- Pangkalahatang-ideya ng Crypto Market: kung paano nagbago ang komposisyon ng crypto market, kung aling mga sektor ang nakaranas ng paglago, gamit ang proprietary model ng CMC upang suriin ang sentimento sa retail market.
- BTC, ETH Pangunahing Kaganapan: pagbubuod ng Bitcoin at Ethereum sa mga pangunahing kaganapan at pagbabago sa presyo sa 2022.
- Pag-unawa sa Crypto Sa pamamagitan ng CMC: mga kagiliw-giliw na natuklasan mula sa pag-unwrap ng data ng CMC.
- Frontier ng Crypto Market: pagsusuri ng mga paparating na uso batay sa mga insight ng pangkat ng listahan ng CMC.
- Mga Gumagamit ng Crypto sa Buong Mundo: Kilalanin ang higit pang impormasyon tungkol sa kung sino ang interesado sa crypto.
Pangkalahatang-ideya ng Crypto Market
1.1 Komposisyon ng Crypto Market: kung paano nagbago ang pangkalahatang crypto market cap
Ang pandaigdigang crypto market capitalization ay nagpatuloy sa pababang trend nito noong Disyembre, at ngayon ay naging matatag sa humigit-kumulang $800 bilyon, na kumakatawan sa isang 63.5% na pagbaba mula sa simula ng Enero 2022.
1.2 Pagsusuri ng pagmamay-ari ng CMC: gamitin ang mga modelo at data ng pagmamay-ari ng CoinMarketCap upang suriin ang mga pagbabago sa sektor at pag-uugali ng retail market
Bilang isa sa mga nangungunang website sa crypto, ang CoinMarketCap ay umaakit ng humigit-kumulang 400-700 milyong mga pagbisita bawat buwan: samakatuwid, nakakakuha sila ng data sa kung anong mga barya at sektor ang interesado ang mga tao, at kung aling mga sektor ang nakakakita ng pinakamaraming paglago sa mga tuntunin ng gumagamit pakikipag-ugnayan at mga bagong listahan ng proyekto. Nagagawa na ngayon ng CoinMarketCap Research na i-modelo ang data na ito at ibubuod ang mga natuklasan na ibabahagi sa iyo (data noong Dis. 22, 2022):
* Noong Disyembre 2022, ang kabuuang global crypto market cap ay kinontrata ng $65.64 bilyon (-7.72%). Kahit sa loob ng mapanghamong kapaligirang ito, Pagsusugal (+ 221.12%), ilipat-para-kumita (+ 58.42%), at DeFi 2.0 (+55.92%) ang nangungunang tatlong nangungunang sektor na may tumataas na market cap. Samantala, ang mga sektor na higit na nagdusa noong Disyembre ay AI at Malaking Data (-20.96%), Pamamahala ng Asset (-17.13%), at Masternodes (-15.22%), na nakita ng lahat na bumaba nang malaki ang kanilang market cap kumpara sa kabuuang market.
* Pagdating sa mga bagong listahan, mayroong higit sa 34 na sektor na nakakakita ng tumataas na halaga ng mga bagong barya na idinagdag sa kategorya, na posibleng magsenyas ng mas maraming proyekto ang ginagawa at ginagawa sa mga lugar na ito. Sa mga ito, BNB Chain Ecosystem, memes, Doggone Doggerel, Polkadot Ecosystem at DeFi may pinakamaraming bagong barya na na-tag noong Disyembre.
1.3 Aling mga sektor ang aktibong nakikipag-ugnayan sa mga user?
Ang numero ng pakikipag-ugnayan ng CoinMarketCap Community (tinukoy bilang kumbinasyon ng mga gusto, post at komento para sa bawat sektor ng crypto sa CMC) ay maaaring ituring bilang isang retail na proxy ng interes. Ipinapakita ng data sa ibaba ang nangungunang 15 na tema na may pinakamaraming interes sa retail noong Disyembre 2022 na niraranggo ayon sa kani-kanilang mga numero ng CMC Engagement. Smart na Kontrata nangingibabaw sa chart, na bahagyang hinihimok ng ilang kamakailang mga punto ng talakayan tungkol sa pagsasanib ng Ethereum, Solana ng potensyal na epekto ng FTX, ang tumataas na katanyagan ng mga bagong alternatibong L1 tulad ng Aptos, at ang malakas na paglaki ng Polygon, atbp. sa nakalipas na ilang buwan.
Bitcoin at Ethereum Key Events
Pag-unawa sa Crypto Sa pamamagitan ng CMC
Kung titingnan ang mga kategoryang pinakamadalas tinitingnan sa CoinMarketCap upang makakuha ng mga insight sa kung aling sektor o mga salaysay ang interesado sa mga retail user, makikita natin na:
Nagsimula ang taon nang may matinding interes sa Doggone Doggerel — mga memes na barya na may temang aso, na may Shiba inu, Dogecoin at Barya ng Baby Dog nangunguna sa sektor na ito. Shiba Inu anunsyado ang paglulunsad ng sarili nitong metaverse noong Pebrero, habang ang hindi nagsasalita na tagasuporta ng Dogecoin na si Elon Musk ay bumili ng mga pagbabahagi sa Twitter sa unang bahagi ng taong ito, sa kalaunan ay nakuha ang kumpanya ng social media noong Oktubre. Ang mga tweet ni Musk ay kilala na nagpapalipat ng Dogecoin — at iba pang mga barya na may temang doge — nang malaki.
Mula Abril hanggang Mayo, ang malaking interes ay nasa move-to-earn (M2E) trend, na pinasimunuan ng StepN at pinalakas ng GMT token. Bumibili ang mga user ng mga NFT ng mga sneaker sa StepN platform at nakakakuha ng mga reward batay sa bilang ng mga hakbang na nilakad. Mula nang ilunsad noong Marso, nag-rally ang GMT nang 25X sa loob lamang ng isang buwan, bago bumagsak nang kasing-tarik. Gayunpaman, itinulak nito ang X-to-earn narrative, na may maraming mga proyekto na umuusbong.
Mula Mayo pasulong, malinaw na namumukod-tangi ang sektor ng DeFi, pinangunahan ni Klasikong Terra (dating Terra). Tulad ng sakop sa nauna Ayon sa ulat ng CMC, ang pagbagsak ng Terra ay nakakita ng napakataas na interes ng user sa pagsubaybay sa mga presyo ng Terra at UST. Higit pa rito, sa panahon ng mataas na pagkasumpungin, ang mga sentralisadong palitan ay kailangang ihinto ang pangangalakal, habang ang mga protocol ng DeFi ay patuloy na gumana nang walang pahintulot.
Ang isa pang pangunahing sektor ng interes mula noong Hunyo ay ang Smart Contracts, partikular Ethereum, na malamang na sumailalim sa pinakamahalagang pag-upgrade nito sa kasaysayan — ang Merge — noong Setyembre ngayong taon.
Sa wakas, sa sektor ng Collectibles & NFTs, ang isa pang token na may malakas na interes sa retail ay Makinis na Pag-ibig ng Potion (SLP), ang utility token ng play-to-earn (P2E) pioneer na Axie Infinity. Habang monthly mga aktibong manlalaro bumagsak ng higit sa 80% mula nang maabot ang 2.78M na manlalaro noong Enero 2022, mukhang may malaking interes pa rin sa SLP.
Ang 2022 Ulat sa industriya ng Blockchain Gaming, na co-publish kasama ang Naavik, ay nagpapakita na ang modelo ng P2E ay likas na may depekto, at ang industriya ay lumilipat patungo sa iba pang mga modelo tulad ng free-to-own (F2O).
Kung titingnan kung ano ang pinakaaabangan ng mga user ng CMC sa gitna ng bear ng 2022, makikita natin na ang pinakamahalagang cryptocurrency sa mundo — Bitcoin, ay hindi nakakagulat na nangunguna sa singil, na malapit na ang Ethereum.
Sa mga taglamig ng crypto, ang drawdown ng BTC (-64%) ay medyo hindi gaanong marahas kumpara sa iba pang mga altcoin tulad ng Solana (-90%), Cardano (-80%), Shiba Inu (75%). Gayunpaman, ang Ethereum (-67%) at Polygon (-68%) ay hindi malayo, habang ang BNB (-52%) ay aktwal na bumagsak sa trend at outperformed, na nagpapakita ng relatibong lakas ng mga altcoin na ito.
Bilang market leader, ang BTC ang nangunguna sa pagsingil at ang iba pang bahagi ng market ay sumusunod. Malamang na sinusubaybayan ng mga retail user ang mga galaw ng Bitcoin para sa mga senyales ng pagbawi ng merkado. At saka, data mula sa Glassnode ay nagpapakita na ang mga BTC address na may mas maliliit na balanse (malamang na nangangahulugan ng retail) ay nag-iipon ng Bitcoin habang bumababa ang mga presyo sa buong taon.
Sa pagtingin sa Komunidad ng CMCAng pakikipag-ugnayan ni (isang pagsasama-sama ng mga like, post at komento) bilang isang proxy ng retail na interes at organic na aktibidad, makikita natin na ang DeFi ang nangungunang sektor ng interes — kasabay ng pagiging pinaka-pinapanood na sektor sa CMC.
Ito ay malamang dahil sa pagbagsak ng FTX, na isang nangungunang limang sentralisadong palitan ng crypto, at ang napakalaking halaga ng mga deposito ng user na nasayang dahil sa pandaraya — na nag-udyok ng malawakang kamalayan sa pag-iingat sa sarili at sa mga merito ng mga desentralisadong produkto sa pananalapi. Ang Uniswap ay lumampas sa karamihan ng CEX (maliban sa Binance) na dami ng pang-araw-araw na pangangalakal sa loob ng ilang araw sa Nobyembre at ang mga nabasag na record na numero ng benta ng Ledger pagkatapos ng FTX ay ilan lamang sa mga halimbawa — at kung saan ang trend (at interes sa retail) ay maaaring magtungo sa 2023.
Sa pangalawang lugar, ang mga token sa sektor ng NFT ay bumubuo pa rin ng malaking interes ng retail user, sa kabila Dami ng benta ng NFT bumabagsak ng higit sa 85% mula noong simula ng 2022. Noong H2 2022, pinagsama-sama ang mga benta ng NFT at natatanging mamimili sa isang hanay, na malamang na nagpapakita na umalis na ang mga speculators sa NFT bull — habang ang mga pangunahing user at mahilig lang ang natitira.
Ang pag-round out sa nangungunang tatlong ay ang sektor ng mga matalinong kontrata. Ang mga kilalang token tulad ng Ethereum (kasama ang Merge noong Setyembre), at BNB (kasama ang lumalaking ecosystem at malakas na aktibidad ng user) ay malamang na nag-ambag sa retail na interes sa kategoryang ito.
Pumapangalawa sa kalahati ng mga view ng Bitcoin, nakita ng Terra Classic (dating Terra) ang pag-wipeout ng tinatayang $60B na ecosystem noong Mayo ngayong taon, at ito ay masasabing isa sa mga pinakakilalang kaganapan ng taon. Ang ripple effect sa industriya ay nagdulot ng mga pagpuksa sa mga over-leveraged na kumpanya, at malamang na maging nag-ambag sa pagbagsak ng FTX.
Sa wakas, sa ikatlo, ang matagumpay na pagpapadala ng Ethereum ng Merge, isang inaabangan at masalimuot na maniobra, ay isa sa mga namumukod-tango sa isang malungkot na taon para sa crypto. Sa mga buwan na humahantong sa Merge, ang interes ng mga mamumuhunan ay naayos sa ETH, na nag-rally ng halos 90% mula sa mga mababang Hunyo upang maabot ang $2,000 na antas.
Ang pinakapinag-trade na crypto exchange — Binance, na nagproseso ng $22 trilyon sa mga trade ngayong taon, ang pinakapinapanood na exchange.
Sa pangalawa ay ang desentralisadong palitan ng PancakeSwap, na nakita $ 136 bilyon sa pinagsama-samang dami ng kalakalan ngayong taon. Sa unang paglulunsad sa BNB Chain, ang PancakeSwap ay nagdagdag ng suporta para sa Ethereum at Aptos ngayong taon, at naglabas ng mga feature tulad ng panghabang-buhay kalakalan at NFTs.
Kapansin-pansin, ang pagsasama ng FTX sa listahang ito ay resulta ng kamangha-manghang pagbagsak ng exchange sa lupa. Post-FTX, ang panawagan ng industriya para sa higit na transparency ay nakita ang paglabas ng proof-of-reserves (PoR) sa pamamagitan ng mga palitan, na direktang available sa CoinMarketCap's pahina ng palitan; pito sa walong palitan (hindi kasama ang FTX at PancakeSwap) ang naglabas sa publiko ng kanilang data ng PoR.
Frontier ng Crypto Market
Nagbabahagi ang pangkat ng listahan ng CoinMarketCap Mga Pangunahing Tema para sa 2023
Self-Custody
Sa merkado ng cryptocurrency sa estado na ito ay — bumabawi mula sa pagkabigla ng pagbagsak ng Luna stablecoin, ang kasunod na pagbagsak ng ilang malalaking kumpanya ng VC, at ang di-umano'y pandaraya at mga paglilitis sa pagkabangkarote sa FTX — isa sa pinakamahalagang paksa para sa 2023 ay pupunta. para maging self-custody. Habang ang parehong mga may karanasan na mga mangangalakal ng crypto at mga baguhan sa crypto ay nakikipagbuno sa mga epekto mula sa mga "masyadong malaki para mabigo" na mga pagkabigo ng kumpanya ng crypto, magiging isang mas mahalagang salaysay na magbigay ng edukasyon at mga mapagkukunan na nakapalibot sa kung ano ang ibig sabihin ng custody, self-custody, pribadong key at iba pa. para sa iyong mga pamumuhunan sa crypto.
Sa kabaligtaran, ang mga sentralisadong palitan ng crypto ay kailangang maging mas transparent upang manatiling mapagkumpitensya sa mga solusyon sa pag-iingat sa sarili, lalo na sa pamamagitan ng pagbuo ng mga pinagkakatiwalaang paraan upang ipakita ang parehong patunay-ng-mga-reserba at patunay-ng-pananagutan.
Lumipat ang mga Regulator
At - sa kabutihang palad o sa kasamaang palad - ang 2023 ay magiging isang taon ng mas mataas na pagsusuri sa regulasyon. Habang naglalaro ang kaso ng pagkabangkarote sa FTX at ang mga pagsubok sa pandaraya ng tatlo sa mga pangunahing manlalaro nito sa United States, papansinin ng mga regulator ang anumang mga legal na pamarisan na itatakda ng anumang mga desisyon. Madalas na inuulit ni SEC Chair Gary Gensler noong 2022 ang kanyang pagnanais para sa higit na kalinawan ng regulasyon — marahil ito ang taon na ang US SEC at CFTC ay magkakaroon ng mas malinaw na patnubay sa crypto na magpapahintulot sa mga kumpanya ng crypto na magrehistro at magpatakbo sa loob ng bansa.
Lumipas din ang isa pang taon nang walang naaprubahang spot Bitcoin exchange-traded fund. Dahil ang mga deadline ng ARK 21 Shares ETF para sa pag-apruba ay itinulak muli sa Enero 15, 2023, may pagkakataon (kahit maliit) na ang 2023 ay maaaring maging taon ng Bitcoin ETF.
DeFi Summer 2.0?
Nakikita rin namin ang mga DEX na gumaganap ng malaking papel sa 2023 crypto narrative. Ang GMX, isang perpetual-focused na DEX, ay nalampasan na ang Uniswap sa unang pagkakataon sa mga araw-araw na bayad na kinita noong Nobyembre 2022. Nakita ng DEX (built on Avalanche at Arbitrum) ang katanyagan nito pagkatapos ng pagbagsak ng FTX dahil nag-aalok ito ng mga crypto perpetual pangangalakal sa kung ano ang sinasabi nito bilang mababang bayarin sa transaksyon. Ang isa pang DEX, STFX, ay nakakuha ng katanyagan ngayong taglagas at nagdala ng isang bagong modelo ng ekonomiya sa harapan: panlipunang pangangalakal sa DeFi na may pagtuon sa panandaliang pamamahala ng asset.
Sa pamamagitan ng mga inobasyon at mababang bayarin tulad ng maiaalok ng DEXs GMX at STFX, inaasahan namin ang mas malikhaing paraan ng pangangalakal sa 2023, habang lumalayo ang mga mangangalakal mula sa tradisyonal, sentralisadong crypto exchange trading at tuklasin ang self-custody na mga solusyon sa DeFi. Marahil ang tag-araw ng 2023 ay maaaring maging DeFi Summer 2.0.
Ano ang Ginagawa?
Posible na kung magpapatuloy ang bear market, ang mga coin na walang intrinsic na halaga tulad ng memecoins ay mawawalan ng higit na kasikatan at ang sektor na iyon ay lumiliit dahil nagiging mas hindi kumikita ang paggawa/pag-invest sa mga memecoin. Gayundin, sa pagbagsak ng unang tunay na algorithmic stablecoin success story, 2023 ay maaaring makakita ng mas kaunting focus sa pagbuo ng mga stablecoin project sa pangkalahatan.
Sa halip, ang mga sektor na malamang na makakita ng paglago na may mas maraming tagabuo ay ang GameFi, desentralisadong pamamahala ng asset (tulad ng STFX na tinalakay sa itaas), at SocialFi (tulad ng Lens Protocol, habang ang Twitter ay patuloy na naglalaro ng kakaiba, Elon-Musk-centered na mga laro kasama nito. mga gumagamit).
Inaasahan ng pangkat ng mga listahan ng CMC na makita ang paglaki sa mga mas bagong L1 ecosystem na tumama sa industriya ngayong taon, katulad ng Arbitrum, Linera, Aptos at Sui Network (inaasahang paglulunsad sa H1 2023).
Pumatak ang inflation noong 2022, kaya dapat bumuti ang macroeconomics sa 2023 habang nagsisimula nang bumaba ang inflation. Ang kumbinasyon ng mga salik na ito ay may potensyal na mag-fuel ng bear market rally para sa Bitcoin sa bagong taon.
Sa Buong Mundo Gamit ang CMC
Kahit sa buong bear market na ito, ang mga meme coins tulad ng Shiba Inu at Baby Dogecoin ay madalas pa ring tinitingnan sa halos lahat ng rehiyon sa buong mundo.
Gayundin, ang Terra Classic — ang na-rebranded na coin na nauugnay sa algorithmic stablecoin na proyekto na nawala ang peg nito noong Spring 2022 — ay isa pa ring karaniwang tinitingnang coin sa buong mundo para sa mga user ng CoinMarketCap, sa kabila ng hindi na muling nakuha ng LUNA ang peg nito.
Ang Solana, isang cryptocurrency ecosystem na naglalayong magbigay ng marami sa mga parehong functionality (at higit pa) gaya ng Ethereum, ay isang nangungunang hinanap na coin lamang sa Europe, Asia at Africa — ang mga user ng North American at South American ay hindi gaanong interesado sa SOL. Sa pagtatapos ng taong ito, naganap ang Solana Breakpoint, ang flagship conference ng ecosystem, sa Portugal, na maaaring dahilan para sa tumaas na interes sa Europa.
Kapansin-pansin, mas kaunti ang interes sa panonood ng XRP sa South America kaysa sa inaasahan, dahil ang Ripple (ang kumpanyang nauugnay sa XRP token) ay nakatuon sa paggamit ng cryptocurrency para sa mga remittance sa South America sa pamamagitan ng kanilang pakikipagsosyo sa MoneyGram.
Kahit na ang CoinMarketCap ay isang pandaigdigang kumpanya, karamihan sa aming mga bisita ay nagmula sa United States. Ngunit ang Vietnam ay nasa pangalawang lugar (kahit na may ⅓ ng laki ng populasyon ng America) para sa mga bansa na ang mga gumagamit ay madalas na bumibisita sa CMC. Ang mataas na ranggo na ito para sa Vietnam ay maaaring nauugnay sa labis na katanyagan ng GameFi, o play-to-earn, sa loob ng bansa — isang kasikatan na lumilitaw na nagdadala ng Vietnamese upang suriin ang mga presyo ng token ng GameFi kahit na ang industriya ay nakakuha ng pangkalahatang hit (kapwa sa mga tuntunin ng presyo at halaga ng mga larong P2E).
Nasa ikatlong puwesto ang India, isang bansang hindi kilala sa magiliw nitong regulasyon sa cryptocurrency o istraktura ng buwis. Gayunpaman, ang dami ng negatibong balita tungkol sa crypto na nagmumula sa gobyerno ng bansa at sentral na bangko ay maaaring maging responsable para sa mas mataas na interes mula sa India sa pagsuri sa mga presyo ng crypto — gaya ng sinasabi nila, lahat ng press ay magandang press.
Nasa ikapitong puwesto ang Russian Federation, isang bansa na ang populasyon ay nagkaroon ng mabigat na relasyon sa cryptocurrency ngayong taon habang ang mga mamamayan nito ay nahaharap sa mga epekto ng economic sanction na parehong iniwan ang crypto bilang ang tanging mabubuhay na alternatibo habang maraming crypto exchange ang sabay-sabay na huminto sa paglilingkod sa mga customer ng Russia. Ang Ukraine, ang biktima ng digmaan ng Russia, ay gumamit din ng cryptocurrency ngayong taon upang humingi ng mga donasyon para sa pagsisikap sa digmaan — ngunit ang mga Ukrainians na bumibisita sa CMC sa huling bahagi ng 2022 ay nasa ika-14 na lugar lamang.
Pinagmulan: https://en.cryptonomist.ch/2023/02/06/coin-market-cap-crypto-market-overview/