Paano suriin ang anumang proyekto ng crypto gamit ang pangunahing pagsusuri

Ang pangunahing pagsusuri ay ang proseso ng paghahanap ng intrinsic na halaga ng isang asset, na may layuning matukoy kung ang asset ay overvalued o undervalued. Ang impormasyong iyon ay maaaring gamitin kasama ng teknikal na pagsusuri upang magpasya kung mamumuhunan sa o mag-trade ng isang asset.

Sa pangunahing pagsusuri ng cryptocurrency, ang diskarte ay medyo naiiba kaysa sa karaniwang ginagamit upang suriin ang mga legacy market asset. Ang mga asset ng Crypto ay walang kinakailangang makasaysayang data, dahil karaniwang walang kasaysayan ng mga ulat ng kita o mga pahayag ng kita at pagkawala.

Para sa pagsusuri ng cryptocurrency, ang lahat ng magagamit na impormasyon sa asset ay kailangang hanapin sa pamamagitan ng pananaliksik na kinabibilangan ng pagsisiyasat sa mga kaso ng paggamit nito, network nito, ang koponan sa likod ng proyekto, mga iskedyul ng vesting — nagpapatuloy ang listahan. Sa pamamagitan ng pagtingin sa tamang hanay ng mga kadahilanan, matutukoy ng mga mangangalakal ang pangunahing halaga ng isang pinagbabatayan na proyekto bago mamuhunan.

Narito ang 10 hakbang na nakitang pinakakapaki-pakinabang:

1. Basahin ang puting papel

Lalo na para sa pangmatagalan, buy-and-hold na pamumuhunan, mahalagang basahin ang puting papel ng token. Ito ang dokumentong nagbibigay ng sinadya, detalyadong pangkalahatang-ideya ng isang proyekto. Ang isang magandang puting papel ay nagpapaliwanag:

• Mga layunin ng proyekto
• Ang mga kaso ng paggamit at pamamahagi
• Ang pangitain ng koponan
• Ang teknolohiya sa likod ng token
• Mga plano para sa mga pag-upgrade at mga bagong feature
• Paano nagbibigay ng halaga ang token sa mga user

2. Suriin ang mga claim ng puting papel

Mag-alinlangan dahil ang mga tao sa likod ng mga proyekto ay maaaring yumuko, o masira, ang katotohanan.

Nangyayari ito nang mas madalas kaysa sa napagtanto ng karamihan. Halimbawa, si Michael Alan Stollery, ang tagapagtatag at CEO ng Titanium Blockchain Infrastructure Services, ay nakalikom ng $21 milyon sa isang paunang coin offering (ICO).

Nang maglaon ay inamin niya ang palsipikasyon ng mga bahagi ng puting papel ng proyekto.

Mahalagang magtanong ng ilang mahihirap na tanong at makakuha ng kumpletong mga sagot bago ilagay ang pera ng isang tao sa isang proyekto.

Ang ilang mga katanungan upang isaalang-alang:

• Talaga bang ipinamahagi ang mga token sa paraang ipinangako nila?
• Natutugunan ba nila ang mga inaasahan sa mapa ng daan?
• Nag-iimbento ba sila ng problema para lang malutas ito?
• Ano ang sinasabi ng ibang tao tungkol dito?
• Mayroon bang mga pulang bandila?
• Mukhang makatotohanan ba ang mga layunin?

3. Tumingin sa mga kakumpitensya

Ayon sa ilang pinagmumulan ng industriya, halos 40% ng mga cryptocurrencies na nakalista noong 2021 ay wala na.

Nagsisilbi itong mahalagang katotohanang kailangang isaalang-alang ng mga mamumuhunan: Maraming proyekto — malapit sa kalahati, at maaaring higit pa ito — nabigo, at mabibigo nang husto.

Ang pagsusuri sa puting papel ng proyekto ay nagpapakita ng kaso ng paggamit na tina-target ng asset ng crypto at ang problemang sinusubukan nitong lutasin. Dapat isaalang-alang ng isa kung ang kaso ng paggamit na iyon ay, sa katunayan, mabubuhay at gusto.

Higit pa rito, mahalagang tukuyin ang mga nakikipagkumpitensyang proyekto at suriin ang mga kasalukuyang proyekto na maaaring palitan ng bago, kung matagumpay. Ang ilalim na linya: Ang mga matalinong mamumuhunan ay naghahanap upang makita kung ang proyektong ito ay mas mahusay kaysa sa iba o hindi.

4. Tingnan ang pangkat sa likod ng proyekto

Ang isang proyekto ay kasinghusay lamang ng koponan sa likod nito.

Ang mga taong nag-aalok ng proyekto ay dapat na may tiyak na tamang mga kasanayan upang magawa ang kanilang proyekto. Ang puting papel ay dapat magkaroon ng impormasyon tungkol sa bawat miyembro ng pangkat, ngunit ang paggawa ng ilang independiyenteng pananaliksik ay maaaring makatulong din.

Ilang tanong na dapat isaalang-alang tungkol sa mga taong nasa likod ng anumang proyekto:

• Nakagawa ba sila ng iba pang kagalang-galang, matagumpay na mga proyekto sa nakaraan?
• Ano ang kanilang mga kredensyal? Nakaranas na ba sila?
• Sila ba ay mga kagalang-galang na miyembro ng crypto community at blockchain ecosystem?
• Nasangkot ba sila sa anumang mga kaduda-dudang proyekto o scam?

Paano kung walang team? Pagkatapos ay tumingin sa komunidad ng developer.

Alamin kung ang proyekto ay may pampublikong GitHub. Suriin upang makita ang bilang ng mga nag-aambag at antas ng aktibidad. Ang mas pare-parehong aktibidad sa pagpapaunlad sa isang proyekto, mas mabuti.

5. Tingnan ang on-chain na mga sukatan

Available ang on-chain metrics sa pamamagitan ng pagtingin sa data sa blockchain.

Maaaring kunin ang data mula sa mga website o API — gaya ng on-chain analysis, data chart at mga ulat ng proyekto — na partikular na idinisenyo upang ipaalam ang mga desisyon sa pamumuhunan.

Ang ilan sa mga data na dapat isaalang-alang:

• Bilang ng transaksyon: isang sukatan ng aktibidad na nagaganap sa isang network. Ang mas maraming aktibidad, mas mabuti.
• Halaga ng transaksyon: kung gaano karaming halaga ang natransaksyon sa loob ng isang yugto ng panahon. Kung mas mataas ang bilang na ito, mas mabuti.
• Mga aktibong address: kung gaano karaming mga address ng blockchain ang aktibo sa anumang punto ng oras. Muli, ang mas aktibong mga address, mas mabuti.
• Bayad na bayad: kung paano lumalaki o lumiliit ang demand para sa block space para sa isang token batay sa mga bayarin.
• Hash rate: isang sukatan ng kalusugan ng network sa mga proof-of-work na cryptocurrencies. Kung mas mataas ang hash rate, mas mahirap na matagumpay na mag-mount ng 51% na pag-atake.
• Staking: ang halagang itinaya sa isang partikular na oras ay nagpapakita ng antas ng interes, o kakulangan nito, sa proyekto.

6. Tingnan ang tokenomics

Mamuhunan sa mga proyektong lumilikha ng mga kapaki-pakinabang na token; kung hindi, ang token ay maaaring walang utility sa marketplace.

Bilang karagdagan, kung ang token ay kapaki-pakinabang, kailangan pa rin itong matukoy kung paano ito tatanggapin ng merkado, sa gayo'y nagkakaroon ng kahulugan sa mga paggalaw ng presyo ng token at nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan ng pagkakataong kumita sa patuloy na batayan.

Ang ilang mga katanungan upang isaalang-alang:

• Kapaki-pakinabang ba ang token?
• Paano nakukuha ng mga tao ang token?
• Ano ang inflation o deflation rate?
• Isa ba itong asset ng ICO?

7. Market cap, dami ng kalakalan at pagkatubig

Ang ilan sa pinakamahalagang pagsusuri ay tungkol sa mga sukatan sa pananalapi ng token na nauugnay sa isang proyekto, kabilang ang:

• Market capitalization: ang halaga ng network na kinakatawan ng hypothetical na gastos para bilhin ang bawat unit ng asset. Ang “market cap” ay nagbibigay ng insight sa potensyal na paglago ng network, at ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng pag-multiply ng circulating supply sa kasalukuyang presyo.
• Dami ng kalakalan: ang halaga ng halaga na na-trade sa isang tiyak na tagal ng oras (araw-araw, lingguhan, buwanan). Itinuturo nito kung ang isang token ay may sapat na pagkatubig.
• Liquidity: isang indicator na sumusukat kung gaano kadaling mabili at maibenta ang isang token. Kung mas likido ang isang token, mas madali itong ibenta sa kasalukuyang presyo ng kalakalan nito.

8. Komunidad

Kapag ang isang komunidad ay nasa likod ng isang proyekto, ito ay may posibilidad na tulungan ang token ng proyekto na pahalagahan ang halaga.

Ang social media, halimbawa, ay maaaring magkaroon ng malaking epekto sa pagkilos ng presyo ng isang crypto asset. Mga Memecoin tulad ng Dogecoin (DOGE) at Shiba Inu (SHIB) tumaas ang presyo dahil, sa bahagi, sa kaguluhan sa social media.

Kamakailan lamang, ang BONK token ng Solana ay nakakuha ng malaking pagtaas ng presyo dahil ang aktibidad ng social media ay nagtulak sa mga antas ng interes sa asset sa mga bagong pinakamataas.

Ang isang komunidad na sumusuporta sa isang barya ay isang makapangyarihang katalista, kaya narito ang ilang tanong na dapat isaalang-alang:

• Aktibo at nasasabik ba ang komunidad?
• Marami bang shilling account?
• Maganda ba ang sentimyento?
• Marami bang developer?

Tandaan, ang presyo ng token ay tumataas lamang kung mayroong interes at pagkilos sa merkado. Kung mas maraming tao ang pinag-uusapan at namumuhunan sa isang token, mas malamang na maa-appreciate ang presyo nito.

9. Marketing

Sa kasalukuyan, mayroong humigit-kumulang 21,910 na mga namumuhunan sa cryptocurrencies na maaaring pumili mula sa — napakaraming kumpetisyon!

Ang koponan sa likod ng isang proyekto ay kailangang aktibong i-market ang token nito upang maiba ang sarili nito mula sa karamihan, at sinasabi ng mga tagaloob ng industriya na mas mahirap na ngayon kaysa kailanman na tumayo.

Bilang karagdagan, sa patuloy na pagdating ng mga bagong token sa merkado, ang mga itinatag na cryptocurrencies ay nagpupumilit na mapanatili ang market share.

Kaya, ang koponan sa likod ng proyekto ay dapat aktibong bumuo ng kamalayan sa tatak, makakuha ng mga customer at panatilihin ang mga customer upang mapabuti ang mga benta at kita.

Ilang tanong na dapat isaalang-alang bago mamuhunan sa isang proyekto:

• Maayos ba ang marketing ng produkto ng core team?
• Mayroon ba silang dedikadong marketing team?
• Tumataas ba sila ng market share o hindi?

10. Kung ang pangunahing produkto ay magagamit, subukan ito

Ang isang ito ay maaaring medyo mahirap para sa isang taong naghahanap lamang upang mamuhunan sa pinagbabatayan na token ng isang proyekto. Gayunpaman, sabihin nating isinasaalang-alang ng isa ang isang pamumuhunan sa Ether ng Ethereum (ETH).

Dahil ang Ethereum ay isang desentralisadong global software platform, isang functional, secured na digital network na teknolohiya ang tiyak na magpapakita kung paano gumagana ang platform.

Ang pag-alam nito ay tiyak na makakatulong na ipaalam ang isang potensyal na desisyon sa pamumuhunan.

Pagkatapos ng lahat, kung ang platform ay mahirap gamitin, umuubos ng oras o kung hindi man ay lumilikha ng higit pang mga problema kaysa sa nalulutas nito, maaaring matalino na umiwas sa pamumuhunan sa naturang platform hanggang sa matugunan ang mga isyung ito.

Kaya, nariyan ito — 10 hakbang para sa mahusay na pangunahing pagsusuri upang makatulong na suriin ang potensyal na tubo ng anumang asset bago ang anumang pamumuhunan o pangangalakal.

Tingnan kung paano Cointelegraph Markets Pro naghahatid ng data na gumagalaw sa merkado bago maging kaalaman ng publiko ang impormasyong ito.

Ang Cointelegraph ay isang publisher ng impormasyon sa pananalapi, hindi isang tagapayo sa pamumuhunan. Hindi kami nagbibigay ng personal o indibidwal na payo sa pamumuhunan. Ang mga cryptocurrencies ay pabagu-bago ng isip na pamumuhunan at nagdadala ng malaking panganib kabilang ang panganib ng permanenteng at kabuuang pagkawala. Ang nakaraang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap. Ang mga figure at chart ay tama sa oras ng pagsulat o kung hindi man ay tinukoy. Ang mga diskarte na sinubok nang live ay hindi mga rekomendasyon. Kumunsulta sa iyong tagapayo sa pananalapi bago gumawa ng mga desisyon sa pananalapi.

Ang lahat ng ROI na sinipi ay tumpak simula noong Peb. 16, 2023.