Ang spot trading ay isang tuwirang paraan ng pangangalakal at pamumuhunan sa mga pamilihan sa pananalapi gayundin sa crypto. Ang iyong unang pakikipagtagpo sa crypto investment ay tiyak na isang spot transaction sa spot market, tulad ng pagbili ng crypto sa presyo ng market at HODLing ito.
Umiiral ang mga spot market para sa mga cryptocurrencies, stock, commodity, currency, at bond, bukod sa iba pang uri ng asset. Ang mga ganitong uri ng mga merkado at pangangalakal ay marahil mas pamilyar sa iyo kaysa sa iyong napagtanto.
Ano ang Spot Trading?
Para sa lahat ng layunin at layunin, ang spot trading ay mauunawaan bilang isang trading order na inilalagay mo para bumili ng asset sa isang partikular na presyo.
Layunin ng mga spot trader na kumita sa merkado sa pamamagitan ng pagbili ng mga asset at pag-asa na lalago ang halaga nito. Kapag tumaas ang presyo ng kanilang mga ari-arian, maaari nilang ibenta ang mga ito on the spot market para kumita. Shorting ang merkado ay isa pang opsyon para sa mga spot trader. Kapag bumaba ang presyo ng mga asset sa pananalapi, ang pamamaraang ito ay nangangailangan ng pagbebenta ng mga ito at muling pagbili ng mga ito sa mas mababang presyo.
Ang presyo ng lugar ay nauugnay sa aktwal na presyo sa merkado ng isang asset. Maaari kang bumili o magbenta ng iyong mga pagbabahagi sa pinakamahusay na magagamit na presyo ng lugar sa pamamagitan ng isang order sa merkado sa isang palitan. Walang katiyakan na hindi magbabago ang presyo sa merkado habang pinoproseso ang iyong transaksyon. Ang dami na kinakailangan upang matupad ang iyong order sa hiniling na presyo ay maaaring hindi sapat. Kung bumili ka ng 10 ETH sa spot price, ngunit tatlo lang ang available, kakailanganin mong punan ang natitira sa iyong order ng ETH sa ibang presyo.
Nagbabago ang mga presyo ng spot kapag nakumpleto ang mga order at na-update sa real-time. Gumagana ang spot trading over-the-counter sa ibang paraan. Kung walang order book, maaari kang makakuha ng paunang natukoy na halaga at presyo mula sa ibang partido.
Depende sa asset, maaaring mabilis ang paghahatid o umabot ng hanggang T+2 araw. Ang petsa ng pangangalakal kasama ang dalawang araw ng negosyo ay tinutukoy bilang T+2. Ang mga pisikal na sertipiko ay kinakailangan upang ilipat ang mga pagbabahagi at equities sa nakaraan. Dati, ang mga pera ay inilipat sa pamamagitan ng aktwal na cash, wire, o deposito sa foreign exchange market.
Sa mga computerized na pamamaraan ngayon, ang paghahatid ay madalian. Sa kabilang banda, ang mga merkado ng Crypto ay bukas 24 na oras sa isang araw, pitong araw sa isang linggo, na nagbibigay-daan para sa halos mabilis na palitan. Gayunpaman, maaaring magtagal ang mga oras ng paghahatid para sa peer-to-peer trading, na kadalasang kilala bilang OTC.
Ano ang Crypto Spot Market?
Sa mga cryptocurrencies, ang spot market ay isang platform na pangunahing magagamit sa mga palitan kung saan maaari kang makisali sa real-time na kalakalan sa ibang mga user. Ang mga order ay mabilis na nakumpleto, at ang mga transaksyon ay mahusay na pinangangasiwaan. Maaari kang mag-trade ng ilang currency sa mga partikular na pares bilang isang mamimili (tulad ng BTC, ETH, BNB, o kahit na FIAT). Higit pa rito, ang mga spot market na ito ay may tatlong mahahalagang bahagi: mga nagbebenta, mamimili, at isang order book.
Ang over-the-counter trading (OTC) at mga third-party na palitan ay dalawang magkaibang uri ng mga spot market. Kapansin-pansin, ang mga over-the-counter na transaksyon ay nagsasangkot lamang ng mga nagbebenta at mamimili na walang panghihimasok mula sa mga broker. Sa kabaligtaran, ang mga third-party na negosyo ay nagtatrabaho bilang mga broker o tagapamagitan sa pagitan ng mga nagbebenta at mamimili.
Mga Kalamangan at Kahinaan ng Spot Trading
Makakahanap ka ng mga benepisyo at kawalan sa anumang paraan ng pangangalakal na iyong makakaharap. Ang pag-unawa dito ay makakatulong sa iyo sa pagbabawas ng panganib at pangangalakal nang may higit na kumpiyansa. Ang spot trading ay isa sa mga mas diretsong pagpipilian, ngunit mayroon itong mga kakulangan.
Bentahe
- Ang mga presyo ay transparent at nakabatay lamang sa supply at demand sa merkado. Naiiba ito sa futures market, na kadalasang gumagamit ng maraming reference na presyo. Halimbawa, sa futures market, ang mga karagdagang variable tulad ng financing rate, price index, at Moving Average (MA) Basis ay ginagamit upang kalkulahin ang presyo sa merkado. Sa ilang tradisyunal na merkado, ang mga rate ng interes ay maaaring makaimpluwensya sa pagpepresyo sa merkado.
- Dahil sa mga tuwirang panuntunan, reward, at panganib nito, ang spot trading ay madaling lumahok. Depende sa iyong entry at kasalukuyang presyo, mabilis mong masusuri ang iyong panganib kapag nag-iinvest ng $500 sa BNB sa spot market.
- Posibleng "itakda at kalimutan." Hindi tulad ng mga derivatives at leverage trading, hindi kailangan ng spot trading na i-liquidate mo ang iyong posisyon o harapin ang margin call. Mayroon kang ganap na kontrol sa kapag pumasok ka sa isang kalakalan at lumabas dito. Maliban kung gumawa ka ng mga panandaliang pangangalakal, hindi mo kailangang ipagpatuloy ang pagsusuri sa iyong pamumuhunan.
Mga Disbentaha
- Ang mga spot market ay maaaring mag-iwan sa iyo ng hindi komportable na mga asset na hawakan, depende sa kung ano ang iyong pakikitungo. Ang pinakamagandang halimbawa ay ang mga kalakal. Kung bibili ka ngayon ng krudo, dapat mong pisikal na ihatid ang asset. Pagdating sa mga cryptocurrencies, ang taong may mga token at barya ay may pananagutan sa pagpapanatiling ligtas at secure sa kanila. Maaari mo pa ring ipagpalit ang mga futures derivatives para sa pagkakalantad sa mga asset na ito, ngunit dapat kang manirahan gamit ang cash.
- Pinahahalagahan ng ilang partikular na asset, indibidwal, at negosyo ang katatagan. Ang isang korporasyon na gustong palawakin sa buong mundo, halimbawa, ay mangangailangan ng access sa dayuhang pera sa forex market. Ang kanilang pagbabadyet at mga kita ay magiging lubhang pabagu-bago kung sila ay umaasa sa spot market.
- Nag-aalok ang spot trading ng mas mababang potensyal na kita kaysa sa futures o margin trading. Maaari kang mag-trade ng mas kilalang mga posisyon na may parehong dami ng cash.
Mga Palitan kumpara sa Over-the-Counter
Ang spot trading ay hindi limitado sa isang partikular na lokasyon. Habang ang karamihan ay nakikipagkalakalan sa mga palitan, maaari kang direktang makitungo sa iba nang hindi gumagamit ng ikatlong partido.
Sentralisadong Palitan
Ang isang sentralisadong exchange ay namamahala sa mga asset tulad ng cryptocurrency, FX, at mga kalakal. Ang palitan ay gumagana bilang isang go-between para sa mga kalahok sa merkado at ang mga tagapag-ingat ng mga na-trade na asset. Kailangan mo munang pondohan ang iyong account gamit ang cash o cryptocurrency na nais mong i-trade upang magamit ang isang sentralisadong palitan. Maaari kang bumili ng crypto sa karamihan ng major mga credit card, mga bank transfer, o mga online na wallet sa CEX.IO.
Dapat umalis ang mga transaksyon nang walang sagabal sa isang regulated exchange. Ang pagsunod sa regulasyon, KYC (Know Your Customer), patas na pagpepresyo, seguridad, at proteksyon ng kliyente ay iba pang mga obligasyon. Ang exchange, sa turn, ay naniningil ng mga transaksyon, listahan, at iba't ibang uri ng mga bayarin sa pangangalakal. Bilang resulta, ang mga palitan ay maaaring umunlad sa mga bull at down na merkado kung mayroon silang sapat na mga gumagamit at aktibidad ng kalakalan.
Decentralized Exchanges
Sa kaibahan sa isang sentralisadong exchange, ang isang DEX (Decentralized Exchange) ay gumagamit ng blockchain technology upang tumugma sa pagbili at pagbebenta ng mga order. Ang mga user ng DEX ay hindi karaniwang nangangailangan ng pagbubukas ng isang account at maaaring mag-trade nang hindi nagpapadala ng mga asset sa DEX.
Ang mga matalinong kontrata ay nagbibigay-daan sa pangangalakal na maganap diretso mula sa mga wallet ng mga mangangalakal.
Ang DEX ay nagbibigay ng higit na privacy at kalayaan kaysa sa stock market, kaya naman mas gusto ito ng maraming user. Pero may catch. Halimbawa, ang kakulangan ng KYC at serbisyo sa customer ay nag-iiwan ng espasyo para sa maraming mga scammer na kumilos.
Ang Binance DEX, halimbawa, ay gumagamit ng mekanismo ng order book. Ang diskarte ng Automated Market Maker (AMM), tulad ng Pancake Swap at Uniswap, ay bago. Gumagamit din ang mga AMM ng mga matalinong kontrata. Gayunpaman, iba ang scheme ng pagpepresyo. Upang mag-trade ng mga token, gumagastos ang mga mamimili ng mga pondo mula sa isang liquidity pool. Ang mga liquidity provider ay naniningil ng mga bayarin sa transaksyon na nag-aalok ng mga pondo ng pool sa sinumang gumagamit nito.
Sa ibabaw ng counter
Ang over-the-counter na kalakalan ay kilala rin bilang off-exchange na kalakalan. Direktang palitan ng mga broker, mangangalakal, at dealer ang mga asset at securities sa pananalapi. Gumagamit ang spot trading sa OTC market ng iba't ibang tool sa komunikasyon, kabilang ang mga telepono at instant messaging, upang magplano ng mga deal.
Dahil hindi kailangan ng OTC trades ng order book, mayroon silang ilang mga pakinabang. Ang isang malaking order ay maaaring lumikha ng slippage kung ikaw ay nangangalakal ng isang low-liquid na asset tulad ng small-cap coin. Dahil hindi laging matutupad ng exchange ang iyong order sa presyong gusto mo, kailangan mong tanggapin ang mas mataas na presyo para makumpleto ang transaksyon. Bilang resulta, ang malalaking OTC deal ay madalas na nakakatanggap ng mas mataas na presyo.
Mga Pagkakaiba sa pagitan ng Mga Spot Market at Futures Market
Gaya ng naunang nasabi, ang mga spot market ay nagbibigay ng mabilis na deal sa malapit-instant na paghahatid. Sa kabilang banda, ang futures market ay nag-aalok ng mga kontratang binayaran sa ibang pagkakataon. Sumasang-ayon ang isang mamimili at nagbebenta na palitan ang isang tinukoy na dami ng mga produkto sa hinaharap para sa isang tiyak na presyo.
Kapag ang kontrata ay nag-expire sa petsa ng pag-aayos, ang bumibili at nagbebenta ay karaniwang nagbabayad ng pera sa halip na ihatid ang asset.
Mga Pagkakaiba sa Pagitan ng Spot Trading at Margin Trading
Ang ilang mga spot market ay nagbibigay ng margin trading, bagama't iba sa spot trading. Gaya ng naunang nasabi, ang spot trading ay nangangailangan ng mabilis na pagkuha ng item at kumpletong paghahatid.
Sa kabilang banda, pinahihintulutan ka ng margin trading na humiram ng pera mula sa isang third party at magbayad ng interes, na nagpapahintulot sa iyo na kumuha ng mas makabuluhang halaga. Bilang resulta, ang paghiram ay nagpapahintulot sa isang margin trader na gumawa ng mas malaking kita.
Gayunpaman, dahil pinalalaki nito ang mga pagkalugi, dapat kang maging maingat na hindi mawala ang iyong buong paunang puhunan.
Final Words
Ang spot trading sa mga spot market ay isa sa mga pinakakaraniwang paraan ng kalakalan, lalo na para sa mga nagsisimula. Ang pag-alam sa mga benepisyo, kawalan, at taktika ay palaging mabuti, kahit na ito ay simple.
Bukod sa mga pangunahing kaalaman, mas mainam kung pag-isipan mong kumpletuhin ang iyong kaalaman gamit ang mahusay na teknikal, pangunahing, at pagsusuri ng damdamin. Sa wakas, malinaw na kung nagpaplano kang simulan ang iyong paglalakbay sa pangangalakal, i-invest lamang ang pera na hindi ka natatakot na mawala.
Ito ay dahil ang pangangalakal, lalo na ang spot trading, ay nangangailangan ng oras upang matuto at makabisado, kaya maging handa para sa ilang mga pagkabigo.
* Ang impormasyon sa artikulong ito at ang mga link na ibinigay ay para sa pangkalahatang layunin ng impormasyon lamang at hindi dapat bumubuo ng anumang payo sa pananalapi o pamumuhunan. Pinapayuhan ka namin na gawin ang iyong sariling pananaliksik o kumunsulta sa isang propesyonal bago gumawa ng mga desisyon sa pananalapi. Mangyaring tanggapin na hindi kami mananagot para sa anumang pagkawala na dulot ng anumang impormasyon na nasa website na ito.
Pinagmulan: https://coindoo.com/what-is-spot-trading/