Ang mga ordinaryong mamumuhunan na tumalon sa crypto at nawala ay nagtataka tungkol sa hinaharap

Si Adrian Butkus, isang 43-taong-gulang na ama ng dalawa, ay naglagay ng $600,000 — karamihan sa kanyang naipon sa buhay — sa isang account sa BlockFi, isang cryptocurrency trading firm, noong unang bahagi ng Nobyembre. Ibinebenta ng BlockFi ang account bilang walang panganib, na may 6.5 porsiyentong rate ng interes, na mas mataas kaysa sa makukuha ni Mr. Butkus sa ibang lugar.

Hiniling ni Mr. Butkus sa BlockFi ang kanyang pera na ibalik pagkalipas ng ilang araw, dahil ang pagbagsak ng cryptocurrency exchange FTX ay yumanig sa buong industriya ng crypto. Gayunpaman, dahil sa malapit nitong relasyon sa pananalapi sa FTX, sinuspinde ng kompanya ang mga withdrawal ng customer. Ang BlockFi, din, ay nagdeklara ng pagkabangkarote noong huling bahagi ng Nobyembre.

Walang ideya si Mr. Butkus kung kailan o kung makikita niyang muli ang kanyang pera. Isa siya sa milyun-milyong indibidwal na mamumuhunan sa buong mundo na nagbuhos ng pera sa mga digital asset, na naniniwalang ang industriya ng cryptocurrency ay isang secure na sistema ng pananalapi. Hindi sila nag-aalala tungkol sa pagkasumpungin ng Bitcoin at iba pang cryptocurrencies at malalaking pagbabago sa presyo. Maraming tao ang nagulat nang malaman na ang mga kumpanya kung saan sila nagdeposito ng kanilang pera ay kulang sa mga pangunahing pananggalang na ibinigay ng isang brokerage o isang bangko.

Naniwala ang mga customer na ang mga kumpanyang tulad ng FTX ay mga ligtas na lugar para magdeposito ng pera kapalit ng cryptocurrency habang pinagtibay nila ang mga taktika sa marketing at kabilogan ng mga pangunahing kumpanya sa pananalapi. Ang katotohanan na ang ilan sa mga kumpanyang ito ay sinusuportahan ng kilalang venture capital at iba pang pondo ay nakadagdag lamang sa kanilang pang-akit.

"Nagagalit ako," sabi ni Mr. Butkus. "Ngayon ay nakikipaglaban ako upang mabawi ang ilan sa aking pera."

Ang mga kumpanya ng Cryptocurrency, na pinamumunuan ng FTX, ay sumabog sa mainstream sa mga nakaraang taon, na itinatanghal ang kanilang mga produkto bilang matatag at ligtas na pamumuhunan sa malawak na mga kampanya sa advertising. Hindi tulad ng tradisyonal na mga bangko at brokerage, na pinaghihigpitan sa kung ano ang maaari nilang sabihin, ang mga crypto firm ay hindi nakatali sa parehong mga paghihigpit.

Walang mga garantiya

Sinabi ni Joshua Fairfield, isang propesor ng batas sa teknolohiya sa Washington & Lee Law School

Lahat ng mga kumpanyang ito ay nagbibigay ng impresyon ng seguridad na parang bangko. Gusto ng mga kumpanyang ito ang tiwala ng customer ngunit walang mga responsibilidad na kaakibat ng pagiging isang regulated financial entity. At iyon ay hindi gumagana.

Higit pa rito, kung nabigo ang isang bangko o brokerage, may mga pondong garantisadong gobyerno upang matiyak na maibabalik ng mga mamumuhunan ang kanilang pera sa karamihan ng mga kaso. Para sa karamihan, ang industriya ng cryptocurrency kulang sa gayong mga pananggalang. At, sa pagkalugi ng mga kumpanya at hindi tiyak ang halaga ng ilang crypto asset, ang mga ordinaryong customer ay nasa likod ng mahabang linya upang maibalik ang kanilang pera, na sumusunod sa malalaking trading firm at nagpapahiram.

Sinabi ni G. Butkus na namuhunan siya sa BlockFi kahit alam niyang hindi nakaseguro ang mga account. Ipinahiram niya sa BlockFi ang kanyang $600,000 sa loob ng anim na buwan kapalit ng 6.5 porsiyentong kita. Na-convert ng BlockFi ang mga pondo sa isang digital asset, na ginamit nito upang magsagawa ng cryptocurrency trading.

Kinuha niya ang mga materyales sa marketing at mga ahente ng pagbebenta ng BlockFi sa kanilang salita nang sabihin nilang ligtas at nare-redeem ang kanyang puhunan anumang oras.

"Ibinenta nila ito sa akin na parang walang panganib," sabi ni Mr. Butkus, at idinagdag na wala siyang ideya na ang BlockFi, na humiram ng pera mula sa FTX, ay hindi maiiwasang nauugnay sa palitan.

Si Mr. Butkus, isang self-employed na negosyante, ay namuhunan ng malaking bahagi ng mga nalikom mula sa kamakailang pagbebenta ng kanyang tahanan sa Plainfield, Illinois. Inaasahan niya na ang interes sa kanyang BlockFi loan ay madaragdagan ang kanyang ipon, na pagkatapos ay gagamitin niya sa pagtatayo ng bagong tahanan para sa kanyang pamilya. Ngayon ay iniisip niya kung saan mabubuhay ang kanyang pamilya na kasalukuyang naninirahan sa kanyang mga biyenan.
Ang mga abogado ng FTX at BlockFi ay hindi tumugon sa mga kahilingan para sa komento.

Ang FTX, na itinatag ni Sam Bankman-Fried at dating isang behemoth ng industriya ng crypto, ay sumabog noong nakaraang buwan matapos mag-withdraw ng mga pondo ang ilang malalaking trading firm sa gitna ng mga alegasyon na ang exchange ay gumamit ng bilyun-bilyong dolyar sa mga deposito ng customer upang i-piyansa ang Alameda Research, ang crypto trading firm na kasama niya- itinatag. Ang pagkamatay ng exchange ay higit na nakakagulat dahil ang FTX ay nakakuha ng pagiging lehitimo sa pamamagitan ng isang splashy advertising campaign na nagpapakita ng produkto nito bilang ligtas, masaya, at simpleng gamitin.

Tinutukoy na ngayon ng mga pederal na awtoridad sa New York kung ang mga kasong kriminal ay dapat isampa laban kay Mr. Bankman-Fried at sa iba pa kaugnay ng pagkamatay ng kumpanya at ang potensyal na hindi wastong paggamit ng mga deposito ng customer. Sa isang media blitz nitong linggo, iginiit ni Mr. Bankman-Fried na hindi niya kailanman nilayon na manlinlang ng sinuman at hindi niya alam kung gaano karaming pera ng customer ang nailipat sa Alameda.

Si Frank Friemel, 39, ay isa sa mga customer ng FTX na nag-iisip kung matatanggap nila ang alinman sa kanilang pera pabalik mula sa ngayon-bankrupt na exchange. Sinabi ni G. Friemel na alam niya na ang FTX ay walang regulasyon nang magbukas siya ng account noong Marso, ngunit hindi siya nababahala.

Ikinatwiran niya na, bilang pangalawa sa pinakamalaking cryptocurrency trading platform sa mundo, ang FTX ay may suportang pinansyal ng mga kilalang propesyonal na kumpanya sa pamumuhunan tulad ng Sequoia at SoftBank.

“Ako ay isang batikang mamumuhunan, at alam ko kung sino ang namumuhunan sa kanila,” sabi ni G. Friemel, isang propesyonal sa teknolohiya na nakabase sa Jena, Germany. "Kung ang malalaking mamumuhunan ay naglalagay ng pera sa kanila, dapat silang maniwala sa kumpanya."

Tinangka ni Mr. Friemel na bawiin ang kanyang mga pondo noong Nob. 8 matapos marinig ang mga ulat na maaaring mabigo ang FTX, ngunit huli na. Sinabi niya na nakatanggap siya ng abiso na ang kanyang pag-withdraw ay sinusuri, ngunit hindi na niya narinig muli mula sa FTX. Tumanggi si G. Friemel na ibunyag ang kanyang mga pagkalugi ngunit sinabi na ang pagbagsak ng FTX ay nagresulta sa "pagguho ng tiwala" sa cryptocurrency.

Dahil nakabase ang FTX sa Bahamas, karamihan sa mga kliyente nito ay mula sa Europe, Asia, at mga kilalang tax haven gaya ng Cayman Islands at British Virgin Islands. Ayon sa mga paghahain nito ng bangkarota, 2% lang ng mga customer nito ang nasa United States, kung saan sila nakikipagkalakalan sa pamamagitan ng FTX US, isang subsidiary.

Sinabihan ang mga customer na maaari nilang bawiin ang kanilang pera sa mga araw na humahantong sa paghahain ng bangkarota ng FTX. Hindi malinaw kung ilan ang gumawa; Ang FTX US ay nagdeklara na rin ng bangkarota.

Sinabi ni Mashood Alam, isang Pakistani actor na nakatira sa North Hollywood, California, at naging customer ng FTX US, na hindi niya lubos na nalalaman ang mga problema ng kumpanya hanggang sa paghahain ng bangkarota. Sinabi ni G. Alam, 32, na umaasa siyang makabawi ng $20,000, ngunit ang pagsubok ay nagpalala sa kanya sa cryptocurrency. Sinadya niyang gamitin ang mga pondo para tumulong sa pagbabayad ng isang abogado para magtrabaho sa kanyang aplikasyon para sa naturalisasyon at pagkamamamayan. Sinabi na ngayon ni G. Alam na kailangan niyang maghanap ng ibang paraan para makalikom ng pondo.

Sinabi ni Scott Jerutis, 58, isang real estate broker sa Queens, na mayroon siyang humigit-kumulang $33,000 sa Ethereum sa isang nakapirming BlockFi account. Inilarawan niya ang kanyang sarili bilang isang makaranasang mamumuhunan na dati ay gumawa ng kumikitang mga kalakalan sa crypto, at kinilala niya na ang mga pagkalugi ay bahagi ng laro.

"Hindi ko akalain na kung magkakaroon ka ng ganitong debacle, hindi ka nila hahayaang i-withdraw ang iyong mga pondo," dagdag niya. Sinabi ni G. Jerutis na naniniwala na siya ngayon na ang regulasyon ay kinakailangan upang maprotektahan ang mga pondo ng customer.

Ilang legal na opsyon ang available

Ang mga galit na mamumuhunan ay ngayon lamang natuklasan na mayroon silang ilang mga pagpipilian. Sinabi ni Andrew Stoltmann, isang securities litigation lawyer, na bago pa man bumagsak ang FTX, ang kanyang kompanya ay nakakatanggap ng humigit-kumulang sampung tawag bawat araw — “mula nang magsimula ang taglamig ng crypto,” aniya, na tinutukoy ang maagang pag-uurong-sulong sa merkado noong tagsibol bilang ang mga mamumuhunan ay tumakas sa mga mapanganib na asset.

Sinabi ni G. Stoltmann na maraming mga customer ang gustong malaman kung maaari silang magdemanda upang mabawi ang pera na nawala o ninakaw. Inaangkin niya na dahil ang mga tradisyunal na kumpanya sa Wall Street ay umiwas sa pagpapahiram sa mga crypto firm, kakaunti ang iba pang matatag na institusyong pampinansyal na dapat puntahan.

Sa ngayon, humigit-kumulang dalawang dosenang tao ang nagsampa ng mga claim sa pagkabangkarote upang mabawi ang perang nawala sa FTX. Ang karamihan ay mula sa Taiwan, at ang kanilang mga pagkalugi ay mula sa ilang libong dolyar hanggang sampu-sampung libo.

Si Chen Mei-Sha, isa sa mga customer na iyon, ay naghain ng claim para sa $5,600. Nagsimula siyang maghinala na ang karamihan sa mga post at talumpati ni Mr. Bankman-Fried sa Twitter ay mga kasinungalingan matapos tumigil ang FTX na payagan ang mga withdrawal, sinabi niya sa isang email. Inilarawan ni Ms. Chen ang kanyang sarili bilang isang maybahay na dati nang namuhunan sa mga cryptocurrencies sa tatlong magkakaibang platform ng kalakalan at naniniwala na ang FTX ay "namaltrato" ng mga pondo ng customer.

Ang FTX ay lalong naging matagumpay sa paglinang ng tatak nito. Nilagdaan nito ang multiyear na pagbibigay ng mga karapatan sa mga deal na nagkakahalaga ng higit sa $100 milyon sa isang propesyonal na arena ng basketball sa Miami at isang football stadium sa University of California, Berkeley, simula noong nakaraang taon. Ang Major League Baseball at ang Golden State Warriors basketball team ay pumirma rin ng mga kasunduan sa marketing sa kumpanya.

Mga kilalang tao na na-recruit bilang mga ambassador ng tatak

Nag-sign up ang FTX ng ilang kilalang atleta at celebrity bilang "mga ambassador ng tatak," kasama sina Stephen Curry, Tom Brady, Gisele Bündchen, at Larry David, na gumawa ng mga nakakatawang patalastas sa TV o iba pang mga ad para sa kumpanya. Si Mr. Brady at Ms. Bündchen, na ikinasal noon, ay nakikita sa isa sa mga pinaka mga kilalang patalastas, tumatawag sa maraming kaibigan — at maging sa ilang mga kaaway — na may simpleng tanong: “Pasok ka ba?”

Crypto. FTX. pasok ka?

Ayon sa EDO, isang kumpanya ng data at analytics, gumastos ang FTX ng $60 milyon sa pag-advertise sa TV mula noong Setyembre 2021, kasama ang pinakahuling commercial nito na nagtatampok kay Mr. Brady na ipapalabas mula Setyembre 11 hanggang Nobyembre 4.

Ayon kay Nathaniel Whittemore, direktor ng marketing ng FTX, ang US marketing at ad campaign ay pangunahing nakatuon sa “brand building” at pagpapataas ng “profile ng FTX at crypto sa pangkalahatan.”

Ang malalaking marketing at sports stadium branding campaign, ayon kay Eric Goldman, isang propesor sa Santa Clara University School of Law at ang direktor ng High Tech Law Institute nito, ay isang tanyag na paraan para sa mga tech start-up na ipahiwatig na ang kanilang mga negosyo ay nasa loob nito para sa ang mahabang haul. Ipinaliwanag ni G. Goldman,

Nagpapadala ito ng senyales sa mga mamimili na ang advertiser ay may sapat na pera at handang maglagay ng sapat na kayamanan nito sa pag-advertise para sabihin na ito ay malapit na.

kaugnay

Dash 2 Trade – Mataas na Potensyal na Presale

• Aktibong Presale Live Ngayon – dash2trade.com
• Native Token ng Crypto Signals Ecosystem
• Na-verify at Na-audit ang KYC