Malayo na ang narating ng crypto space sa nakalipas na dosenang taon. Ang mga araw kung kailan nagtrabaho ang mga minero sa mga gaming computer sa kanilang mga basement – mas madalas kaysa sa hindi sa China – ay napakakabago na hindi man lang sila nagpupukaw ng nostalgia.
Ngunit ang laro ay lubos na nagbago. Upang magsimula sa, hindi lahat ng mga token ay mina. Habang ang proof-of-work consensus protocol kung saan nakabatay ang pagmimina ay patuloy na isang pangunahing pagsasaalang-alang, ang iba pang paraan ay magagamit na ngayon upang mapanatili ang pagiging maaasahan ng isang blockchain. Ang Proof-of-stake ay nagbubukas ng isang buong bagong paradigm para sa pag-optimize ng mga pagbabalik.
Samantala, ang teknolohiya ay sumulong, ang mga proseso ay nag-mature, at hindi gaanong mahalaga, pinarusahan ng Tsina ang sarili nito noong Mayo nang pigilin nito ang pagmimina ng bitcoin. Ngayon, ang pagmimina ay pandaigdigan at iginigiit ng Estados Unidos ang pamumuno nito sa bagong industriyang ito. Masasabi ring nakahanap na rin ng bahay ang staking sa US
Ang mga palatandaan ng lumalagong pagiging sopistikado ay hindi mahirap makita at kadalasan ay nasa anyo ng mas mataas na pagbabalik o pinababang panganib. Pinagsasama-sama ng mga minero ang kanilang mga operasyon sa mga koponan, at ang mga pangkat na iyon ay nag-subscribe sa mga pool. Ang Full Pay Per Share, isang protocol para sa mga minero na makibahagi sa mga payout sa pool, ay naging valid na hedge laban sa mga indibidwal na dry spells. Pansamantala, ang proseso para sa pagtukoy kung kailan at kung gaano karaming crypto ang dapat i-convert sa fiat currency ay naging awtomatiko at ang auto-liquidation na ngayon ang panuntunan.
Ang Foundry, ang subsidiary ng Digital Currency Group na nagbibigay ng access sa kapital na nakabase sa US sa mga namumuhunan at operator ng crypto, ay nasa posisyong malaman kung paano ihalo ang desentralisadong kalikasan ng crypto sa mataas na regulated at lubos na transparent na merkado ng America sa maximum na epekto. (Ang Digital Currency Group ay parent company din ng CoinDesk.) Sa nakalipas na taon, bumuo ito ng partnership sa nangungunang trading platform na Genesis, isa ring kumpanya ng DCG, upang mag-alok sa mga customer ng mga bagong paraan upang mapabuti ang kanilang mga daloy ng kapital.
"Maraming pagkakataon ang natitira sa mesa at sama-sama tayong makakatulong na pagkakitaan ang mga ito sa pamamagitan ng aming iniangkop na diskarte," sabi ng Foundry CEO Mike Colyer.
Kapag nag DeFi ang FiDi
Ang mga distritong pampinansyal ng New York, London at Singapore ay maaaring mukhang hindi malamang na mga lugar upang mahanap ang kinabukasan ng desentralisadong pananalapi, ngunit ganoon pa rin ang kaso. Ang mga legacy na institusyon ay lalong mga sopistikadong manlalaro sa crypto space. Habang bumubuhos ang old-school na pera na ito, at napagtanto ng mga portfolio manager na ang mga digital asset ay may parehong market dynamics gaya ng mga stock at exchange-traded na pondo, parami nang parami ang mga utak na nag-iisip ng mga bagong paraan para kumita ng kita sa kanila. Tiniyak ng Foundry at Genesis na mayroon sila ng mga kasanayang iyon sa loob ng bahay habang ang demand na iyon ay nagsimulang dumami.
Kapag ang kahusayan sa pinansiyal na engineering ay tumama sa blockchain, ang pera ay nakukuha sa parehong pagmimina at staking. Sa pamamagitan lamang ng sarili, ang pagmimina ay humantong sa sarili nito sa hindi bababa sa dalawang pinagmumulan ng nahanap na halaga:
- Mga pautang na sinusuportahan ng crypto. Hindi dapat ikagulat na, ilang araw, mas mainam na mag-trade sa ibang bagay maliban sa crypto. Iyon ay sinabi, ang mga tao ay hindi gustong humiwalay sa kanilang mga digital na asset dahil walang nagsasabi kung kailan biglang babalik ang mga merkado at ang mga presyo ay tataas sa bagong taas. Kaya naman napakagandang mapanatili ang iyong crypto – bitcoin lalo na dahil sa pagkatubig nito – ngunit gamitin ito bilang collateral para makapag-loan. Ang mga nalikom ng pautang na iyon, kung gayon, ay maaaring gamitin upang ituloy ang anumang bilang ng mga panandaliang pamumuhunan.
- Derivatives. Ayon sa World Bank, humigit-kumulang $60 trilyong halaga ng mga stock ang ipinagbibili taun-taon. Ang Bank for International Settlements, gayunpaman, ay nag-uulat na ang taunang dami ng equity-linked, exchange-traded na mga kontrata ay isang tuluy-tuloy na $15 trilyon bawat taon. Sa madaling salita, ang inaasahang pagbili o pagbebenta ng stock sa strike price sa isang time window ay nagkakahalaga ng quarter ng presyo nito. Hindi nagtagal para ilapat ng mga crypto enthusiast ang logic na iyon sa bagong asset class na ito.
Ang pagpapautang, nagkataon, ay isang two-way na kalye. Maaaring i-post ng mga minero ng Bitcoin Core ang kanilang mga barya bilang collateral na hihiramin laban sa para mabawasan ang mga epekto ng pagbaba ng presyo. Gayunpaman, maaari rin nilang ipahiram ang kanilang BTC sa mga katapat upang makagawa ng ani upang matulungan silang mabayaran ang mga gastos o mamuhunan sa pagdaragdag ng mas maraming kapasidad sa produksyon.
Ang mga derivatives, karamihan sa mga futures at mga opsyon, ay may reputasyon sa pagiging mataas na haka-haka, ngunit iyon ay higit sa lahat dahil ang mga tao ay nakakarinig lamang tungkol sa mga ito kapag sila ay nagkamali. Sa araw-araw, ang mga institusyong pampinansyal at kabang-yaman ng korporasyon ay nakikibahagi sa libu-libong mga naturang transaksyon araw-araw. Kapag ginawa nang tama bilang isang regular na kurso ng negosyo, ang layunin ng mga derivative ay upang pagaanin ang panganib sa pamamagitan ng pagpapagaan ng isang posisyon sa pamamagitan ng isang offsetting hedge. Karamihan sa mga derivative ay mga patakaran sa seguro, hindi mga talahanayan ng casino.
"Maaaring pigilan ng mga institusyon ang kanilang pagkakalantad sa bitcoin at mabawi ang ilan sa panganib na iyon sa pamamagitan ng pangangalakal sa mga futures at mga opsyon," sabi ng CEO ng Genesis na si Michael Moro. “Habang ang industriya ng crypto ay patuloy na tumatanda, nagiging malinaw na ang mga itinatag na tagapagbigay ng serbisyo sa pananalapi ay kailangang kasama dito. Gayunpaman, ang prudence ay nagdidikta na ang sinumang pinagkatiwalaan sa mga deposito ng iba ay gumagamit ng mga estratehiya na tumutukoy sa pagkasumpungin ng presyo ng mga pinagbabatayan na mga asset.
Nakikita ng Genesis at Foundry ang hindi bababa sa isa pang potensyal na paraan upang kumita ng passive income gamit ang crypto.
- staking. Ang isang kasunduan upang i-lock ang iyong mga crypto holdings ay mahalagang kapareho ng pagbibigay ng pautang sa isang palitan. Bagama't ang anumang rate ng interes na binanggit dito ay mabilis na hindi napapanahon, ligtas na sabihin na ang staking ay karaniwang kumikita ng mas mataas na mga rate kaysa sa mga money-market account, mga certificate ng deposito at tiyak na mga saving account.
Ang staking ay may pagkakaiba na hindi gaanong mapanganib kaysa sa pagpapautang, na kung saan ay hindi gaanong peligro kaysa sa pangangalakal ng mga derivatives. Nangangailangan din ito ng hindi bababa sa mindshare. Ang mga may hawak ng account ay maaari lamang mapanatili ang kanilang mga posisyon at makakuha ng ani. At, habang ang mga derivatives at pagpapautang ay pangunahing inilaan para sa mga institusyonal na mamumuhunan, ang staking ay kadalasang ginagamit din ng mga mahilig sa retail na crypto.
Ang pangunahing pagkukulang ng staking ay hindi nito ipinahihiram ang sarili nito sa lahat ng cryptocurrencies. Ang Bitcoin at iba pang mga proof-of-work na barya ay hindi nagpapahiram sa kanilang sarili sa staking. Ito ay higit pa para sa mga stablecoin at tulad ng mga proof-of-stake na token gaya ng Cosmos o Polkadot. Kapag kumpleto na ang matagal nang naantala na paglipat ng Ethereum mula sa PoW patungo sa PoS – at mukhang paparating na ang araw na iyon – ang staking ay isa ring paraan ng pag-unlock sa halaga nito.
Gumagamit ang mga institusyon ng mga staking reward, na sinamahan ng mga derivatives, upang lumikha ng isang mas sopistikadong portfolio at mapahusay ang kanilang potensyal na tumataas. Ang alinman/o pagpipilian ay, sa kasong ito, isang maling dilemma.
Pinagsasama-sama ito
Bagama't maraming opsyon na available sa mga institutional na mamumuhunan para sa pag-access ng mga token at pangangalakal sa mga ito, ang value proposition para sa Foundry at Genesis ay may kasamang partnership na nilayon upang ikonekta ang mga katabing prosesong ito nang walang putol.
“Kung gusto mong makipag-pustahan sa amin ngunit wala ka pang mga token, matutulungan ka ng Genesis na punan ang mga pagbiling over-the-counter,” sabi ni Colyer. "Pagkatapos ay maaari mong ilagay ang mga iyon sa kustodiya ni Genesis upang kumita ng ani sa mga iyon sa pamamagitan ng staking sa Foundry."
Bukod pa rito, ang Foundry-Genesis alliance ay nagbibigay ng sarili sa pagbibigay ng mga serbisyong white-glove na magagamit ng mga institusyong pampinansyal upang mag-alok ng parehong mga operasyon sa ilalim ng kanilang sariling banner. Iyon ay maaaring isang partikular na kaakit-akit na tampok na isinasaalang-alang ang kasalukuyang pataas na presyon sa mga rate ng interes.
Gayunpaman, sa huli, gustong malaman ng mga institusyon na hindi lang nila pinapalitan ang isang hanay ng mga panganib para sa isa pa. Ang mga operasyong tulad ng alyansang ito ay nagbibigay ng ilang mga diskarte sa pagpapagaan. Upang mabawasan ang panganib ng pagkawala ng punong-guro, maaaring piliin ng mamumuhunan na gampanan ang sarili niyang mga tungkulin sa pangangalaga o i-relegate ang mga ito sa alinmang top-tier na tagapag-ingat, kung saan isa ang Genesis. Ang Genesis ay hindi sinasadyang nag-aalok ng isang cold-wallet na solusyon, kung saan ang mga pribadong key ay lubos na secure at maingat na pinangangalagaan bilang pagsunod sa mga mahigpit na pamantayan sa regulasyon.
Ang seguridad ng data ay pinananatili ng mga sentro ng data ng Foundry, na kabilang sa mga pinakanababanat at fault-tolerant sa mundo. Ang kanilang pagkakaiba-iba sa heograpiya ay nagdaragdag lamang sa oras ng pag-andar.
Bagama't mahalaga ang seguridad – hindi banggitin ang privacy –, ito ay higit na katiyakan sa mga mamumuhunan kaysa sa pagkakaiba-iba para sa service provider. Kung ang isang asset ay maaaring i-staking, ang isang blockchain-katutubong institusyong pinansyal ay dapat na maging mahusay sa staking. Anuman ang mga token na hawak, dapat din itong maging mahusay sa pagpapahiram at pangangalakal ng mga derivatives. Kung hindi, ang mga pagbabalik ng mga namumuhunan ay maaaring mas mababa sa pinakamainam.
Pinagmulan: https://www.coindesk.com/sponsored-content/put-your-crypto-to-work-3-ways-to-earn-more-in-2022/