Celsius.

Ang dalawang demanda ay nagmula matapos ang dating kasosyo sa Celsius, si Jason Stone, ay nagdemanda sa crypto lender dahil sa hindi pagtupad ng basic accounting, paglalagay ng panganib sa mga pondo ng customer, at artipisyal na pagpapalaki ng presyo ng native token nito, ang CEL.

Ito ay nananatiling hindi malinaw kung ang mga demanda na ito ay malulutas sa lalong madaling panahon, dahil sa paghahain ng pagkabangkarote sa kabanata 11, binalak na muling pagsasaayos ng Celsius, at ang malabo na mga batas na nakapalibot sa cryptocurrency.

Matatapos na ba ang mga Isyu?

Ang isang madilim na ulap ay nakabitin pa rin sa hinaharap ng Celsius. Ang paghahain ng bangkarota ay maaaring magbigay sa kumpanya ng silid upang huminga at muling ayusin ang sarili nito, ngunit ang pag-aayos ng lahat ng mga utang at pag-ikot ng platform ay maaaring maging isang mahaba at mahirap na proseso.

Ang muling pagbangon sa presyo ng bitcoin ay maaaring makatulong sa kumpanya na mabayaran ang mga utang nito nang mas mabilis gamit ang mga nalikom mula sa iminungkahing operasyon ng pagmimina nito. Gayunpaman, dahil sa kasalukuyang estado ng merkado ng crypto, ang isang nalalapit na rally ng presyo ay tila hindi malamang.

Ang pagbagsak ng mga nagpapahiram ng crypto tulad ng Celsius at Voyager Digital ay maaaring humantong sa pag-iwas ng mga mamumuhunan sa mga katulad na platform sa hinaharap, lalo na kung ang mga ordinaryong mamumuhunan ay nakatakdang pasanin ang bigat ng mga pagkabigo ng mga kumpanyang ito.