Ang interes ng institusyon sa mga cryptocurrencies ay tumataas, tulad ng ipinahayag ng isang kamakailang survey ng Coinbase. Ano ang nangyayari, at ano ang nagiging sanhi ng paggulong?
Sa paglipas ng mga taon, ang crypto market ay nakakita ng pagbabago tungo sa institusyonal na pag-aampon ng mga digital na asset, na nagpapahiwatig ng isang yugto kung saan ang mga asset ng crypto ay lalong napapaloob sa mas malawak na ekosistema sa pananalapi.
Ang isang survey na isinagawa ng Coinbase noong Nob. 2023 ay nagsiwalat na ang interes ng institusyonal sa mga pamumuhunan sa crypto ay tumataas. Humigit-kumulang isang-katlo ng mga sumasagot ang tumaas ng kanilang mga crypto holding sa nakalipas na taon, habang 17% lamang ang bumaba sa kanila. Kalahati ng mga sumasagot ay pinanatiling hindi nagbabago ang kanilang mga pamumuhunan sa crypto.
Ang kanilang mga natuklasan ay nagsiwalat din na 64% ng mga namuhunan na sa crypto ay inaasahan na ang mga alokasyon ng kanilang kumpanya ay tataas sa susunod na tatlong taon. Kapansin-pansin, wala sa mga respondente ang umaasa ng pagbaba sa kanilang mga alokasyon sa panahong ito.
Kaya, ano ang ibig sabihin ng mga natuklasan na ito para sa merkado ng crypto, at ano ang mga pangunahing takeaways tungkol sa pag-aampon ng institusyonal sa crypto?
Mga trend at highlight ng pag-aampon ng institusyon
Ang institusyonal na pag-aampon ng crypto ay umaabot sa mga milestone, na nagpapakita kung paano nagiging mas pinagsama ang mga digital asset sa pananalapi. Suriin natin ang mga pangunahing trend at update.
Makita ang mga pag-apruba at prospect ng BTC ETF para sa mga ETH ETF
Ang pag-apruba ng 11 spot Bitcoin (BTC) ETF ng US SEC ay naging isang makasaysayang desisyon pagkatapos ng mga taon ng pag-asa at ilang aplikasyon mula sa mga pangunahing institusyong pinansyal.
Kabilang sa mga naaprubahang ETF ay yaong ng mga kilalang higanteng pinansyal tulad ng Grayscale, Fidelity, at BlackRock, na nagpapahiwatig ng malakas na suportang institusyonal sa pagbibigay ng mga regulated na Bitcoin investment vehicle sa mas malawak na audience.
Higit pa rito, ang pagtatatag ng mga ETF na ito sa mga pangunahing palitan ng US ay nagpapahusay sa pagiging lehitimo at pinaghihinalaang katatagan ng Bitcoin bilang isang klase ng asset, na posibleng humahantong sa pagtaas ng pag-aampon ng parehong retail at institutional na mamumuhunan.
Sa loob lamang ng isang buwan, ang mga ETF na ito ay nakaipon ng mahigit $25 bilyon sa mga collective asset under management (AUM), ayon sa data mula sa Blockworks.
Ang desisyon ng SEC ay nagtatakda din ng precedent para sa pag-apruba ng iba pang produktong pinansyal na nakabatay sa cryptocurrency, kabilang ang mga nakatali sa iba pang mga digital asset tulad ng Ethereum (ETH).
Sa isang paghahain ng SEC mula Pebrero 6, ipinahayag na ipinagpaliban ng regulatory body ang desisyon nito sa isang iminungkahing produkto ng Invesco at Galaxy Digital, mga pangunahing manlalaro sa pamamahala ng asset at crypto, ayon sa pagkakabanggit.
Ang pagkaantala na ito ay hindi nakahiwalay. Sa buong taon, itinutulak ng SEC ang mga desisyon sa iba't ibang spot Ethereum ETF applications. Ang mga kilalang pangalan tulad ng BlackRock at Fidelity ay kabilang sa mga kumpanyang naghihintay ng pag-apruba.
Ang analyst ng Bloomberg na si James Seyffart ay nagmumungkahi na ang SEC sa una ay tatanggihan ang mga spot Ethereum ETF ngunit sa huli ay maaaring aprubahan ang mga ito sa deadline ng Mayo 23 sa taong ito.
Ang trend ng ETF ay nagmumungkahi ng mas malawak na pagkilala at pag-aampon ng mga cryptocurrencies sa loob ng mga institusyonal na bilog, na potensyal na nagbibigay daan para sa mas malawak na pagtanggap at pamumuhunan sa espasyo ng digital asset.
Ang mga programmable na pagbabayad ni JP Morgan
Noong Nob. 2023, ipinakilala ng JPMorgan Chase ang isang bagong function para sa blockchain platform nito, ang JPM Coin, na naglalayon sa mga kliyente nitong institusyonal. Ang function na ito, na kilala bilang mga programmable na pagbabayad, ay nagbibigay-daan sa mga user na mag-automate at magsagawa ng mga transaksyong pinansyal batay sa mga partikular na kundisyon, na nag-aalok ng flexible na diskarte sa pamamahala ng mga pagbabayad at mga function ng treasury.
Ang kakanyahan ng mga programmable na pagbabayad ay nakasalalay sa kanilang paggamit ng mga matalinong kontrata upang i-automate ang mga proseso ng transaksyon. Nangangahulugan ito na ang mga transaksyon ay maaaring itakda na awtomatikong mangyari kapag natugunan ang ilang partikular na paunang natukoy na kundisyon, gaya ng pag-abot sa isang partikular na petsa o pagtupad sa isang kontratang termino.
Halimbawa, ang Siemens AG, isang multinational na kumpanya, ay naging isa sa mga unang gumamit ng feature na ito, na nagpapahiwatig ng praktikal na halaga nito para sa malalaking korporasyon.
Canton Network ni Goldman Sachs at iba pa
Noong Mayo 2023, isang consortium na pinamumunuan ng tatlumpung kilalang institusyong pinansyal, kabilang ang Goldman Sachs, Microsoft, BNP Paribas, Deloitte, at iba pa, ang nag-anunsyo ng paglulunsad ng Canton Network.
Ang Canton Network ay idinisenyo bilang isang interoperable na blockchain na “network of networks,” na nagpapadali sa tokenization ng real-world assets (RWAs) gamit ang DAML language ng Digital Asset.
Ang kahalagahan ng Canton Network ay nakasalalay sa pagtutok nito sa mga RWA, na kinabibilangan ng malawak na hanay ng mga asset, mula sa tradisyonal na mga instrumento sa pananalapi hanggang sa mga pisikal na asset na maaaring digital na kinakatawan sa isang blockchain.
Sa pamamagitan ng pagbibigay ng isang standardized na mekanismo para sa representasyon ng mga real-world na asset sa isang blockchain, nagbubukas ito ng mga bagong posibilidad para sa mga may-ari ng asset, investor, at financial service provider.
Kasama sa mga posibilidad na ito ang mas madaling ma-access na mga pagkakataon sa pamumuhunan, pinahusay na pagkatubig, at ang potensyal para sa paglikha ng mas dynamic at tumutugon na mga produktong pinansyal.
Paano makakakuha ng mas maraming institusyonal na pag-aampon ang crypto?
Ang mga salik na humahantong sa higit pang mga institusyong gumagamit ng crypto at blockchain sa 2024 ay multifaceted. Unawain natin sila isa-isa:
Mga makabagong teknolohiya
Ang pagsulong ng blockchain, lalo na sa pamamagitan ng pagbuo at paggamit ng layer-2 scaling solutions at modular blockchains, ay isang mahalagang salik sa tech landscape.
Ang mga solusyon sa Layer-2, na naglalayong pahusayin ang scalability, kahusayan, at cost-effectiveness, ay nakaranas ng kapansin-pansing paglago noong 2023.
Ang pag-unlad na ito tungo sa mga espesyal na imprastraktura ng blockchain—na iniayon sa sektor o function—ay maaaring magpapataas ng apela ng blockchain para sa mga institusyonal na aplikasyon, na nagreresulta sa mga mas bagong aplikasyon at mga kaso ng paggamit.
Mga pagpapaunlad ng regulasyon
Nasaksihan ng 2023 ang mga makabuluhang hakbang tungo sa regulasyon, na itinampok ng gobyerno ng UK at ng European Union na nag-aanunsyo ng mga planong magpatupad ng malawak na batas na namamahala sa mga aktibidad ng crypto.
Ang pagpapatuloy ng trend na ito sa 2024 ay inaasahang magdadala ng higit pang mga regulasyon, pagpapahusay ng kalinawan at potensyal na pagpapalakas ng institutional adoption.
Mga digital na pera ng sentral na bangko (CBDCs)
Ang pagtulak para sa mga CBDC ay patuloy na nagkakaroon ng momentum sa 2024, na may ilang nangungunang mga sentral na bangko na nag-e-explore o nagpapatupad na ng mga CBDC.
Ang Bank for International Settlements ay nagtataya ng pagpapakilala ng hanggang 15 retail at siyam na wholesale na CBDC sa 2030.
Ang matagumpay na paglulunsad ng mga CBDC ay nangangailangan ng komprehensibong imprastraktura at mga balangkas, na naghihikayat sa pagtutulungan ng mga institusyon.
Mga pagbabayad na cross-border
Ang mga institusyong pampinansyal at mga bangko ay gumagamit ng crypto at blockchain na teknolohiya para sa mga cross-border na solusyon sa pagbabayad, na iginuhit ng kapasidad nito upang mapadali ang mas mahusay at cost-effective na mga transaksyon.
Sa mga nangungunang kumpanya at institusyon ng pagbabayad na gumagamit ng blockchain upang magbago at mapahusay ang kanilang mga alok na serbisyo, ang mga higanteng pinansyal at institusyon ay maaaring makatuklas ng mga bagong kaso ng paggamit upang mapabuti ang kanilang mga serbisyo.
FAQs
Ano ang institusyonal na pag-aampon ng crypto?
Ang pagpapatibay ng institusyon ng crypto ay nangangahulugan na ang malalaking kumpanya tulad ng mga kumpanya ng pamumuhunan at mga korporasyon ay nagsisimula nang gumamit ng blockchain at mga digital na asset sa kanilang mga plano sa pananalapi. Nakikita nila ang crypto bilang isang mahalagang bahagi ng kanilang mga pamumuhunan, at naglalagay sila ng mas maraming pera dito at nagpaplanong mamuhunan nang higit pa sa hinaharap.
Aling crypto ang pinaka-adopt?
Ang Bitcoin ay ang pinaka-pinagtibay na cryptocurrency ng mga institusyon. Ito ay na-highlight sa pamamagitan ng pag-apruba ng 11 spot Bitcoin ETF ng US SEC, na nagmamarka ng isang mahalagang hakbang patungo sa pagsasama ng Bitcoin sa mga pangunahing produktong pinansyal. Ang mabilis na akumulasyon ng mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala ng mga ETF na ito ay higit na binibigyang-diin ang nangungunang posisyon ng Bitcoin sa pag-aampon ng institusyon.
Paano ginagamit ng mga institusyong pinansyal ang blockchain?
Ang mga institusyong pampinansyal ay gumagamit ng blockchain upang i-streamline at i-secure ang kanilang mga operasyon, lalo na sa mga pagbabayad sa cross-border. Nag-aalok ang Blockchain ng mas mabilis, mas mahusay, at mas murang mga proseso ng transaksyon kumpara sa mga tradisyonal na pamamaraan. Kasama sa mga halimbawa ang pagpapakilala ng JPMorgan ng mga programmable na pagbabayad para sa mga automated na transaksyon at ang pagtuon ng Canton Network sa pag-tokenize ng mga real-world na asset, na nagpapakita ng malawak na applicability ng blockchain sa pag-modernize ng mga serbisyong pinansyal.
Pinagmulan: https://crypto.news/institutional-adoption-of-crypto/