Ang Upstart Crypto Carbon Credits Platform ay Nagtataas ng $2B para I-tap ang 'Internet of Energy'

Carbon offset credits, matugunan ang crypto.

Ang digital assets-focused exchange at carbon credit liquidity provider na 1GCX at T3 Trading, isang proprietary trading firm na namumuhunan sa espasyo, ay gumawa ng deal, na nakalikom ng napakaraming $2 bilyon at nag-set up ng $100 milyon na liquidity pool para mapagaan ang mga transaksyon sa carbon credit.

Ang hakbang, na ginawang posible ng walang uliran na pangangalap ng pondo para sa tokenized carbon credits, ay itinulak ng lumalagong interes ng mga institutional investor sa mga securities, eksklusibong sinabi ng mga executive mula sa mga kumpanya sa Blockworks. Ang mga naturang securities - sabi ng mga tagapagtaguyod - pinapagaan ang kakayahan ng mga institusyonal na mamumuhunan, kabilang ang mga pension plan at endowment, na ilagay ang kanilang pera kung saan ang kanilang bibig ay nasa mga tuntunin ng pagkuha ng masusukat na alpha mula sa mga produkto ng pamumuhunan ng ESG. 

Bilang isang asset class, gayunpaman, ang fractionalized carbon credits ay nagdadala ng maraming panganib: Ang mga instrumento sa pananalapi ay medyo pabagu-bago, at ang hatol ay wala pa rin, ayon sa mga detractors, sa kung gaano kahusay ang kanilang nagagawa sa mga tuntunin ng pagpapahinto sa laganap na pagkalat ng pag-iinit ng mundo. At iyon ay hindi banggitin ang isang matingkad na kawalan ng pagkatubig, kung isasaalang-alang ang mga offset na nakikipagkalakalan na mas katulad ng mga illiquid structured na produkto kaysa sa anupamang bagay sa mga digital na asset, sa kabila ng pagdating ng mas matarik na pagtaas at pagbaba sa mga tuntunin ng presyo. 

Ipasok ang 1GCX, na nagbibigay ng imprastraktura para sa ambisyosong bagong platform ng kalakalan, habang 

Ang T3 ay nagpapalipat-lipat ng milyun-milyong dolyar na kapital sa pagitan ng ilang pangunahing palitan ng crypto at naglalagay din ng pera sa mga pamilihan ng mga kalakal. Ang parehong mga kumpanya ay dalubhasa din sa mga equity derivatives at naglunsad ng ilang kaugnay na mga pares ng synthetic na pangangalakal na pinagsama ang mga kalakal sa mga cryptocurrencies. Ang eksaktong mga tuntunin ng deal ay hindi isiniwalat. 

Ang ideya ay mag-set up ng isang serye ng mga liquidity pool at nauugnay na over-the-counter (OTC) market-making na aktibidad na nagpapababa sa mga pagkalat ng naturang mga transaksyon sa isang bid upang maakit ang mga institusyon sa mga merkado, kabilang ang mga entity mula sa tradisyonal na pananalapi na nakasanayan sa carbon mga asset ngunit natututo pa rin pagdating sa mga digital na asset. 

Sinabi ni RA Wilson, punong opisyal ng teknolohiya ng 1CGX, sa Blockworks na ang kumpanya ay nagsasagawa ng angkop na pagsusumikap sa pagiging posible — at ang halaga ng pagpapatupad na hinihimok ng dami — sa inisyatiba sa loob ng ilang taon. Lalo itong naudyok pagkatapos malaman na halos walang ibang market-makers na tumutugon sa mga retail at accredited na mamumuhunan pareho sa mga tuntunin ng pagpapares ng mga digital na asset sa mga real-world commodity, at mga derivatives.

Kahit ngayon, ayon kay Wilson, ang pagkatubig ay kadalasang binubuo ng mga bulge-bracket na bangko na kumukuha ng malalaking dami ng mga carbon securities sa mga may diskwentong presyo, pagkatapos ay kumikilos bilang isang hindi opisyal na marker-maker para sa mga counterparty na trading firm. Ang mga bangko ay malamang na nakakuha ng isang magandang spread para sa paggawa nito, kung isasaalang-alang ang mga naturang kalakalan ay mahalagang de facto OTC sa kalikasan. 

Ang kaso para sa tokenization

Si Wilson, na personal na namuhunan sa crypto mula noong 2011, ay nagsabi na napansin niya mga limang taon na ang nakalilipas na, habang ang mga carbon credit - na itinataguyod ng mga gobyerno, kabilang ang US, at nagtatampok ng mga insentibo sa buwis, sa mga piling kaso - ay nakakakuha ng momentum, nakikita ng mga kumpanya ang mga produkto bilang higit pa sa isang mahusay na pagsisikap, hindi ang "pera" na idinisenyo upang maging mga instrumento. 

"Nagsisimula ang pag-unlad ng negosyo sa pagbuo ng tamang marketplace, tinitiyak na mayroong pagkatubig, ng mga mas mataas na kalidad na offset at mga solusyong nakabatay sa kalikasan," sabi ni Wilson. "Ang paglilipat ng mga pinansiyal na asset mula sa mga proyektong nakabatay sa lupa ay maaari talagang makinabang sa atin sa buong mundo."

Ang 1CGX ay nasa medyo maagang yugto rin ng pagbuo ng sarili nitong blockchain, na nagtatampok ng isang token na gumuhit ng isang parallel sa pagitan ng "proof-of-authority" at algorithmic "computational proof-of-authority."

Ang proof-of-authority ay isang paraan ng pag-sign off sa mga transaksyon na nagtatampok ng mga elemento ng proof-of-stake consensus mechanism ngunit umaasa sa mga validator pagtataya ng kanilang pagkakakilanlan o reputasyon. Karaniwan itong nagtatampok sa pribado, sentralisadong blockchain, sa halip na mga pampublikong sistemang walang pahintulot.

Ang pangwakas na layunin: pagbuo ng isang digital na asset-based na merkado na hinimok ng umuusbong na "berdeng web na may halong internet ng enerhiya."

Ang first-of-its-kind setup ay, sa isip, ay magpapalaki sa transparency ng pagtuklas ng presyo at real-world utility — sa mga tuntunin ng paglaban sa pagbabago ng klima — dalawang karaniwang tinik ng mga institusyonal na mamumuhunan na hanggang ngayon ay kailangang umasa sa Wall Street at sa commodities hub ng Chicago na makipagtransaksyon sa mga illiquid carbon credits na denominasyon sa pamamagitan ng madilim na pagpepresyo ng mga market-maker.

Ang mga mangangalakal na gumagamit ng 1CGX ay mayroon nang access sa isang hanay ng mga digital na asset, tulad ng bitcoin, ether, AVAX at SOL. 

Mayroon nang "malaking demand" mula sa mga institusyong nagugutom para sa mga carbon offset na kredito, isa na lumalaki bawat taon, ayon kay Wilson. Ang paglulunsad ng platform ng kalakalan ay dapat na palakasin ang pagkatubig, transparency at patas na pagpepresyo - habang pinipigilan ang pandaraya - sa pamamagitan ng pagdaragdag ng crypto sa halo, aniya.

Kunin ang nangungunang balita at mga insight sa crypto sa araw na ito sa iyong inbox tuwing gabi. Mag-subscribe sa libreng newsletter ng Blockworks ngayon.