Nag-debut ang LooksRare noong Ene.10 at ang kamakailang inilunsad na NFT marketplace ay nakakuha ng maraming atensyon, hindi lamang dahil ang dami nito sa pang-araw-araw na kalakalan ay higit sa doble sa Openea sa ikalawang araw ng kalakalan, ngunit dahil ito rin ay naging bagong palaruan para sa maghugas ng mga mangangalakal.
Ang wash trading ay isang serye ng mga aktibidad sa pangangalakal na kinasasangkutan ng parehong negosyante na bumibili at nagbebenta ng parehong instrumento, na lumilikha ng artipisyal na mataas na dami ng kalakalan at isang manipuladong presyo sa merkado para sa asset na nilalaro.
Sa United States, ang wash trading sa tradisyunal na financial market ay ilegal mula noong 1936 at ang pinakahuling iskandalo na may kaugnayan sa wash trading ay ang pagmamanipula ng LIBOR noong 2012.
Bagama't ang wash trading ay lubos na kinokontrol at mahigpit na sinusubaybayan ng mga palitan at regulator, mukhang nahanap na nito ang bagong landas nito sa unregulated crypto space at lalo na sa mga NFT marketplace tulad ng LooksRare.
Ang pamilihang pag-aari ng komunidad ay isang tabak na may dalawang talim
Nagsimula ang LooksRare na may mabuting hangarin na magbahagi ng kita sa loob ng komunidad. Ang mga token insentibo at ang mga gantimpala sa pangangalakal ay mahalagang sikretong sandata na umakit ng mataas na volume at tinalo ang Openea sa magaan na bilis pagkatapos ng paglulunsad nito, ngunit ang parehong mga salik na ito ay naging ang mismong mga mangangalakal ng paghuhugas ng armas upang bahain ang pamilihan.
Mukhang nakita na ng LooksRare ang posibilidad ng wash trading na maaaring maimpluwensyahan ng mga kapaki-pakinabang na reward sa pangangalakal, ngunit ayon sa LooksRare Docs, naniniwala sila na masyadong mataas ang halaga ng pangangalakal mula sa mga bayarin sa platform at royalty para lumikha ng anumang mga insentibo para sa wash trading. Kapansin-pansin, ang katotohanan ay nagpapakita ng kabaligtaran.
Ang mga graph sa itaas ay nagpapakita na ang mga pang-araw-araw na user at pang-araw-araw na transaksyon mula sa LooksRare ay isang maliit na bahagi lamang (2% hanggang 3%) ng OpenSea, ngunit ang mga volume ay higit pa sa triple o kahit na apat na beses na OpeaSea's.
Gamit ang Enero 19 bilang isang halimbawa, ang average na dami ng kalakalan sa LooksRare ay humigit-kumulang $380,000 bawat user samantalang sa OpenSea ay $3,000 lamang. Katulad nito, ang average na dami ng kalakalan sa bawat transaksyon ay humigit-kumulang $415,000 sa LooksRare, samantalang para sa OpenSea ito ay $1,676 lamang.
Karaniwan, ang ipinapakita ng data ay isang napakaliit na grupo ng mga user na nagsasagawa ng mga trade na nagkakahalaga ng daan-daang libong dolyar. Tiyak na hindi ito mukhang playground para sa mga normal na mamimili ng NFT. Sa isang 2% na bayad sa platform, bayad sa royalty at ang pabagu-bago ng bayad sa gas mula sa Ethereum network, ang mga wash trader ay tila nakakahanap pa rin ng isang matamis na lugar upang balansehin ang kanilang gastos at kita.
Tingnan natin kung paano kumikita ang mga wash trader sa pagbili at pagbebenta ng parehong NFT.
Ang mga reward sa pangangalakal ng LooksRare ay ibinahagi sa kabuuang 721 araw sa apat na yugto. Ang pang-araw-araw na reward ay ang pinakamataas sa unang 30 araw sa Phase A at ang kabuuang reward ay ang pinakamataas sa Phase C (240 araw). Ang halaga ng mga reward sa pangangalakal na maaaring makuha ng isang negosyante para sa anumang partikular na araw ay ang produkto ng nakapirming pang-araw-araw na LOOKS trading reward (2,866,500 LOOKS) at ang ratio sa pagitan ng dami ng kalakalan ng indibidwal na negosyante at ng kabuuang dami ng kalakalan sa araw. Samakatuwid, ang mas maraming dami ng kalakalan na nilikha ng mangangalakal, mas maraming gantimpala ang kanilang makukuha. Ang mekanismong ito ay lumilikha ng magagandang insentibo para sa malalaking volume ng wash trading. Bilang karagdagan sa mga reward sa pangangalakal, maaari ding kumita ang mga mangangalakal ng isang bahagi ng mga bayarin sa platform na nakolekta batay sa halaga ng LOOKS na na-stake pati na rin ang mga reward sa staking at mga reward ng provider ng liquidity. Ngunit kumpara sa mga reward sa trading na nakuha mula sa wash trading, ang ibang mga reward ay masyadong maliit at malapit sa isang rounding error, kaya hindi sila isasaalang-alang dito. Ang pinakamalaking LooksRare na solong-araw na dami ng kalakalan ay noong Enero 19, 2022. Sa pamamagitan ng pag-plot ng nangungunang 10 wallet na na-trade sa araw na iyon, dalawang wallet ang namumukod-tangi na may higit sa $90 milyong US dollars na na-trade sa araw mula sa bawat isa tulad ng ipinapakita sa graph sa ibaba . Ang mga aktibidad mula sa dalawang wallet na ito ay nagpapakita rin ng pabalik-balik na pagbili at pagbebenta sa pagitan nila, na isang malinaw na indikasyon ng wash trading. Kadalasan, pinipili ng mga wash trader ang mga NFT na may 0% royalty fee gaya ng Meebits o Terraforms kaya ang mga gastos lang mula sa trade ay ang 2% na bayad sa platform at ang gas fee. Sa partikular na halimbawang ito, noong Ene. 19, binili at ibinenta ng negosyante ang Loot nang maraming beses gamit ang dalawang wallet na ito sa presyong humigit-kumulang 6,500 beses kaysa sa floor price. Batay sa paglalaan ng gantimpala sa pangangalakal at sa pag-aakalang ang dalawang wallet ay pagmamay-ari ng parehong mangangalakal, ang kabuuang dami ng kalakalan mula sa mangangalakal na ito noong Enero 19 ay $186 milyon; ang trade reward na nakuha mula sa mga trade ay $6.2 milyon at ang bayad na binayaran ay $3.7 milyon (gamit ang $4.9 bilang LOOKS market price at 2% platform fee), na nagreresulta sa netong kita na $2.5 milyon, na 1.34% ng pang-araw-araw na pagbalik o katumbas ng 12,661 % ng taunang pagbabalik. Sa pagtingin sa huling 24 na oras (mula noong Ene.24), 29% ng mga reward na LOOKS ang napunta sa nangungunang 10 mangangalakal. Katulad nito, kapag tinitingnan ang pinakamalaking araw ng dami ng kalakalan, Enero 19, 28% ng mga reward ang napunta sa nangungunang 10 mangangalakal. Malaking bahagi ng mga reward ang napupunta sa maliit na bilang ng mga wash trader. Hindi ito eksaktong sumusunod sa pilosopiya ng LooksRare na "Sa pamamagitan ng mga taong NFT, para sa mga taong NFT." Ang pagbabahagi ng kita sa loob ng komunidad ay tila nabigo sa ngayon at ang malaking bahagi ng kita ay napupunta lamang sa ilang mga mangangalakal. Tulad ng tama na itinuro ng Delphi Digital, ang modelong ito ay hindi masusustento sa pangmatagalan at ang dami ng kalakalan ay malamang na bumaba nang malaki habang ang mga mangangalakal ng paghuhugas ay unti-unting umalis kapag ito ay hindi na kumikita. Ang LooksRare ay mayroon pa ring mahabang paraan upang makipagkumpitensya sa OpenSea sa mga tuntunin ng bilang ng mga gumagamit at non-zero royalty NFT trade volume. Magiging kawili-wiling makita kung paano nagbabago ang dynamic kapag bumaba ng kalahati ang reward sa trading sa Phase B simula sa Peb. 10, 2022. Ang mga pananaw at opinyon na ipinahayag dito ay tanging ang mga may-akda at hindi kinakailangang sumalamin sa mga pananaw ng Cointelegraph.com. Ang bawat investment at trading move ay nagsasangkot ng panganib, dapat mong isagawa ang iyong sariling pananaliksik kapag gumagawa ng desisyon. Pinagmulan: https://cointelegraph.com/news/clever-nft-traders-exploit-crypto-s-unregulated-landscape-by-wash-trading-on-looksrarePaano inilalaan ang mga reward sa pangangalakal
Isang mas malapit na pagtingin sa isang wash trader na may $90 milyon sa pang-araw-araw na dami ng kalakalan
Karamihan sa mga reward sa pangangalakal sa LooksRare ay napupunta sa mga wash trader
