Noong Setyembre noong nakaraang taon, si Alex Mashinsky ay nakasakay nang mataas.
Lumitaw sa isang panel na itinataguyod ng Johns Hopkins University upang pag-usapan ang tungkol sa bitcoin at iba pang mga cryptocurrencies, si Mashinsky, ang punong ehekutibo ng crypto banking firm na Celsius, ay nagpahayag ng kumpiyansa tungkol sa hinaharap ng crypto at paghamak sa mga tradisyunal na bangko at tradisyonal na mga pera.
"Inabuso ng mga bangko ang kanilang kapangyarihan," sabi ni Mashinsky, na binabanggit ang pagkakaiba sa pagitan ng interes na binabayaran ng mga bangko sa mga deposito ng dolyar - isang taunang rate na mas mababa sa 1% - at ang halos 9% na binayaran ng Celsius sa mga deposito ng ilang mga digital na pera. “0.1% ba ang tunay na halaga ng pera?” tanong niya. “O ang tunay na halaga ng pera … 8.8%?”
Isa ako sa maliliit na lalaki.... It was my nest egg. Ngayon kapag papasok ako sa trabaho, umiinom ako ng tubig at kumakain ng anumang mga scrap na mahahanap ko para sa tanghalian…. Ako ay nasa malalim na depresyon at hindi ko alam kung kakayanin ko ang aking sarili mula dito.
Brandon Lawrence, customer ng Celsius
Sa daan-daang Celsius na 1.7 milyong mga customer, ang halaga ng $11.7 bilyon na mga asset na kanilang idineposito sa kumpanya ay maaaring maging zero.
"Palaging kumpiyansa ang pag-uusap ni Mashinsky tungkol sa kung gaano kalakas ang Celsius at kung gaano kahusay kaysa sa mga bangko," paggunita ni Harold M. Lott, 35, isang nars sa Nashville-area na mayroong hanggang $14,000 sa mga asset ng cryptocurrency na idineposito sa Celsius sa tuktok ng crypto. merkado.
"Hindi siya kailanman nagbigay ng anumang indikasyon na may problema," sabi ni Lott. "Ngunit biglang, out of the blue, itinigil na lang nila ang lahat ng paglilipat."
Iyon ay noong Hunyo 12, nang i-freeze ng kumpanya ang lahat ng mga withdrawal ng customer at iba pang mga transaksyon. Noong Hulyo 13, Celsius nagsampa para sa proteksyon sa pagkalugi, ibinubunyag na ito may utang sa mga customer ng $4.7 bilyon ngunit mayroon lamang $170 milyon na cash sa kamay. Sinabi ng lahat, nagdeklara ang kumpanya ng $1.2-bilyong pagkakaiba sa pagitan ng mga ari-arian at pananagutan nito.
Si Lott ay kabilang sa daan-daang maliliit na mamumuhunan na mayroon isinulat kay Hukom ng Korte ng Pagkalugi na si Martin Glenn, na nangangasiwa sa kaso, upang hilingin na ang kanilang mga pondo ay magmula sa legal na purgatoryo.
Sila ay mga retirado, may-ari ng maliliit na negosyo, mga ordinaryong manggagawa. Nag-iipon sila para sa pagreretiro o pambili ng bahay o para makapag-aral ng kolehiyo ang kanilang mga anak — mga pondong kinatatakutan nilang mawawala nang tuluyan. Isinulat nila ang pagiging nahihiya, nalulumbay at nagpapakamatay.
Sa pangkalahatan, ang mga liham ay nagbubukas ng bintana sa mga panganib ng pamumuhunan sa mga pabagu-bagong merkado ng cryptocurrency, o sa mga kumpanyang walang mahabang track record sa paglilingkod sa mga customer at nagpapatakbo nang walang mga pananggalang ng gobyerno na ibinibigay sa mga tradisyonal na depositor sa bangko at mga namumuhunan ng stock at bond.
Ang mga mahusay na mamumuhunan ay maaaring maglaro sa mga merkado para sa mga hindi rehistradong securities at i-stakes ang kanilang pera gamit ang mga hedge fund, pribadong equity firm at pribadong placement, ngunit hinihiling ng batas na sila ay “qualified” o “accredited” — sa pangkalahatan na maaari nilang ipakita sa mga tagapagtaguyod ng pamumuhunan ang netong halaga na hindi bababa sa $1 milyon o taunang kita na hindi bababa sa $200,000.
Ang Crypto ay hindi itinuring bilang isang pamumuhunan na ginagarantiyahan ang gayong pangangasiwa. Sa kabaligtaran, ito ay itinalaga sa maliliit na mamumuhunan. Ang Fidelity Investments ay nag-aalok pa nga sa mga tagapag-empleyo ng isang paraan upang payagan ang mga manggagawa na mamuhunan ng kanilang 401(k) na pondo sa pagreretiro sa mga cryptocurrencies.
Ang klase ng pamumuhunan ay na-promote sa pamamagitan ng mass media, kabilang ang sa pamamagitan ng mga patalastas ng Super Bowl na nagtatampok kina Matt Damon at Larry David.
Ang kanilang tema ay ang karaniwang lalaki at babae ay sa wakas ay may paraan upang mailunsad sa isang asset na nakalaan upang mangibabaw sa pinansiyal na mundo ng hinaharap at isang pagkakataon na makabalik sa mga bangko at brokerage na nag-ikli sa kanila sa loob ng maraming taon.
Ang mga naka-target na customer, gayunpaman, ay maaaring kulang sa mga mapagkukunan upang mapanatili sila sa isang pagbagsak o upang muling itayo ang kanilang kayamanan pagkatapos ng pagkawala. Sila ay mga tagalabas ng pamumuhunan, malamang na malapit sa dulo ng linya ng pagbabayad sa pagkabangkarote sa Celsius, kung mayroon pang natitira upang masakop ang isang pagbabayad sa lahat.
Ang mga tagaloob ay maaaring gumawa ng higit na mas mahusay. Sinasabi ng paghahain ng bangkarota ng Celsius na ang payroll nito para sa mga nangungunang ehekutibo, kasama si Mashinsky, ay umaabot sa $730,833 sa isang linggo, o higit sa $38 milyon bawat taon. Walang mga indikasyon na plano ng kumpanya na bawiin iyon maliban kung utos ng hukom.
Isang lalaking Rancho Cucamonga Sinabi sa hukom na ang posibleng pagkawala ng pugad ng kanyang pamilya ay nagtulak sa kanya upang uminom at sa punto na ang kanyang asawa ng 17 taong gulang ay “hiniling sa akin na umalis sa aming tahanan dahil sa aking emosyonal na kaguluhan at hindi mahuhulaan…. Hindi ko alam kung paano ipahayag ang pagkakasala, pagkadismaya, kahihiyan, pagdududa sa sarili, at lubos na galit na nararamdaman ko hinggil sa pasanin na naidulot at iniatang ko sa aking pamilya.”
Ang mga liham ay nanggaling sa buong US at sa ibang bansa. Marami ang anonymous. Hinihiling ng ilan na utusan ni Glenn na ilabas ang kanilang mga account, ang iba ay nagpahayag ng pagbibitiw na bilang mga hindi secure na nagpapautang ng isang kompanya na may sapat lamang na mga ari-arian sa kamay upang masakop ang isang maliit na bahagi ng kanilang utang, ang kanilang pera ay nawala.
Ayon sa paghahain ng pagkabangkarote, ang pinakamalaking halagang dapat bayaran sa sinumang solong customer ay $40.6 milyon (ang customer ay hindi nakikilala), ngunit ang mga manunulat ng liham ay tila karaniwang may utang na kabuuan sa apat, lima o anim na numero.
Sinabi ng isa na nagpakilala lamang bilang si “Andrew” kay Glenn na nagdeposito siya ng $125,000, “isang malaking bahagi ng ipon ko sa buhay.”
Tulad ng ibang mga depositor, tinanong niya si Celsius nitong tagsibol tungkol sa mga alingawngaw na ang kumpanya ay nasa problema sa pananalapi dahil sa isang pag-crash sa mga merkado ng crypto, para lamang makatanggap ng mga katiyakan mula kay Mashinsky na ang lahat ay maayos: "Naiintindihan namin na ito ay magulong panahon, ngunit ito rin nagpapaalala sa amin ng pundasyon kung saan namin binuo ang Celsius at ang paniniwala ng pag-unlock ng kalayaan sa pananalapi gamit ang crypto sa mahabang panahon.”
Sumulat si Andrew, "Sana ay mayroon akong kalayaan sa pananalapi na iminungkahi sa pahayag na ito sa ngayon - sa halip, tulad ng sampu-sampung libong mga gumagamit, hindi namin ma-access ang aming mga pondo na pinaniniwalaan naming sa amin upang bawiin o ilipat anumang oras. Ito ang eksaktong kabaligtaran ng kalayaan sa pananalapi — mas katulad ng kulungan sa pananalapi, o mas masahol pa para sa marami … pagkamatay sa pananalapi.”
Marami sa mga depositor ang nakatutok sa kanilang galit hindi sa mga crypto market kundi sa Mashinsky. "Siya ay isang napakahusay na tagapagsalita," sabi sa akin ni Brandon Lawrence, isang manggagawa sa teknolohiya ng impormasyon sa Los Angeles.
Nagdeposito si Lawrence ng dalawang bitcoin na may Celsius na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $52,000 noong panahong iyon — mga pamumuhunan na binili niya sa pamamagitan ng pagkuha ng margin loan mula sa brokerage firm na Robinhood Markets.
Naisip niya na ang interes na kikitain niya mula sa Celsius ay higit pa sa saklaw ng interes na babayaran sa margin loan, ngunit ngayon ay may utang pa rin siya sa margin interest ngunit wala siyang nakukuha mula sa Celsius.
"Isa ako sa maliliit na lalaki," Si Lawrence, 35, ay sumulat sa hukom. “It was my nest egg….Ngayon kapag papasok ako sa trabaho, umiinom ako ng tubig at kumakain ng anumang mga scrap na mahahanap ko para sa tanghalian…. Nasa malalim akong depresyon at hindi ko alam kung kakayanin ko ba ang sarili ko mula rito.”
Maraming mga customer ng Celsius ang naengganyo ng napakaraming rate ng interes na inaalok ng isang programa kung saan papayagan nila ang Celsius na ipahiram ang kanilang mga crypto deposito sa iba.
Ang diumano'y ani sa mga customer mula sa mga transaksyong ito ay umabot sa higit sa 18% sa ilang cryptocurrencies - isang malinaw na bounty kumpara sa ikasampu ng isang porsyentong interes na binayaran ng mga kumbensyonal na bangko sa mga cash deposit.
Ang isang dating tagapamahala ng pera para sa Celsius ay may kinasuhan sa korte na ang pagsasaayos ay mahalagang Ponzi scheme, kung saan ang pera para sa mataas na interes na mga payout ay nagmula sa mga asset na idineposito ng mga susunod na customer.
Nagsimula ang mga problema noong Enero 2021, ayon sa manager na si Jason Stone. Noong panahong iyon, tumaas ang halaga ng digital currency ethereum, na nagpapataas ng mga obligasyon ng Celsius sa mga customer na nagdeposito ng ethereum. Ngunit ang Celsius ay walang sapat na ethereum upang masakop ang mga obligasyon nito.
"Nakaharap sa isang krisis sa pagkatubig, nagsimulang mag-alok ang Celsius ng double-digit na mga rate ng interes upang maakit ang mga bagong depositor, na ang mga pondo ay ginamit upang bayaran ang mga naunang depositor at mga nagpapautang," sabi ng demanda ni Stone. "Kaya, habang patuloy na ibinebenta ni Celsius ang sarili bilang isang transparent at mahusay na capitalized na negosyo, sa katotohanan, ito ay naging isang Ponzi scheme."
Sa isang paghahain ng bangkarota, sinabi ni Mashinsky na si Celsius ay "malakas na hindi sumasang-ayon sa mga paratang" na ibinangon ni Stone at nagnanais na ipagtanggol laban sa kanila "malakas."
Si Mashinsky ay isang ubiquitous na tagataguyod ng mga sinasabing birtud ng digital currency, na madalas na lumalabas sa social media.
Sa panel ng Johns Hopkins, na itinataguyod ng Alexander Grass Humanities Institute ng unibersidad, inihambing niya ang kakayahan ng mga sentral na bangko na pamahalaan ang kanilang mga ekonomiya sa pamamagitan ng pag-print ng higit pa sa mga pera ng kanilang sariling mga bansa na may mahirap na limitasyon sa kung gaano karaming mga bitcoin ang maaaring maibigay, batay sa ang digital algorithm kung saan ito nakabatay.
(Ang iba pang mga miyembro ng panel ay si Lee Reiners ng Duke Law School, ekonomista na si Amy Crews Cutts at ako mismo — lahat ay may pag-aalinlangan sa crypto.)
"Dahil nag-iimprenta ka ng walang limitasyong halaga ng mga dolyar," sabi ni Mashinsky, "parami nang parami ang mga tao na pinipiling lumayo mula sa denominasyong iyon ng dolyar." Habang bumababa ang halaga ng dolyar, nangatuwiran siya, "mayroon kang pagtaas sa halaga sa isang asset na may limitadong supply."
Isa itong textbook na crypto spiel, na nagbibigay ng mga babala tungkol sa hindi maiiwasang pagbagsak ng mga pera na sinusuportahan ng gobyerno sa mga kasiguruhan ng hindi maiiwasang pagtaas ng halaga ng mga digital na pera.
Mashinsky ay nag-alok ng higit pa sa mga customer - pagpapatunay na ang kanyang kumpanya ay napakahusay na kapital na ang kanilang pera ay mas ligtas sa Celsius kaysa sa tradisyonal na mga bangko. Ang kanyang mantra, na naka-print sa isang T-shirt na isinuot niya sa isang conference, ay "Ang mga bangko ay hindi mo kaibigan."
Ang kanyang mga katiyakan ay nakatali sa mga mananampalataya at hindi naniniwala sa mga cryptocurrencies. “Ginagamit ko lang ang platform nila bilang checking account dahil mas nagbabayad sila ng interes kaysa sa banko,” sabi ng isang customer, isang below-the-line na manggagawa sa Hollywood (isa sa legion ng mga technician at iba pa na walang pelikula o TV. palabas sa screen) na sumulat kay Judge Glenn at humiling na manatiling hindi nagpapakilala.
Ang customer na ito ay nag-iingat ng US dollars sa kanyang account, nangongolekta ng 7% hanggang 9% sa pagsisikap na makasabay sa inflation. “Si Mashinsky ay pumupunta sa internet linggu-linggo at sasabihin, 'Ang iyong pera ay mas ligtas dito kaysa sa isang bangko.' Pinaniwala niya ang lahat na ito ay isang ligtas na lugar. Ngunit nagsisinungaling sila at nawala ang pera ng lahat. Hindi man lang ako nag-iinvest doon, pinabayaan ko lang ang pera ko."
Nawalan na siya ngayon ng $40,000 sa US dollars at $10,000 sa crypto, na nag-iiwan sa kanya na strapped upang magbayad ng upa ngayong buwan. "Sa totoo lang, hindi ako naniniwala sa crypto," sabi niya sa akin.
Kabaligtaran naman ni Lawrence. "Nararamdaman ko pa rin ang bullish sa bitcoin," sabi niya sa akin. “Hindi ko gusto ang ideya kung paano lumilikha ng pera ang US sa pamamagitan ng pag-imprenta. Gusto ko ang katotohanan na may pananagutan ang bitcoin.”
Nakikita niya ang bitcoin bilang isang counterweight sa “the establishment that does so many people wrong. Ang tunay na problema ay kasakiman at maling pamamahala sa Celsius. Hindi dapat sisihin ang Crypto. Maaaring ubos na ang karamihan sa pera ko ngayon, ngunit ito ay isang bukol sa kalsada.”
Ang kuwentong ito ay orihinal na lumitaw sa Los Angeles Times.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/column-shame-suicide-attempts-financial-130033338.html