Bagama't minsan ay nakikita ang crypto bilang isang taksil na kilusan, ang kamakailang pagdagsa ng institutional na pamumuhunan ay bumaling sa pananaw na iyon.
Sa ligaw na mundo ng crypto, ang mga kapalaran ay ginagawa sa magdamag, ang mga meme ay nagkakahalaga ng milyun-milyon, at ang mga tweet ng Elon Musk ay maaaring gumawa o masira ang iyong portfolio.
Ngunit sa gitna ng lahat ng kaguluhang ito, dalawang bagay ang namumukod-tangi: ang napakabilis na bilis ng pagbabago at ang lumalagong impluwensya ng mga namumuhunan sa institusyon.
Ngayon, ang mga suit sa Wall Street ay hinihimas ang mga balikat kasama ang mga crypto cowboy, at ang laro ay nagbago magpakailanman. Ngunit ano ang ibig sabihin nito para sa mga scrappy startup na tumulong sa pagbuo ng crypto world?
Magsikap habang sumisid tayo nang malalim sa mundo ng pamumuhunan sa crypto-institutional. Mula sa hedge fund hanggang sa mga bilyunaryo, makikita natin kung sino ang nagpapatakbo ng palabas: mga retail investor, venture capitalist, o institutional na higante.
Tuklasin din natin kung paano binabago ng pag-aampon ng institusyon ang privacy, seguridad, at desentralisadong pamamahala at kung paano ang pagtaas ng web3 Ang mga protocol ay nanginginig sa mga sentralisadong platform. Alamin Natin.
Ang pagtaas ng mga institutional investor sa crypto space
Una, tukuyin natin kung ano ang ibig sabihin ng mga namumuhunan sa institusyon. Ang mga institusyonal na mamumuhunan, na kilala rin bilang "mga balyena" sa mundo ng crypto, ay mga entidad tulad ng mga pondo ng hedge, mga pondo ng pensiyon, at mga bangko na may malalaking bulsa ng cash na ii-invest.
Maaaring nagtataka ka kung bakit ang lahat ng magarbong institusyong ito ay tumatalon sa larong crypto. Well, ito ay tungkol sa bling.
Ang mga institusyon ay palaging naghahanap ng mga pagkakataon upang kumita ng isang magandang sentimos. At kasama ang baliw pagkasumpungin sa merkado ng crypto, ang ilang seryosong pera ay dapat gawin. Ito ay tulad ng walang katapusang pagsakay sa rollercoaster – ngunit sa halip na magkasakit, yumaman ka.
Ngunit huwag nating kalimutan ang tungkol sa elepante sa silid - seguridad.
Maaaring digital ang Crypto, ngunit hindi ito nangangahulugan na hindi ito mahalaga. Kailangang malaman ng mga institusyon na ligtas at maayos ang kanilang mga pamumuhunan. At sa pag-unlad ng mga solusyon sa pangangalaga, makakapagpahinga na sila dahil alam nilang hindi napupunta ang pera nila.
Dagdag pa, sa parami nang parami ng mga bansa at regulators na nagbibigay ng berdeng ilaw sa mga digital na asset, mas kumpiyansa ang mga institusyon tungkol sa pagsisid. Ayaw nilang makaligtaan ang aksyon at potensyal na pagbabalik, at sino ang maaaring sisihin sa kanila?
Habang parami nang parami ang mga mamumuhunan na tumatambak sa crypto market, hindi kayang umupo sa sideline ang mga institusyon. Gusto rin nila ng isang piraso ng pie, at gusto nilang matiyak na makukuha nila ito bago mawala ang lahat.
Sa huli, ang pagtaas ng institutional crypto investment ay isang testamento sa kapangyarihan ng pera. Hangga't may pera na kikitain, ang mga institusyon ay gagawa ng paraan upang makilahok sa aksyon.
Pagbabago ng dinamika ng merkado
Sa kanilang malalalim na bulsa at malawak na mapagkukunan, ang mga institusyon ay maaaring magdulot ng ilang malalaking pagbabago sa dynamics ng merkado. Narito ang rundown kung paano nakakaapekto ang institutional investment sa crypto market at kung anong mga pagbabago ang nakita namin bilang resulta:
Mabilis na katotohanan
- Grayscale Nakita ng mga pamumuhunan ang mga asset nito sa ilalim ng pamamahala (AUM) na tumataas mula sa humigit-kumulang $2 bilyon hanggang sa mahigit $43 bilyon noong Disyembre 2021, salamat sa mga pinagkakatiwalaang pamumuhunan nito sa cryptocurrency.
- BlackRock, namamahala ng $8.6 trilyon sa mga asset, nakipagsosyo sa Coinbase noong Agosto 2022, na nagpapahintulot sa mga kliyente ng BlackRock's Aladdin investment management platform na i-trade ang mga digital na asset, simula sa bitcoin.
- Sa kabila ng kaguluhan sa merkado, ipinakita ng isang survey noong Nobyembre 2022 Institutional Investor Custom Research Lab na 58% ng mga mamumuhunan na may kasalukuyang stake sa mga digital na asset ang nagplanong dagdagan ang kanilang mga hawak sa susunod na tatlong taon.
- Noong 2022, ipinakita ng survey ng Fidelity sa mahigit 1,000 institutional investor na 51% ang may paborableng pagtingin sa mga digital asset, kumpara sa 45% noong 2021.
Ang pagbabago ng dynamics
Tumaas na pagkatubig
Ang mga institusyonal na mamumuhunan ay maaaring magdagdag ng maraming pagkatubig sa merkado gamit ang kanilang malalim na bulsa at sopistikado mga diskarte sa kalakalan. Nangangahulugan iyon ng mas maraming pera na dumadaloy sa paligid, na maaaring makatulong na mabawasan ang mga gastos sa transaksyon at gawing mas madali para sa lahat na bumili at magbenta ng mga asset.
Bilang resulta, mas maraming mamumuhunan ang maaaring bumili at magbenta ng mga digital na asset nang mas madali at episyente, na humahantong sa pinahusay na pagtuklas ng presyo.
Nabawasan ang pagkasumpungin
Sa pagsasalita tungkol sa mga presyo, ang pamumuhunan sa institusyon ay nakaapekto rin nang malaki sa pagkasumpungin. Taliwas sa popular na paniniwala, ang pamumuhunan sa institusyon ay nag-ambag sa pagbaba ng mga pagbabago sa presyo.
Sa katunayan, ipinakita ng tsart sa itaas na ang pagkasumpungin ng bitcoin ay patuloy na bumababa mula noong 2018, at ang pagdagsa ng mga namumuhunan sa institusyon ay isang mahalagang kadahilanan sa trend na ito.
Nangangahulugan ito na ang mga digital na asset ay nagiging mas matatag, maaasahan, at mahuhulaan - mga katangian na ginagawang mas kaakit-akit ang mga ito sa mga pangunahing mamumuhunan.
Pagpapalaki ng market cap
Ang malaking pera ay nangangahulugan ng malaking paglago sa merkado ng crypto! Mula 2018 hanggang Nobyembre 2021, institusyonal na pamumuhunan ang nagtulak sa BTC at ETH sa kanilang pinakamataas na record-breaking. Walang sikreto doon, ngunit talagang isang trend na panoorin!
Pangunahing pag-aampon
Sa suporta ng mga namumuhunan sa institusyon, nagiging mas malawak ang mga digital asset tinanggap at kinikilala bilang mga lehitimong sasakyan sa pamumuhunan.
Ito ay pinatutunayan ng dumaraming bilang ng mga kumpanyang ipinagbibili sa publiko na nagdaragdag ng mga cryptocurrencies sa kanilang mga balanse.
Noong 2022 lamang, ilang daang malalaking kumpanya ang nagdagdag ng bitcoin sa kanilang mga treasuries, kabilang ang mga malalaking pangalan tulad Tesla, microstrategy, Square, at ngayon kahit na mga bansa tulad ng El Salvador.
Impluwensya ng iba't ibang manlalaro sa crypto space
Tingnan natin kung paano nakakaapekto ang iba't ibang manlalaro sa mundo ng crypto.
Mga namumuhunan sa tingi
Una, mayroon kami tingian namumuhunan. Ito ang mga pang-araw-araw na tao tulad mo at ako na nakikibahagi sa pagkilos ng crypto. Maaaring wala sila sa parehong antas ng kadalubhasaan o mapagkukunan, ngunit binibigyan nila ito ng napakaraming bilang.
Ang mga retail investor ay nagdadala ng liquidity sa merkado, tulad ng pagbuhos ng gasolina sa apoy - maaari itong masunog nang wala sa kontrol o lumikha ng isang magandang sunog. Ang hurado ay wala pa rin kung alin ito.
Mga kapitalista ng Venture
Susunod, mayroon tayong mga venture capitalist. Ito ang mga malalaking aso sa mundo ng pamumuhunan, naghahanap ng susunod na malaking bagay at nagbuhos ng maraming trak ng pera dito.
Isipin ang mga venture capitalist bilang ang cool na bata sa high school na laging may pinakabago at pinakadakilang mga gadget. Mayroon silang mga pondo para makipagsapalaran at ang mga koneksyon para mangyari ang mga bagay-bagay.
Ang downside? Maaari silang maging parang rollercoaster – pataas ng isang minuto, pababa sa susunod.
Institutional investors
Last but not least, meron tayong institutional investors. Sila ang matatag at maaasahang puwersa na nagpapanatiling matatag sa merkado. Mayroon silang kadalubhasaan at mapagkukunan upang gumawa ng matalinong pamumuhunan at pagbabago ng panahon.
Gayunpaman, maaari rin silang maging mabagal sa paggalaw at pag-iwas sa panganib. Ito ay tulad ng pagmamaneho ng isang tangke - mabagal, matatag, at mahirap patnubayan, ngunit nagagawa nito ang trabaho.
Ang pinagsama-samang epekto
Kaya, ano ang epekto ng iba't ibang uri ng mga mamumuhunan na ito sa merkado ng crypto?
Ito ay tulad ng isang laro ng Jenga - ang bawat piraso ay mahalaga at may potensyal na gawin ang buong bagay na bumagsak.
Ang mga retail investor ay nagdadala ng liquidity at democratization ngunit mas malaking panganib din.
Ang mga venture capitalist ay nagdadala ng kaguluhan at inobasyon ngunit mas malaking pagkasumpungin. Ang mga namumuhunan sa institusyon ay nagdadala ng katatagan at kredibilidad ngunit higit na pag-iingat.
Ito ay isang maselan na balanse at isa na patuloy na nagbabago.
Aling mga institusyon ang nangunguna sa mga chart?
Grayscale Investments
Ang Grayscale ay isang digital asset management firm na nag-aalok ng mga produkto ng pamumuhunan na nagbibigay ng exposure sa mga cryptocurrencies gaya ng bitcoin, Ethereum, At higit pa.
Ayon sa CoinGlass, ang pangunahing produkto nito ay ang Grayscale Bitcoin Trust na mayroong higit sa 600,000 BTC, na kasalukuyang nagkakahalaga ng $13.69 bilyon.
Ang Grayscale ay naging instrumento sa pagdadala ng bitcoin sa mainstream, dahil ang mga produkto nito ay magagamit sa mga institusyonal na mamumuhunan, kabilang ang mga pondo ng pensiyon, mga endowment, at mga opisina ng pamilya.
microstrategy
Ang MicroStrategy ay isang kumpanya ng software na naging isa sa pinakamalaking may hawak ng bitcoin sa mundo. Ang kumpanya ay may 132,500 bitcoins na nagkakahalaga ng higit sa $2.89 bilyon, na ginagawa itong isa sa pinakamahalagang corporate bitcoin investors.
Ang CEO nito, si Michael Saylor, ay isang vocal advocate para sa bitcoin at ginagamit ang mga cash reserves ng MicroStrategy upang bumili ng bitcoin, na nakikita ito bilang isang hedge laban sa inflation.
Tesla
Noong unang bahagi ng 2021, inanunsyo ni Tesla na bumili ito ng $1.5 bilyon na halaga ng bitcoin, na ginagawa itong isa sa mga pinakakilalang corporate bitcoin investor.
Ang kumpanya ay mula noon ay nagbebenta ng isang bahagi ng mga hawak nito, ngunit ang paglipat ay nakatulong upang dalhin ang bitcoin sa mainstream at pinalakas ang pagtaas ng presyo nito.
Parisukat
Ang Square ay isang kumpanya sa pagbabayad na itinatag ng CEO ng Twitter na si Jack Dorsey. Ang kumpanya ay may higit sa 8000 bitcoins na nagkakahalaga ng higit sa $175 milyon.
Si Dorsey ay naging isang vocal supporter ng cryptocurrency. Nakabuo din ito ng isang produkto na tinatawag na Cash App, na nagpapahintulot sa mga user na bumili at magbenta ng bitcoin.
Ang app ay naging napakasikat, na may higit sa 40 milyong aktibong user, at nakatulong upang mapataas ang pag-aampon ng bitcoin sa mga retail investor.
Fidelity Investments
Ang Fidelity ay isang kumpanya ng serbisyo sa pananalapi na kasangkot sa cryptocurrency sa loob ng ilang taon. Inilunsad nito ang Fidelity Digital Assets, isang subsidiary na nag-aalok ng mga serbisyo sa pag-iingat at pagpapatupad ng kalakalan para sa mga cryptocurrencies.
Ang Fidelity ay namuhunan din sa isang hanay ng mga kumpanyang nauugnay sa crypto at nakikita bilang isang pinuno sa institusyonal na pag-aampon ng mga cryptocurrencies. Ang paglahok nito sa espasyo ay nakatulong upang mapataas ang kredibilidad at pag-aampon ng bitcoin sa mga tradisyonal na mamumuhunan.
Ano ang mga panganib?
Habang bumubuhos ang mga pamumuhunan sa institusyonal sa espasyo ng crypto, mahalagang isaalang-alang ang mga potensyal na panganib at hamon na kaakibat ng pagdagsa ng kapital na ito.
Hindi inaasahang pagbabago ng presyo: Kapag ang mga institusyonal na mamumuhunan ay nabaluktot ang kanilang mga kalamnan sa pananalapi sa merkado ng crypto, maaari itong humantong sa mga pagbabago sa presyo nang biglaan nilang iikot ang iyong ulo. Ihanda ang iyong sarili dahil ang malalaking manlalaro na ito ay maaaring gumawa ng mga galaw na nagpapadala ng mga shockwave sa buong market.
Sentralisasyon: Ang pagbaha ng institutional na pera sa eksena ng crypto ay maaaring mag-iwan ng piling iilan na may hawak ng lahat ng card, na nagpapahina sa desentralisasyon na pinaninindigan ng crypto. Sa madaling salita, maaari tayong tumitingin sa isang bagong uri ng pag-agaw ng kapangyarihan.
Pagsusuri sa regulasyon: Habang nagsisimulang maglaro ang malalaking manlalaro sa crypto sandbox, maaari mong ipusta ang iyong pinakamababang dolyar na mananatiling maingat ang mga regulator. Ang mas mataas na pagsisiyasat na ito ay maaaring mangahulugan ng higit pang mga hoops na lampasan at mas mahigpit na mga panuntunan, na maaaring magpapataas ng mga gastos sa pagsunod para sa lahat.
Kakulangan ng transparency: Kapag ang mga institusyon ay pumasok sa laro, ang transparency ay madalas na nasa likod. Hindi tulad ng mga retail investor na isinusuot ang kanilang mga puso sa kanilang mga manggas, ang mga institusyon ay maaaring panatilihing malapit sa kanilang dibdib ang kanilang mga card, na ginagawang mahirap para sa iba na gumawa ng matalinong mga desisyon.
Pagpapatakbo: Sa malaking kapangyarihan ay may malaking responsibilidad – ngunit hindi ito nangangahulugan na lahat ay gumaganap ayon sa mga patakaran. Ang mga institusyonal na mamumuhunan ay may kapangyarihan na manipulahin ang mga merkado at makisali sa mga hindi malinaw na pamamaraan na maaaring mag-iwan ng mas maliliit na mamumuhunan na magulo. Panatilihing nakapikit ang iyong mga mata para sa anumang malilim na negosyo.
Ang nakaambang daanan
Ang pamumuhunan sa institusyon ay nagdudulot ng paglalagablab sa mundo ng web3 at crypto. Hindi nagtagal, nakita ang crypto bilang palawit o kahit pinaghihinalaan. Ngunit ngayon, na may malalaking pangalan tulad ng Goldman Sachs, Morgan Stanley, at Fidelity na nasangkot, ang web3 at crypto ay nagiging mas mainstream at tinatanggap.
Siyempre, may mga panganib na kasangkot. Ang mga namumuhunan sa institusyon ay maaaring maging pabagu-bago, at maaari itong seryosong makaapekto sa merkado kung magpasya silang mag-pull out. At may mga alalahanin na ang kanilang paglahok ay maaaring humantong sa pagkawala ng desentralisasyon at kontrol sa mga teknolohiyang ito.
Sa ngayon, ang pamumuhunan sa institusyon ay gumaganap ng isang mahalagang papel sa paghubog sa hinaharap ng web3 at crypto.
Pinagmulan: https://crypto.news/how-institutions-are-driving-the-crypto-renaissance/