CMC: Global Crypto User Adoption Outlook

Nakipag-usap ang CoinMarketCap kasama ang Binance CEO at founder na si Changpeng “CZ” Zhao upang talakayin ang hinaharap na pananaw para sa pag-aampon ng crypto sa 2023.

Pagsukat ng Pag-ampon sa Isang Maganap na Taon: 2022

CMC: Noong 2022, nakita namin ang pagbagsak ng maraming malalaking manlalaro — 3AC, Luna, Celsius, Voyager, FTX — gaano kalaki ang epekto ng mga pagbagsak na ito sa industriya sa mga tuntunin ng paggamit ng user? At paano mo gagawin ang pagsukat ng crypto adoption sa pangkalahatan?

CZ: Tiyak na hindi magandang taon ang 2022. Maraming negatibong bagay ang nangyari.

Karaniwan, ang paraan ng pagtingin ko sa sukatan ng pag-aampon ay talagang ang presyo ng Bitcoin, na kadalasan ay isang medyo tumpak na tagapagpahiwatig ng industriya.

Sa kasaysayan, BinanceAng rate ng pagpaparehistro ng user, dami ng kalakalan, atbp. ay lahat ay napakalaki ng pagkakaugnay sa presyo ng Bitcoin: ang linyang iyon ay talagang pareho ang hugis ng halos lahat ng iba pang indicator na ginagamit namin.

Sa ngayon, ang dami ng kalakalan ng Binance ay humigit-kumulang isang katlo ng kung ano ito noong nakaraang taon, nang ang presyo ng Bitcoin ay malapit na sa pinakamataas nito [ng $68,800]. Ang lahat ng mga kaganapang ito ay nagpabagal sa industriya, na lumilikha ng negatibong epekto.

Ang buong industriya ng crypto ay dumadaan sa apat na taong cycle. Tuwing apat na taon, may bear market. Sa tingin ko, nasa isa na tayo ngayon: ang mga bear market sa kasaysayan ay tumagal nang humigit-kumulang isang taon, at halos isang taon na tayo ngayon mula sa huling lahat ng oras na mataas.

Nexteth Wave ng User Adoption

CMC: Ano sa palagay mo ang konkretong magagawa ng industriya ng crypto upang maihatid ang susunod na alon ng pag-aampon ng gumagamit? Ito ay tungkol sa pagbuo ng mas madaling gamitin na mga solusyon sa DeFi? Ang solusyon ba ay kumokontrol sa higit pang mga sentralisadong tagapagbigay ng crypto? Mayroon bang iba pang mga paraan na nakikita mo para magdala ng mas maraming tao sa crypto sa susunod na taon?

CZ: Kapag mas marami kaming bumubuo ng mga application na ginagamit ng mga tao, mas mabuti. Ganun kasimple. Kung titingnan mo ang internet at kung paano ito lumago, maraming iba't ibang tao ang bumubuo ng iba't ibang mga app na gumagamit ng internet. Ngayon, hindi na namin pinag-uusapan ang Internet: ginagamit na lang namin ang anumang app na ginagamit ng mga tao.

Ito ay isang katulad na bagay sa crypto na may DeFi, CeFi, mga wallet, mas mabilis na blockchain, edukasyon, mga pagpapahusay sa regulasyon, atbp. Lahat ng mga bagay na iyon ay makakatulong. Napakahalaga ng kalinawan ng regulasyon: dahil sa mga negatibong pagkakataon na nangyari sa industriya, kailangan nating maging mas transparent at bumuo ng higit na tiwala. Sa tingin ko ang industriya ay kailangang lumipat patungo sa isang mas transparency-based system, isa na maaaring i-verify ng mga user.

Dahil sa mga isyu sa mga sentralisadong palitan kamakailan, mas maraming tao ang lilipat sa DeFi. Ngunit pagkatapos ay magkakaroon ng isang hack, magkakaroon ng rug pull sa DeFi, isang tao ay mawawalan ng maraming pera sa DeFi at pagkatapos ay ang mga tao ay babalik patungo sa mga sentralisadong palitan. Paunti-unting gumagalaw ang industriya sa maraming iba't ibang aspeto nang sabay-sabay.

CMC: Kung kailangan mong piliin kung ano ang magiging mas mahalaga para sa pag-aampon — pagbuo ng mga bagong produkto o pagtaas ng regulasyon at transparency — alin sa tingin mo ang may higit na kaugnayan?

CZ: Para sa pag-aampon, naniniwala ako na ang mga produkto ay may higit na impluwensya. Halimbawa, paano namin ginagawang madali para sa mga normal na tao na hawakan nang ligtas ang kanilang mga pribadong susi, at mas praktikal: kapag hindi na sila available, paano nagkakaroon ng access ang kanilang mga mahal sa buhay? Ang kalinawan ng regulasyon ay mahalaga, at tumutulong din sa pag-aampon. Ngunit sa pagtatapos ng araw, ito ay mga produkto.

Muling pagtatayo sa A Bear Market

CMC: Ang Binance ay parang microcosm ng industriya sa pangkalahatan — mayroon kang mga retail user na may spot exchange na negosyo, mayroon kang mga kliyenteng institusyon na may futures na produkto, custody at venture side. Sa iba't ibang uri ng mga kliyente at user, aling lugar ang magiging pinakamahirap para sa industriya na muling buuin ang tiwala at pataasin ang pag-aampon pagkatapos ng 2022?

CZ: Nakita namin na mas maraming tao ang lumipat sa sarili nilang mga wallet. Medyo mabilis na lumalaki ang TrustWallet kumpara sa sentralisadong palitan ng Binance.com. Ang institusyonal na negosyo, ang Binance Custody, ay tumaas nang husto. Ang dalawang iyon ay ang mas malinaw na mga lugar kung saan ang mga bagay ay lumago nang mas mabilis, kasama ang paglago na nakikita sa BNBChain.

Ang FTX ay isang malaking kaganapan. Nang mangyari ito, ang presyo ng Bitcoin ay nasa $18,000. Ngayon, nasa $17,000 pa rin tayo. Ang presyo ng Bitcoin ay hindi gaanong bumaba — at ang presyo ng Bitcoin ay maaaring bumaba ng 5-10% sa isang normal na araw nang walang anumang partikular na insidente. Ang industriya ay naging matatag.

CMC: Lahat tayo ay nakakita ng ilang mga bear market. Nakakita ka ng mas maraming bear market kaysa sa akin. Ano ang mga partikular na pagkakaiba na napansin mo sa partikular na ikot ng bear market na ito kumpara sa alinman sa nakaraan?

CZ: Mas malaki ang buong industriya. Sa 2022, mayroon tayong metaverse, mayroon tayo laro fi, mayroon kaming DeFi, mayroon kaming mga pautang, mayroon kami NFTs.

Noong 2017, mga ICO lang ito: at sa mga ICO, napakaraming proyekto na hindi nagtagumpay. Noong 2013/2014, ito lamang ang industriya ng Bitcoin: lamang Mt. Gox bumaba.

Bawat cycle, lumalaki ang industriya. Sa isang ito, nakakita kami ng maraming manlalaro na bumaba.

Pag-ampon: Isang Pasulong

CMC: Saan malamang na magmumula ang susunod na alon ng pag-aampon? Magmula ba ito sa mga bagong heograpikal na merkado (ibig sabihin, mga lugar tulad ng LatAm o Turkey na nakakakita ng mataas na inflation), o mga bagong kaso ng solidong paggamit (ibig sabihin, ang mga susunod na henerasyong produkto ng DeFi, GameFi, atbp.), o mga bagong kalahok (ibig sabihin, malaking asset manager/sovereign wealth , mga bagong gumagamit ng pangkat ng edad)?

CZ: Sa simula ng 2017, hindi ko sasabihin ang mga ICO. Sa simula ng 2020, hindi ko sasabihin ang DeFi. Sa simula ng 2021, hindi ko sasabihin ang mga NFT. Ngunit pagkatapos ng anim na buwan, nangyari ang lahat ng iyon. Napakahirap hulaan nang eksakto kung alin ang gagawa nito. Depende ito sa mga negosyanteng nagtatayo sa industriyang ito. Alinmang tao o koponan ang bumuo ng isang napaka-sticky na produkto, isang napaka-viral na produkto, kung gayon ang sektor na iyon ay humihimok lamang ng mas maraming user. Ngunit, sama-sama, ang lahat ay sumusulong.

Gusto kong hulaan gaya ng dati, na ang pag-aampon ng crypto ay nagmumula sa mga bagong kaso ng paggamit, isang bagay na hindi namin naisip. Ang pag-aampon ng institusyonal na crypto ay pinag-uusapan sa loob ng maraming taon at darating ito. Dumarating na, dahan-dahan, unti-unti.

Ang Binance ay talagang mayroong maraming mga institusyonal na gumagamit, ang Binance Custody ay may maraming mga institusyonal na gumagamit. Iyan ay isang napakalinaw na kilalang kaso ng paggamit at ang pag-aampon ay mangyayari sa isang tiyak na rate. Ang mga regulasyon ay darating sa isang tiyak na bilis, at ang mga taong iyon ay papasok.

Ang paggamit ng Bitcoin ang pag-iwas laban sa inflation ay isang napakalinaw na kaso ng paggamit. Parami nang parami ang natututo tungkol dito at papasok sila, dahil limitado ang supply ng Bitcoin.

Nakita namin na ang iba't ibang mga rehiyon ay may iba't ibang mga kaso ng paggamit na mas kitang-kita. Sa ilang bahagi ng Asya, ang pangangalakal ay napakaprominente, dahil lamang sa mas maraming mangangalakal doon.

Sa rehiyon ng Hilagang Amerika, mas kilalang-kilala ang mga negosyanteng institusyon. Sa Latin America, sinusubukan ng mga tao na gamitin cryptocurrencies upang pigilan ang inflation. Sa Africa, ang mga tao ay gumagamit, kumikita at nagbabayad ng higit pa sa crypto. Nakikita namin na ang heograpikong pamamahagi ay naiiba sa ilang lawak, hindi ganap. Hindi ito itim at puti, ngunit may ilang iba't ibang diin.

Palagi kong iniisip na ang susunod na mainit na bagay ay kadalasan ay ang hindi talaga pinag-uusapan ng mga tao at hindi hinulaan.

CMC: Mayroon ka bang anumang New Year's resolution para sa cryptocurrency sa susunod na taon?

CZ: Hindi, hindi talaga. Natutuwa lang ako na ang buong bear market na ito ay matatapos na at pagkatapos...makikita natin kung paano iyan.

Ang panayam na ito ay na-edit at nakalaan para sa kalinawan.