Tinawag ni Peter Schiff ang 2008 financial crash — ngayon ay hinuhulaan niya ang pagbagsak ng crypto, na tinatawag itong 'fool's gold.' Gusto niya ang 3 asset na ito sa halip

Ang American economist at money manager na si Peter David Schiff ay naging isang vocal critic ng crypto assets at Bitcoin.

Si Schiff, na nakakuha ng kanyang reputasyon pagkatapos ng tumpak na hulaan ang pag-crash ng pabahay noong 2008, ay inihambing ang Bitcoin sa "tulip mania" na bumalot sa ekonomiya ng Dutch noong ika-17 siglo.

Ang kamakailang pag-slide sa halaga ng Bitcoin ay nagpatibay sa kanyang paniniwala. "Ito ay crypto extinction," nag-tweet si Schiff noong Nob. 2022, matapos bumaba ang presyo ng BTC sa ibaba $16,000.

Habang ang Bitcoin ay bumangon sa $23,000 mula noon, si Schiff at iba pang mga kapansin-pansing mamumuhunan ay nananatiling may pag-aalinlangan sa buong industriya ng crypto. Narito ang ilan sa mga alternatibong asset na mas gusto niya sa halip.

Huwag palampasin

Isang tala sa istilo ng pamumuhunan ni Schiff

Ang diskarte sa pamumuhunan ni Schiff ay maaaring ilarawan bilang "nagtatanggol." Ito ay batay sa thesis na ang pandaigdigang ekonomiya ay higit na pabagu-bago dahil tayo ay lumayo sa pamantayan ng ginto at nag-deploy ng napakalaking monetary easing.

Hindi nakakagulat, ang ginto ay isang pangunahing hawak para sa kanyang investment vehicle na Euro Pacific Asset Management. Gusto ni Schiff mga pondo ng ginto at mga minero, kasama ang nagtatanggol na mga stock ng dibidendo at mga nagbibigay ng serbisyo sa agrikultura.

Sa katunayan, sinisisi ni Schiff ang rally ng Bitcoin para sa kakulangan ng atensyon sa kanyang paboritong malleable na metal.

"Habang ang pampinansyal na media ay naaabala ng rally ng sucker na nagaganap sa ginto ng tanga, hindi nito binibigyang pansin ang tunay na rally na nangyayari sa aktwal na ginto," tweet ni Schiff noong Enero 18.

Gayunpaman, ang ginto ay hindi lamang ang kanyang ligtas na kanlungan. Kasama rin sa kanyang portfolio ang ilang mga kapansin-pansing posisyon sa mga stock ng kasalanan at mga institusyon sa pagbabangko.

Patuloy ang kuwento

Tabako

Noong Nobyembre 2022, ang British American Tobacco (BTI) ang pangalawang pinakamalaking hawak sa portfolio ng Schiff. Ito ay nagkakahalaga ng 5.3% ng kabuuang asset ng Euro Pacific.

Ang tagagawa ng sigarilyong ito ay lubos na umaangkop sa kahulugan ng isang "sin stock." Ang mga stock na ito ay karaniwang mga kumpanyang nagpapatakbo sa mga sektor na ituturing ng ilan na hindi etikal o imoral. Gayunpaman, ang pang-unawa ng publiko at mahigpit na regulasyon ng mga industriyang ito ay aktwal na nag-aalis ng kumpetisyon, na nag-iiwan ng mas maraming kita para sa mga nanunungkulan.

Ang British American Tobacco ay nagtatamasa ng matatag na kita sa loob ng mga dekada. Sa 2023, inaasahan ng kumpanya na tataas ang kita nang higit sa $35.9 bilyon — humigit-kumulang 4% na mas mataas kaysa sa nakaraang taon. Ang mga kita sa bawat bahagi ay dapat lumago mula $4.67 hanggang $4.80 sa taong ito.

Batay sa mga pagtatantya na ito, ang stock ay nakikipagkalakalan sa isang forward price-to-earnings ratio na 8.04.

BASAHIN KARAGDAGANG: Narito ang 4 na madaling alternatibo upang palaguin ang iyong pinaghirapang pera nang walang nanginginig na stock market

Serbesa

Ang isa pang stock ng kasalanan sa portfolio ni Schiff ay ang gumagawa ng beer na Ambev SA (ABEV). Ang kumpanya ay nagmamay-ari ng mga brand ng beer tulad ng Brahma at Stella Artois kasama ng mga soft drink tulad ng Guaraná Antarctica, Soda Antarctica at Sukita. Ito rin ang pinakamalaking bottler ng PepsiCo sa labas ng United States.

Ang Ambev ay isang mura at matatag na stock ng dibidendo. Kasalukuyan itong nakikipagkalakalan sa isang trailing price-to-earnings ratio na 16.78 at nag-aalok ng kaakit-akit na 9.6% na ani ng dibidendo. Iyon ay marahil kung bakit ito ay nagkakahalaga ng 2.8% ng portfolio ni Peter Schiff.

Mga bangko sa Canada

Ang Bank of Nova Scotia (BNS) ay isang nakakagulat na pangalan na natitisod sa aklat ng Euro Pacific. Ngunit ito ay nagkakahalaga ng 2.23% ng portfolio ng kumpanya.

Maaaring hindi mo inaasahan na makita ang isang bangko sa Canada sa listahan ng mga kumpanyang pag-aari ng isang ekonomista na minsang nagsabing ang mga tao ay dapat "kunin ang [kanilang] pera mula sa mga bangko ngayon o harapin ang pagtanggi sa pag-withdraw," sa 2022. Gayunpaman, ang Scotiabank ay ang ika-23 pinakamalaking posisyon sa portfolio ni Schiff.

Ito ay maaaring may kinalaman sa katotohanan na ang sektor ng pagbabangko ng Canada ay kapansin-pansing naiiba sa US Ang pinakamalaking mga bangko ay pinagsama-sama ang bahagi ng merkado at karamihan sa kanilang mga pagkakasangla ay naayos para sa maximum na limang taon sa halip na 30.

Ang posisyon ni Schiff ay maaari ding ipaliwanag sa pamamagitan ng pagtatasa ng Scotiabank. Ang stock ng bangko ay nakikipagkalakalan sa isang P/E ratio na 8.65 lamang at nag-aalok ng isang kapaki-pakinabang na 5.8% na ani ng dibidendo. Kung sapat na ang pagpapahalagang ito para makuha ang atensyon ng hyper-skeptical economist, marahil ay nararapat din itong tingnan nang mas malapit mula sa mga retail investor.

Ang artikulong ito ay nagbibigay lamang ng impormasyon at hindi dapat ipakahulugan bilang payo. Ito ay ibinigay nang walang warranty ng anumang uri.