Take The Plunge, Pinayuhan ni Ric Edelman ang mga Crypto-Wary Advisors

Si Ric Edelman ay nagdadala ng buy-the-dip mentality sa mga cryptocurrencies, kahit na ang mga pagbagsak na iyon ay kasing tirik ng unang pagbagsak sa isang roller coaster, at sa palagay niya ay dapat ding gawin ng ibang mga financial advisors.

Isang pioneer sa mga RIA – na may mga tungkulin sa pananagutan sa kanilang mga kliyente – si Edelman ay hindi nabigla sa pinakabagong pag-crash ng crypto, na nakakita ng mga pagtanggi na mas malaki kaysa sa 20% na minarkahan ang isang bear market sa mga stock na ang kabuuang limitasyon ng crypto market ay bumaba ng humigit-kumulang 70% mula sa mataas noong Nobyembre. Sinabi niya na maaaring isawsaw ng mga customer ang kanilang mga daliri sa tubig ng crypto nang hindi kumukunsulta sa kanilang mga tagapayo.

"Tinatawag ako ng mga tao na baliw tungkol sa crypto sa loob ng 10 taon," sabi niya. “Karamihan ng mga tagapayo ay hindi nakakalimutan kung ang kanilang mga kliyente ay nagmamay-ari ng mga digital na asset o hindi dahil hindi nila ito pinag-uusapan sa kanilang mga kliyente at sa pag-aakalang ang kanilang mga kliyente ay hindi nakikilahok, at hindi iyon ang kaso.”

Maraming tagapayo ang nananatiling hindi kumbinsido.

"Kapag narinig ng mga namumuhunan ang crypto gusto kong isipin nila ang tungkol sa tulip mania o ang South Sea Bubble," sabi ni Mark Matson, founder at chief executive ng Matson Money, isang $9 bilyon na asset management firm. "Walang ganap na batayan, wala kahit ano pa man, na nagsasabing ang bagay na ito ay dapat magkaroon ng anumang halaga."

Nang tanungin tungkol sa kung paano maaaring magrekomenda ang isang tagapayo, lalo na ang isang katiwala, ng pamumuhunan sa mga cryptocurrencies, binanggit ni Edelman ang ilang malalaking tech na stock na nagkaroon din ng mas malaking pagkalugi, kabilang ang NetflixNFLX
(pababa ng 67% taon hanggang ngayon), Meta (pababa ng 54% taon hanggang ngayon) at AmazonAMZN
(bumaba ng 40% taon hanggang ngayon). Ang sigasig ni Edelman ay may hangganan; itinataguyod lamang niya ang mga mamumuhunan na humawak ng 1% ng kanilang mga portfolio sa crypto.

Gayunpaman, ang mga downdraft ng sektor ay mas matarik kaysa sa 500% ​​na pagbaba ng S&P 19.9 ngayong taon, na maaaring nagbibigay sa mga potensyal na mamumuhunan at sa kanilang mga tagapayo na huminto.

Ang mga tagapayo sa pananalapi ay dapat mag-ingat. Ang US Securities and Exchange Commission at ang Financial Industry Regulatory Authority ay hindi malinaw tungkol sa pagiging angkop ng mga pamumuhunan sa mga partikular na pera, na iniiwan ang mga exchange-traded na pondo, grantor trust at exchange-traded na mga securities bilang mga paraan upang makakuha ng exposure, kabilang ang mga ETF na kumukuha ng mga maikling posisyon na makinabang mula sa karagdagang pagbaba.

Sinabi ni Edelman na ang mga tagapayo ay makakatulong sa mga kliyente na mamuhunan sa mga kumpanyang sangkot sa imprastraktura ng crypto, mula sa mga tagagawa ng computer-chip tulad ng Nvidia hanggang sa mga developer ng blockchain-technology tulad ng IBMIBM
. Mayroon ding mga stock na maaaring kumilos bilang mga proxy para sa mga cryptocurrencies: Ang kumpanya ng business-intelligence na MicroStrategy, halimbawa, ay may mga hawak ng BitcoinBTC
na umabot sa higit sa $6 bilyon at ngayon ay nasa humigit-kumulang $2.6 bilyon.

Ang MicroStrategy ay tiyak na mas mura kaysa noon, bumaba ng 68% sa taong ito. Ngunit maaaring hindi iyon sapat upang maakit ang mga mamimili sa isang cooling market para sa Bitcoin at iba pang mga cryptocurrencies.

"Ang katotohanan ay hindi ito isang paksa ng talakayan sa kasalukuyan," sabi ng isang Forbes/Shook Top Advisor sa isang pangunahing wirehouse, na humiling na huwag pangalanan. "Kapag nakikipag-usap ako sa mga kliyente nang hindi naka-record, sinasabi ko sa kanila na hindi ako isang tagapagtaguyod nito bilang isang pamumuhunan ngunit kailangan ding linawin na hindi ko ito maaaring pag-usapan nang higit pa sa kanila."

Sinabi ng tagapayo na ito na nakikita niya ang kakulangan ng regulasyon ng gobyerno bilang isang dahilan kung bakit walang pangmatagalang viability ang crypto. Sa ngayon, sinabi niya na ang mga kliyente at tagapayo ay may sapat na sa kanilang plato, mula sa inflation hanggang sa isang bear market hanggang sa takot sa isang recession, na ang cryptocurrency ay nasa ilalim ng listahan.

Nangangako ng isang middle-ground na posisyon, sinabi ni Jeff Grinspoon, isang Forbes/Shook Top Advisor sa VWG Wealth Management na ang kanyang pagsasanay ay walang mga paghihigpit sa pagbibigay ng payo sa crypto market, ngunit kailangan niyang humingi ng pag-apruba sa kanyang parent company, Hightower, kung gusto niyang bumili ng crypto para sa mga kliyente.

Sa ngayon, ang kanyang kawalan ng angkop na kasipagan sa mga pangunahing palitan at ng teknikal na kaalaman tungkol sa self-custody crypto ay nangangahulugan na ang kanyang pamumuhunan sa ngalan ng mga kliyente ay limitado sa Grayscale Bitcoin Trust, na bumaba nang higit sa 62% taon hanggang ngayon. Sa kabila ng kamakailang pagbagsak, patuloy na interesado si Grinspoon sa pamumuhunan hindi lamang sa mga digital asset kundi sa pinagbabatayan na teknolohiya ng blockchain.

"Ang sinabi ko sa mga kliyente ay mula sa pananaw ng isang koponan at kumpanya, hindi namin inirerekumenda ang mga indibidwal na cryptocurrencies dahil ang aming mga kliyente ay hindi naghahanap ng home run, naghahanap sila ng pangangalaga ng kapital at paglago," dagdag ni Grinspoon. "Hanggang sa mag-mature ang market na iyon, hindi lang namin pinapansin."

Sinabi ni Grinspoon na naniniwala siya sa Bitcoin bilang isang tindahan ng halaga habang inilalarawan ang karamihan sa iba pang mga token bilang "crap."