Ilang buwan na ang nakalipas, si Hamish Tipene na nakabase sa Sydney, Australia ay kumuha ng dalawang pautang sa Celsius Network. Pagbili ng bagong bahay na mas mataas sa kanyang pre-approval rate, matibay niyang sinuportahan ang motto ng crypto lender na “Unbank Yourself” at ginamit ang kanyang crypto holdings bilang collateral sa halip na ibenta ito para sa cash.
Ngunit nang magsimulang bumagsak ang halaga ng crypto isang linggo na ang nakalipas, ang collateral na ibinigay ni Tipene para sa utang ay mabilis na bumaba at nakatanggap siya ng isang margin call. Kailangan niyang magdagdag ng karagdagang collateral.
Bago niya magawa, na-freeze ni Celsius ang account ni Tipene, na ginagawang imposibleng matugunan ang margin call sa oras. Ang kumpanya ay nag-liquidate ng 0.59 ng isang bitcoin, isang halaga ng $11,800 ayon sa rate ngayon. Siya ngayon ay nahaharap sa isa pang margin call na magpapawi ng isa pang $13,000 sa bitcoin, ngunit sa kanyang account ay nagyelo pa rin siya ay laban sa parehong problema.
“Sinubukan kong abutin sila nang ilang araw. Hindi mo maaaring alisin ang kakayahan ng isang tao na lutasin ang isang sitwasyon at pagkatapos ay parusahan sila sa hindi paglutas nito, "sabi ng 46-anyos na karpintero sa Yahoo Finance. "Pinagkatiwalaan ko sila sa aking mga ipon at ito ay hindi patas."
Noong nakaraang taon, ang mga cryptocurrencies ay nagbigay sa mga retail na mamumuhunan ng pagkakataon na makakuha ng kayamanan sa tila sa marami bilang isang minsan-sa-isang-buhay na pagkakataong kumita ng pera. Ngayon habang ang pagtaas ng tubig ay humihila para sa mga asset na may panganib na may mga cryptocurrencies na tinamaan lalo na, ang mga namumuhunan ay muling nag-iisip ng kanilang tiwala sa ilang mga kumpanya ng crypto, kabilang ang Celsius Network, matapos ang mga kumpanya ay gumawa ng mga marahas na hakbang sa harap ng isang krisis sa pagkatubig.
Ang kabuuang market capitalization ng Crypto ay bumaba ng higit sa $237 bilyon mula nang ilabas ang Mainit na data ng inflation noong Mayo, mula sa $1.15 trilyon hanggang $913 bilyon noong Lunes ng umaga ngunit mula noong Nobyembre nitong peak ang figure ay nawalan ng 70% - higit sa dalawang-katlo ng halaga nito - ayon sa Coinmarketcap.
Nakasanayan na sa paghahatid ng mataas na kita para sa mga mamumuhunan at paglago sa mga shareholder sa panahon ng bull market, ang mga manlalaro sa industriya ay nagbabalik ng kapital na may ilang pangunahing lugar ng kalakalan, kabilang ang Robinhood, Gemini, Crypto.com, BlockFi, at Coinbase, na nag-aanunsyo ng mga makabuluhang tanggalan.
Tapos may Celsius.
Nag-aalok ang firm ng mga account na may mataas na ani ng interes, na kadalasang napagkakamalan bilang mga savings account sa antas ng bangko, sa mga retail investor. Ayon sa website nito sa simula ng Mayo, ang Celsius ay may 1.7 milyong mga gumagamit at may hawak na $12 bilyon sa mga pondo ng customer, na ang karamihan ay tingian.
Sa loob ng mahigit isang linggo, pinalamig ng kumpanya ang mga account ng customer nito upang patatagin ang mga operasyon nito. Ngunit ang paglipat ay naging mas mahirap para sa mga customer na matugunan ang mga kinakailangan sa margin, tulad ng sa kaso ni Tipene.
Para sa Yevhenii Marchenko na nakabase sa Northern-California, hindi niya ma-access ang $85,000 sa mga token ng Solana, Cardano at Chainlink na crypto na naka-lock sa platform. Siya ay isang customer mula noong Nobyembre nang sumikat ang merkado ng crypto.
"Halos lahat ng channel na nauugnay sa crypto ng YouTube ay nagrerekomenda ng Celsius at iyon ang dahilan kung bakit naisip kong ligtas ito," sinabi niya sa Yahoo Finance, at idinagdag na mas may tiwala siya sa Celsius para sa pagiging isang kumpanyang nakabase sa US. "Ito ay talagang mahirap at nakapanlulumong sitwasyon."
Ang Celsius ay nag-aalok din ng kaunti sa paraan ng katiyakan ng pinansiyal na kalusugan nito, na nagiging sanhi ng mga customer at mga nanonood na mag-isip-isip kung ang kumpanya ay "nanganganib sa kawalan ng bayad,” na maglalagay sa anumang karagdagang collateral na mamumuhunan na nag-aalok sa panganib.
Nag-hire si Celsius ng mga abogado sa restructuring pati na rin ng mga banker sa Citigroup. Samantala, ang ilan sa mga customer nito ay nagra-rally sa layuning idemanda ang kompanya.
"Bilang mga unsecured creditors, kami ay karaniwang nasa likod ng linya sa bangkarota hukuman," Ben Armstrong, isang crypto influencer at Celsius customer ipinaliwanag sa Yahoo Finance. "Marahil hindi pa rin kami makakakuha ng higit sa $1 bawat isa, ngunit sa puntong ito, para sa akin, ito ay tungkol sa pagpapanagot sa Celsius."
Sa likod ng brand at kumpanya ng nilalaman, ang Bitboy Crypto, na ipinagmamalaki ang higit sa 3 milyong mga subscriber sa social media, si Armstrong ay nag-promote ng Celsius sa pamamagitan ng pagpapatakbo ng isang bayad na affiliate program para sa kumpanya sa website nito pati na rin ang paglabas bilang isang panauhin sa sariling podcast ni Celsius.
Ngunit nang bumaba ang halaga ng mga asset ng crypto sa nakalipas na dalawang linggo — Bumaba ng 29% ang Bitcoin para sa buwang iyon — sinimulan ni Armstrong na banta ang kumpanya at ang founder at CEO nito, si Alex Mashinsky, sa social media na may demanda sa class-action. Ayon kay Armstrong, kasalukuyang $2 milyon hanggang $3 milyon ng sariling pera ni Bitboy Crypto ay natigil sa platform.
“Isinasaalang-alang ko na ang pera na nawala. Ito ay tungkol sa paninindigan para sa lahat ng taong nanood ng aking channel at nagtiwala sa Celsius. Hindi nila maa-absorb ang pagkalugi gaya ng kaya ko,” sabi ni Armstrong, na binanggit na tinalakay niya ang mga posibleng sitwasyon sa kanyang mga abogado. "Ito ay tungkol sa pagpapanagot sa mga taong iyon sa kanilang ginawa."
Bagama't ang maliliit na mamumuhunan ay maaaring magkaroon ng mas mababang pagkakataon na maibalik ang kanilang pera mula sa Celsius sa isang senaryo ng pagkabangkarote, maaaring mayroong pagtubos sa pananalapi sa maliit na korte ng paghahabol, ayon kay Joshua Browder, CEO ng DoNotPay, isang tinatawag na "robo-lawyer" na tumutulong nagsampa ng maliliit na kaso ang mga tao gamit ang artificial intelligence.
Ang serbisyo, na sinusuportahan din ng ilan sa mga pinakamalaking manlalaro ng crypto tulad ng venture giant Andressen Horowitz (a16z) at FTX Founder at CEO Sam Bankman-Fried, ay may bayad para sa serbisyo nito at, noong Lunes ng umaga, ay nakatanggap ng mahigit 1,000 claims. laban sa Celsius noong nakaraang linggo.
Sinabi ni Browder sa Yahoo Finance kung ang crypto lender ay hindi magdedeklara ng pagkabangkarote sa susunod na dalawang buwan, ang mga claimant ng maliliit na korte ay "maaari talagang mabawi ang kanilang pera mula sa corporate bank account ng [Celsius] bago ang lahat."
Kahit na mabangkarote ang Celsius, nangatuwiran si Browder, ang paghatol para sa maliliit na demanda sa paghahabol —$10,000 hanggang $25,000 batay sa mga regulasyon ng estado — ay inuuna ang iba pang mga hindi secure na nagpapautang.
"Maliban kung ang Celsius ay nagpapakita sa iyong kaso sa korte, ang mga mamumuhunan ay mananalo bilang default. Tandaan na ang Celsius ay ganap na napuno ngayon," sabi ni Browder. "Sa palagay ko ay hindi sila magpapadala ng mga executive sa buong bansa upang ipagtanggol laban sa isang $10,000 na demanda."
Isang masugid na tagasuporta ng mga legal na pagsisikap, si Tipene mismo ay hindi maaaring magsampa ng isang maliit na kaso ng paghahabol sa korte ng US dahil siya ay nakatira sa Australia. Sa halip, si Tipene ay sumuko na sa pag-asa na makita ang kanyang natitirang mga ari-arian, kahit na matapos ang kanyang pangalawang pag-liquidate ng pautang, na sinabi niyang hindi niya matutugunan sa oras.
"Maaaring bumaba ang Bitcoin sa $10 at hindi ito makakaabala sa akin dahil sa tingin ko ay tataas ito muli," sabi. “Itong mga kumpanyang ito. Pinaglalaruan nila ang pera ng mga tao at hindi sila dapat lumayo dito.”
Saklaw ni David Hollerith ang cryptocurrency para sa Yahoo Finance. Sundan siya @dshollers.
Basahin ang pinakabagong balita sa pananalapi at negosyo mula sa Yahoo Finance
I-download ang Yahoo Finance app para sa mansanas or Android
Sundin ang Yahoo Finance sa kaba, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, at YouTube
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/crypto-investors-scramble-173004105.html