Crypto barbell strategy: Ang pinakapangunahing kaalaman | Tutorial sa Mga Nagsisimula| OKX Academy

 Adam Bloom ay isang Content Writer, podcaster, at yield farmer na nakabase sa Los Angeles.

Ang diskarte sa Barbell ay sinusuportahan ni Nassim Taleb. Narito kung paano ito gumagana at kung paano ito maaaring ilapat sa crypto. 🏋️‍♀️

Sa buod

• Naninindigan si Nassim Taleb na hindi namin tumpak na mahulaan ang panganib sa pangangalakal, at mas maraming data ang aktwal na humahantong sa mas masahol na mga kalakalan
• Dahil dito, ang kanyang paraan ng barbell ay nagpapahiwatig ng paglalaan ng malaking bahagi ng portfolio ng isang tao sa mga asset na mababa ang panganib, isang maliit na bahagi sa mga asset na may mataas na peligro, at wala sa mga asset na katamtaman ang panganib.
• Ang diskarte na ito ay maaaring magkaroon ng kahulugan para sa crypto, ngunit ito ay may mga nuances

Simulan ang pangangalakal

High risk ang lahat 

Nassim Nicholas Taleb ay gumugol ng mga dekada sa pag-aaral ng randomness at kung paano namin sinusubukang maunawaan ito. Sa madaling salita, paano natin tinatasa ang panganib (at magaling ba tayo dito)?

Ang kanyang pangunahing konklusyon ay wala kaming ideya kung ano ang aming ginagawa. Sa kanyang opinyon, naghahanap kami ng mga pattern kung saan wala. Gumagawa kami ng mga hula batay sa mga maling pagpapalagay. Sinusubukan naming maunawaan ang mga bagay na hindi maintindihan, at sinusubukan naming kontrolin ang mga bagay na hindi makokontrol.

Napagpasyahan pa ni Taleb na kung mas mahirap tayo, mas masama ang ginagawa natin. Sa tingin namin, kung itutulak namin ang aming sarili nang mas mahirap, magbasa nang higit pa, kumonsumo ng mas maraming data, mas maraming data, mas maraming data, maaari kaming makakuha ng higit sa data, makabisado ito, maunawaan ito, mahulaan ito, at kumita ng pera mula dito. mali.

Sa katunayan, ang kabaligtaran ng pagtatalo ni Taleb. Kung mas maraming data ang natupok namin, mas malamang na makatagpo kami ng masamang impormasyon, tingnan ang mga maling pattern, at ipadala ang ating sarili sa isang butas ng kuneho batay sa mga maling pagpapalagay. 

Habang inilalagay ito ni Taleb Antifragile:

"Ang mas maraming data ay nangangahulugan ng higit pang impormasyon, marahil, ngunit nangangahulugan din ito ng mas maraming maling impormasyon."

Sa halip, iminungkahi ni Taleb na ang aming diskarte para sa pangangalakal (kasama ang lahat ng iba pa) ay dapat na antifragile. 

Paano i-trade ang antifragile na paraan

Sinabi ni Taleb na ang "antifragile" ay kabaligtaran ng "fragile." Ngunit karamihan sa atin ay nag-iisip na ang kabaligtaran ng marupok ay "malakas." Kung ang isang bagay ay marupok, madali itong masira. Kaya dapat ang kabaligtaran ng marupok ay isang bagay na hindi madaling masira, di ba? Hindi kay Taleb.

Iminungkahi ni Taleb na ang ibig sabihin ng "fragile" ay isang bagay na humihina kapag nasugatan, kaya ang kabaligtaran ay "antifragile," isang bagay na lumalakas kapag nasugatan.. 

Ang mga kalamnan ay gumagana sa ganitong paraan. Kapag nag-eehersisyo ka, binabali mo ang iyong mga kalamnan, at lumalakas ang mga ito. 

Gumagana ang kagubatan sa ganitong paraan. Kapag sumiklab ang sunog sa kagubatan, nililinis nito ang lumang paglaki, gumagawa ng puwang para sa bagong paglaki, at ang buong kagubatan ay lumalakas.

Gumagana rin ang mga merkado sa ganitong paraan. Kapag ang mga negosyo ay pumasok sa pamilihan, ang ilan ay nabigo, ang iba ay nagtagumpay, at ang buong merkado ay lumalakas. 

Siyempre, ito ay gagana lamang kung ang pinsala ay hindi masyadong mapanira na ang antifragile na bagay ay namatay. Ang katamtamang sunog sa kagubatan ay mabuti para sa kagubatan, ngunit kung may sapat na mga puno na natitira upang patuloy na tumubo pagkatapos.

Iminumungkahi ni Taleb na mabuo mo ang ideyang ito sa iyong portfolio sa pamamagitan ng paggamit ng diskarte sa barbell.

Ano ang diskarte sa barbell?

Ang Taleb ay may dalawang pangunahing prinsipyo ng pangangalakal:

1. Ang aming mga hula sa merkado ay masama, at ang pagsusuri ng data ay nagpapalala sa mga ito, kaya wala kaming ideya kung ano ang mangyayari
2. Nais naming maging antifragile, kaya kapag ang pagkasumpungin ay tumama sa merkado, hindi lamang namin nabubuhay ito ngunit kumikita mula dito

Sa ibang salita, hindi natin alam kung kailan darating ang volatility, ngunit kapag nangyari ito, gusto nating maging handa na kumita mula dito. At kung masiraan tayo, kailangan nating mabuhay.

Ang diskarte sa barbell, sabi ni Taleb, ay maaaring magsilbi sa parehong mga pangangailangang ito kung pag-uri-uriin natin ang bawat potensyal na kalakalan ayon sa antas ng panganib nito:

• Mababa. Madalas isaalang-alang ng mga mangangalakal ang pera at mga bono ng gobyerno ng US na mababa ang panganib.
• Medium. Madalas nilang nakikita ang mutual funds tulad ng Vanguard 500 na medium-risk.
• Mataas. Ang crypto, mga opsyon, mga startup, at mga high-growth tech na stock ay karaniwang nakikita bilang mataas ang panganib.

Ang pangangalakal ng barbell ay nagpapahiwatig ng pagpapababa ng pagkakalantad ng isang tao sa mga panganib ng kategoryang "medium". Ang mga ito, naniniwala si Taleb, ay may limitadong upside ngunit walang limitasyong downside dahil mali lahat ang aming mga pagtatasa sa panganib. Sa ganoong kahulugan, Ang mga "katamtamang" panganib ay hindi talaga mga katamtamang panganib - ang mga ito ay mga hindi kilalang panganib na may limitadong pagtaas.

Susunod, ang barbell ay nagpapahiwatig ng pag-iimbak ng mga asset na karaniwang nakikita bilang mababang panganib, tulad ng cash. Ang katwiran ni Taleb ay dahil hindi natin masusukat nang tumpak ang panganib, kailangan nating ipagpalagay na maaari nating mawala ang lahat ng ating ipinuhunan. Iyon ang dahilan kung bakit inirerekomenda niya ang pagkuha ng sapat na mga asset na mababa ang panganib para mabuhay, anuman ang mangyari.

Sa wakas, ang diskarte sa barbell ay nagpapahiwatig ng pagpupursige sa mga agresibo, mataas na panganib na kalakalan – na may maliit na bahagi ng portfolio ng isang tao. Ito ay mga asymmetrical na pagkakataon dahil kung ang ating trade craters, ang ating maximum loss ay limitado sa maliit na alokasyon na iyon. Kung ang isang kanais-nais na alon ay dumating, sa kabilang banda, maaari naming mahuli ito at i-maximize ang aming mga kita.

Kapag na-set up ito, ganito ang hitsura ng isang barbell portfolio –

Binubuod ito ni Taleb sa ganitong paraan:

"Ang antifragility ay ang kumbinasyon ng pagiging agresibo at paranoia... protektahan ang iyong sarili mula sa matinding pinsala, at hayaan ang baligtad... pangalagaan ang sarili nito."

Ang crypto barbell

Saan maaaring magkasya ang crypto sa halo na ito?

 Ilang linggo na ang nakalipas, inilathala namin ang isang Blog tungkol sa kung paano ETH nauugnay sa S&P 500. Karaniwan, ETH ay may kasamang mas maraming upside ngunit mas maraming volatility (sa kasaysayan) kaysa sa S&P 500. Gayunpaman, ang mga mutual fund ng S&P 500 ay karaniwang itinuturing na katamtamang panganib – hindi maganda mula sa punto ng view ng diskarte sa barbell. 

Ngayon, ang pangangalakal sa crypto ay may mas mataas na panganib – ngunit mayroon ding mas mataas na pagtaas. Nahaharap sa pagpili ng paglalaan ng isang bahagi ng portfolio ng isang tao alinman sa isang pondo ng S&P 500 o sa crypto, ang diskarte sa barbell ay magmumungkahi ng pagkuha ng isang maliit na posisyon sa crypto, at lumayo sa pondo ng S&P 500. Ngunit hindi iyon ang katapusan ng kuwento: mayroong isang barbell sa loob ng barbell.

Matagal nang umiiral ang Crypto at ilang mga asset ng crypto, tulad ng BTC at ETH, ay nakakuha ng isang bagay na malapit sa status ng blue chip. Kung ihahambing, ang mas maliit at mas bagong mga token ay may higit na panganib - ngunit mas mataas din. Ang paglalapat ng diskarte sa barbell, sa kasong ito, ay maaaring mangahulugan ng paglalaan ng malaking bahagi ng posisyon ng crypto ng isang tao sa mga token na “blue chip,” at isang maliit na bahagi sa kahit na mas mataas na panganib na mga asset, gaya ng pataas at paparating na mga altcoin. 

Sino ang nakakaalam kung ano ang magiging hitsura ng susunod na alon?

Nag-surf na.

Magsimula

IBINIGAY ANG ARTIKULONG ITO PARA SA IMPORMASYONAL NA LAYUNIN LAMANG. ITO AY KINAKATAWAN ANG MGA PANANAW NG (MGA) MAY-AKDA AT HINDI NITO KINAKATAWAN ANG VIEWS NG OKX AT AY NOT NILAYON NA MAGBIGAY NG ANUMANG INVESTMENT, TAX, O LEGAL NA PAYO, O DAPAT ITURING ISANG Alok UPANG BUMILI O MAGBENTA NG MGA DIGITAL NA ASSET. ANG DIGITAL ASSET HOLDINGS, KASAMA ANG STABLECOINS, KASAMA ANG MATAAS NA DEGREE NG RISK, AY MAAARING MAGBABAGO-BAGO, AT MAAARING MAGING WALANG KWENTA. DAPAT MONG PAG-IISIP NA MABUTI KUNG ANG PAG-TRADING O PAGHAWAK NG MGA DIGITAL NA ASSET AY ANGKOP SA IYO AYON SA IYONG KUNDISYON SA PANANALAPI.