Ang 5 indicator ng CryptoQuant ay nagmumungkahi ng isang napipintong crypto bull run – ulat – Cryptopolitan

Ang halaga ng crypto market ay medyo nahihiya sa $1 trilyon na marka na nagmamarka ng biglaang crypto bull run mula sa mga lows sa Disyembre. Ang CryptoQuant ay isang on-chain na data aggregator na nagbibigay ng mahahalagang insight sa namumuhunang publiko at mga korporasyon.

Ang kumpanya ay may kabisera nito sa Seoul, South Korea, at ang CEO nito, Ki Yong Ju, itinatag ito noong 2018. Ang platform ay nagpapababa ng hadlang para sa data-driven na pamumuhunan sa pamamagitan ng pagbibigay ng on-chain na data, chart at mga indicator ng presyo, mga daloy ng palitan, at iba pang nauugnay na istatistika.

Huling linggo bitcoin Nag-rally ng 22% mula $17,000 hanggang $21,000, ang pinakamataas mula noong Oktubre 2022. Itinulak ng run ang halaga nito kaysa sa Facebook at MasterCard. Ethereum nagawang maabot ang $16,000 na marka.

Sa maikling termino, gayunpaman, ang merkado ay maaaring magtama sa ilang sandali kasunod ng matalim na pagtaas ng presyo noong nakaraang linggo.

Narito ang 5 sukatan ng CryptoQuant na nagmumungkahi ng maagang pagtakbo:

Ang daloy ng Bitcoin sa mga palitan

Ang on-chain statistics ay nagpapahiwatig ng lumalagong paglabas ng bitcoin mula sa Coinbase sa mga derivative exchange. Ang pagtaas ng paglipat ay nagmumungkahi ng isang 'risk off' sa isang 'risk on' switch ng mga mamumuhunan.

Ang mga derivative ay isang high-risk na anyo ng pamumuhunan habang ginagamit nila ang leverage upang i-multiply ang rate ng return. 

Ang mga derivative exchange ay nagbibigay ng mga pagkakataon sa paggamit. Ang mga nakaraang trend, tulad ng mga minarkahan sa isang 'berde' na bilog, ay nagpahiwatig ng mga ibaba ng merkado. Sa huling pagkakataon, tumaas ang Bitcoin mula sa $4,000 na marka hanggang sa $50,000 na peak noong 2021.

MRVR ratio

Sinusuri ng MRVR ratio kung ang isang partikular na barya ay mura (undervalued) o mahal (overvalued). Kapag ang ratio ay nasa pulang rehiyon, ibig sabihin, higit sa 3.7, ito ay itinuturing na mahal, at kapag ito ay nasa berdeng lugar, ibig sabihin, mas mababa sa 1, ito ay itinuturing na mura.

Nakukuha ng mga analyst ang MRVR sa pamamagitan ng paghahati sa market cap ng coin (presyo sa merkado) sa aktwal na market cap nito.

Ang bitcoin MRVR ratio ay nasa 1.07, sa itaas lamang ng murang rehiyon. Ang parehong pagkakataon ay malapit sa market capitalization ng Bitcoin (orange line), na nagpapahiwatig ng napipintong bull run. 

Net Unrealized Profit/Loss (NUPL)

Ang Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) ay ang average na profit margin ng lahat ng kalahok na may hawak ng isang partikular na barya. Katulad ng MRVR, ito ay nagpapahiwatig kung ang barya ay mura (undervalued) o mahal (overvalued).

Ayon sa CryptoQuant, ang nakaraang data analysis, 70% profit margins (0.7) ang nagmungkahi ng market tops habang ang mga level -40% profit margin (-0.4) ay nagmungkahi ng market bottom.

Ang bitcoin NUPL ratio ay malapit sa orange line (365 days moving average), na nagpapahiwatig ng simula ng uptrend.

Puell Maramihang 

Ang Puell Multiple ay isang ratio ng pang-araw-araw na pag-iisyu ng coin sa USD sa 365-araw na moving average. Bukod sa pagtukoy sa pagpepresyo ng barya, ipinapahiwatig din nito ang kakayahang kumita ng minero at stress sa kita.

Ang ratio ay nagpapahiwatig na ang barya ay mahal (sobrang halaga) kapag ito ay nasa pulang lugar, ibig sabihin, sa itaas ng 4, at mura (undervalued) kapag ito ay nasa berdeng lugar, ibig sabihin, mas mababa sa 0.5.

Ang Bitcoin Puell muller ay nasa itaas lamang ng berdeng lugar sa chart at tumawid din sa itaas ng 365-araw na moving average, na nagmumungkahi na ito ay nasa isang bullish trend. Ang huling beses na gumawa ng katulad na hakbang ang bitcoin ay noong Nobyembre 2020.

CryptoQuant PnL index

Pinagsasama ng CryptoQuant PnL index ang NUPL, MVRV, at LTH/STH SOPR sa iisang indicator.

Kapag ang index ng PnL ng barya (dark purple line) ay tumawid sa itaas ng 365-day moving average (light purple line), itinuturing ito ng mga analyst na bullish, na nagti-trigger ng signal ng pagbili. Itinuturing ng mga analyst na bearish ito kapag bumaba ito sa moving average, na nag-trigger ng sell signal. Ang index ng PnL sa itaas ng 1, ibig sabihin, sa pulang rehiyon, ay nagmumungkahi na ang mga mangangalakal ng barya ay labis ang halaga nito, habang kapag ito ay mas mababa sa -1.38, ibig sabihin, sa berdeng lugar, ito ay nagpapahiwatig na ang barya ay undervalued.

Ang index ng Bitcoin PnL ay malapit nang mag-trigger ng isang buy signal, na nangyayari kapag ito ay tumawid sa itaas ng 365-araw na moving average, ibig sabihin, kapag ang dark purple na linya ay lumampas sa itaas ng light purple na linya.