Ang Front Running, Flash Bots, At Pagpapanatiling Patas sa Crypto Market ay Lahat ng Isyu na Kailangang Tugunan

• Ito ang magic ng ZKP, na maaaring gamitin upang bumuo ng mga panuntunan sa protocol na gumagamit ng mga cryptographic na patunay upang matukoy kung ano (at paano) nagaganap ang mga transaksyon. Ginagawa ang lahat ng ito nang hindi nagbubunyag ng higit pang impormasyon kaysa sa kinakailangan para ma-verify ang transaksyon alinsunod sa anumang kasalukuyang mga pamantayan ng protocol.

• Sa madaling salita, ginamit ng mga unang tech-savvy na broker ang napakabilis na kakayahan sa pagpoproseso ng modernong mga computer system upang subaybayan at paganahin ang mga high-frequency na kalakalan na nagpapababa, o front-run, tunay na papasok na mga deal na ginawa ng mas mabagal na mga system. Ang Flash Bots ay ang crypto DeFi na bersyon ng Flash Boys.

• ang kanyang masamang pag-uugali ay naghihikayat sa mga masasamang aktor na mag-isip at magsagawa ng iba't ibang mga mandaragit na gawain na maaaring mapahamak ang seguridad ng isang network. Higit pa rito, karamihan sa mga paraan ng pinagkasunduan ay nabigo upang parusahan ang mga pag-atake ng MEV, na nagpapahintulot sa mga minero na samantalahin ang mga ito.

Ang desentralisadong pananalapi (DeFi) ay may potensyal na gawing demokrasya ang pag-access sa mga pamilihan sa pananalapi na dati ay eksklusibo sa mga mayayaman. Gayunpaman, mabubuhay at umunlad lamang ang DeFi kung gagawa tayo ng mga hakbang upang matiyak na ang mga retail at institutional na mamumuhunan ay ligtas, pribado, at tinatrato nang patas. Kapag naranasan ang mga predatory market practice tulad ng miner extractable value (MEV) at front-running attack, nagbubukas muli ito ng mga lumang sugat mula sa Flash Boys na panahon ng tradisyonal na pananalapi.

Pag-ampon ng Cryptographic na Pamamaraan

Ang DeFi ay maaari at dapat na gumawa ng mas mahusay sa pamamagitan ng pag-iwas sa pagpayag na maulit ang mga nakaraang pagkabigo sa hinaharap. Sa kabutihang palad, ang impormasyon ay maaaring kumpirmahin sa mga bagay tulad ng isang order book nang hindi inihahayag sa pamamagitan ng paggamit ng mga cryptographic na pamamaraan na nagsasama ng transactional privacy sa mga pampublikong blockchain. Ang tila mystical mathematical technique na ito ay hindi lamang nagpoprotekta sa mga transaksyon mula sa nabanggit na gawi ngunit nagbibigay din ng auditability, habang pinapanatiling pribado ang mga indibidwal o institusyonal na account. Ang diskarte na ito ay makakatulong upang lumikha ng isang mas madaling ma-access na industriya ng DeFi, pati na rin ang isang mas pantay at likidong merkado para sa lahat.

Pagkatapos ng sikat na libro ni Michael Lewis na nagdodokumento ng mga kababalaghan, ang terminong Flash Boys ay pumasok sa wika. Ang mga mangangalakal ay agad na nagsimulang gumawa ng mga bagong paraan sa paglalaro ng system nang lumipat kami mula sa open-outcry trading floor ng lumang Wall Street patungo sa isang purong electronic na kapaligiran ng kalakalan. Sa madaling salita, ginamit ng mga unang tech-savvy na broker ang napakabilis na kakayahan sa pagpoproseso ng modernong mga computer system upang subaybayan at paganahin ang mga high-frequency na kalakalan na nagpapababa, o front-run, tunay na papasok na mga deal na ginawa ng mas mabagal na mga system. Ang Flash Bots ay ang crypto DeFi na bersyon ng Flash Boys.

Ang mga dalubhasang arbitrage bot na ito ay aabutan ang mga mangangalakal ng tao sa mga palitan ng cryptocurrency sa pamamagitan ng algorithm na paghula sa kanilang mga galaw at pagpisil sa kanilang mga trade bago nila mapalitan ang kanilang mga posisyon. Ang mga bot na ito ay madalas ding nagbabayad ng mas malaking bayarin, na tinatasa laban sa return on the trade, upang mauna sa paparating na block validation. Malalaman ng mga bot na ito kung ano ang gagawin sa mga trade sa isang fraction ng isang segundo upang ma-maximize ang kanilang kita.

Ang na-extract na halaga ng minero ay isa pang katangian na nagbibigay-daan para sa mga pangyayari tulad ng front-running. Ang MEV ay karaniwang isang magarbong bagong paraan ng paglalarawan kung paano maaaring kunin ng mga minero ang halaga sa pamamagitan ng pagbibigay-priyoridad o pag-uuri ng mga transaksyon sa paraang makikinabang sa kanila. Kapag ang mga minero ay nagtatrabaho laban sa pinakamahusay na interes ng blockchain, ang kanilang kakayahang gumamit ng MEV ay nagdudulot ng panganib sa isa sa pinakamahalagang panukala ng halaga ng desentralisasyon: paglaban sa censorship.

Ang masamang pag-uugali na ito ay naghihikayat sa mga masasamang aktor na mag-isip at magsagawa ng iba't ibang mga mapanlinlang na gawain na maaaring mapahamak ang seguridad ng isang network. Higit pa rito, karamihan sa mga paraan ng pinagkasunduan ay nabigo upang parusahan ang mga pag-atake ng MEV, na nagpapahintulot sa mga minero na samantalahin ang mga ito.

Kapag pinagsama mo ang presensya ng Flash Bots sa MEV sa isang blockchain native decentralized exchange (DEX), ang pagbabanta at mga kaugnay na gastos para sa karaniwang tao ay tumataas. Kung ang bitcoin at DeFi ay magkakaroon ng malawakang pagtanggap, ang klima ng merkado ay dapat na hindi gaanong hindi palakaibigan sa mga retail na customer. Ang paggawa sa mga cryptographic na solusyon upang maprotektahan laban sa mga ganitong uri ng mapaminsalang aktibidad ay dapat na pangunahing priyoridad para sa industriya.

Galit Sa Makina

Sa kabutihang palad, ang mga disenyong nakasentro sa privacy na gumagamit ng mga zero-knowledge proofs (ZKP) upang itago ang mga transaksyon nang hindi naaapektuhan ang seguridad ng network ay maaaring mabawasan ang pag-atake ng Flash Bot sa harap at MEV sa mga blockchain at sa kanilang mga katutubong DEX. Ang bulag na pagbi-bid, kung saan ang isang transaksyon sa kalakalan ay isinampa, ipinakita, at na-validate sa isang DEX nang hindi nagpapakita ng mga parameter gaya ng laki o oras ng deal, ay mabilis na nagiging isang nasusukat na kaso ng paggamit para sa teknolohiya ng ZKP. Ang pamamaraang ito ay nagbabawal sa isang Flash Bot na maghanap ng isang trade sa isang order book at agad na lampasan o lampasan ito ng isang superior bid o ask.

Ang isang katulad na diskarte ay maaaring gamitin upang maiwasan ang MEV, maliban sa halip na magbunyag ng data ng transaksyon sa mga minero, ang transaksyon ay isinampa, napatunayan, at napatunayan sa isang blockchain. Ito ang magic ng ZKP, na maaaring gamitin upang bumuo ng mga panuntunan sa protocol na gumagamit ng mga cryptographic na patunay upang matukoy kung ano (at paano) nagaganap ang mga transaksyon. Ginagawa ang lahat ng ito nang hindi nagbubunyag ng higit pang impormasyon kaysa sa kinakailangan para ma-verify ang transaksyon alinsunod sa anumang kasalukuyang mga pamantayan ng protocol.

BASAHIN DIN: Safe Galaxy: Safe Havens O Bogus Lair Para sa mga Investor?

Walang Magiging Konsesyon

Sa pamamagitan ng pagpupulis sa mga crypto market laban sa mga walang prinsipyong aktor at ligtas na paglalaan ng daan para sa mas maraming user, ang kakayahang makipagpalitan (at patunayan) ng kaalaman nang hindi ito ipinapakita sa pamamagitan ng paggamit ng ZKP ay maaaring magpalabas ng mas malawak na pangunahing paggamit. Ang pamamaraang ito ay magbibigay-daan sa DeFi market na maabot ang mga bagong taas sa mga tuntunin ng kaligtasan, seguridad, at pagiging patas nang hindi nalalagay sa panganib ang desentralisadong kalikasan ng industriya.

Pinakabagong mga post ni Ritika Sharma (Ipakita lahat)