Staked Ether (ETH), mga likidong derivatives — isa itong whirlygig ng mga smart contract at big-brain blockchain jargon out there. Gayunpaman, may ilang mga landas sa ETH staking ilang.
Ngunit tandaan, anon, gaya ng sinabi ng makata na si Antonio Machado, "Walang landas, ang mga landas ay ginagawa sa pamamagitan ng paglalakad" — na isang magarbong paraan ng pagsasabing hindi ito payo sa pananalapi at siguraduhing gumawa ka ng sarili mong pananaliksik.
Magsimula tayo sa unang uri ng personalidad at ang uri ng ETH staking na maaaring naaangkop.
Ang Baka: Mabagal at matatag
Ang ox, archetypally, ay may malakas, maaasahang personalidad ngunit maaaring maging matigas ang ulo at kahina-hinala sa mga bagong ideya. Kung kamukha mo iyon, maaaring interesado kang direktang makipagtatak kay Lido.
Ang Lido Finance ay hindi lamang ang pinakamalaking liquid staking derivative (LSD) protocol ngunit ito na ngayon ang pinakamalaki desentralisadong pananalapi (DeFi) protocol sa merkado sa mga tuntunin ng kabuuang halaga na naka-lock ($9.5 bilyon) at market capitalization. Kinukuha ni Lido ang iyong ETH at inilalagay ito sa pamamagitan ng isang pangkat ng mga na-verify na validator, pinagsama-sama ang ani na nakuha at ipinamahagi ito sa mga validator, ang desentralisadong autonomous na samahan (DAO) at mga mamumuhunan.
Nauugnay: 3 tip para sa pangangalakal ng Ethereum ngayong taon
Bilang kapalit sa pagbibigay ng ETH kay Lido, nag-isyu ang DAO ng mga token na “staked ETH” (stETH), na parang mga resibo (o “liquid derivatives”) na maaaring i-redeem para sa iyong orihinal na ETH at ang naiipon na ani. Ang mga token na ito, kasama ng mga mula sa iba pang mga protocol ng LSD, tulad ng Rocket Pool at StakeWise, ay maaaring i-trade sa bukas na merkado.
Kasama sa mga panganib ang katotohanan na ang mga matalinong kontrata na humahawak sa iyong ETH ay maaaring may hindi natuklasang bug, ang DAO ay maaaring ma-hack, o isa o higit pa sa mga validator ng Lido ay maaaring maparusahan ng Ethereum at alisin ang ilan sa kanilang stake. Ang lahat ng sumusunod na diskarte ay naglalaman ng mga panganib na ito at higit pa.
Ang Aso: Matapat, masinop at medyo masungit
Kung kamukha mo iyon, marahil ay tumingin sa mga auto-compounder. Halimbawa, ang pagdaragdag ng liquidity sa Curve Finance at pagkatapos ay i-lock up ang liquidity pool (LP )token.
Kapag gumagamit ng Curve, gusto kong gumamit ng mga token na nakabatay sa Frax, dahil ang dalawang protocol ay malinaw na may mga hot para sa isa't isa, at ang mga Frax pool ay kadalasang may pinakamagagandang reward. Ipinasa ko ang ilan sa aking ETH sa Frax upang i-stake at natanggap ang kanilang LSD na tinatawag na Frax ETH (frxETH).
Nasa interes ng Frax na mapanatili ang isang napaka-likidong market para sa frxETH, kaya nagpapatakbo sila ng LP sa Curve, na nag-aalok ng hanggang 5.5% APY bukod pa sa katotohanan na ang iyong frxETH ay kumikita din ng katulad na ani. Ang ganda.
Ngunit ang ilan sa APY na ito ay binabayaran sa mga token ng CRV. Walang lilim, ngunit mas gugustuhin kong magkaroon ng ETH, kaya pumunta ako sa Concentrator protocol ng Aladdin DAO at ibinigay sa kanila ang aking mga token sa LP, na parang isang resibo para sa aking bahagi ng frxETH/ETH pool. Gumagawa sila ng ilang wizardry at nagbabalik ng 8% APY na binayaran sa mga pinagbabatayan na asset. Ang ganda.
Naturally, kapag pinaghahalo ang mga DeFi protocol sa isang magulo, money cake, ang mga panganib ay pinagsama sa ani. Dito, may tatlong protocol na kasangkot kumpara sa isa, na maaaring mangahulugan na ang panganib ay cubed — ngunit hindi ako mathematician.
Ang Tigre: Makintab, sopistikado at laging may kontrol
Ito marahil ang pinaka-sopistikadong diskarte sa listahan at dapat isaalang-alang ng mga nakaranasang mamumuhunan na may malaking halaga ng pera sa linya.
Mahalaga, ang tigre ay maaaring gumamit ng katulad na diskarte sa aso; sa katunayan, maraming LP pool at maraming compounder sa buong mundo ng DeFi, kaya hindi dapat maging isyu ang paghahanap ng angkop. Ang isyu para sa mga tigre ay kung paano pigilan ang kanilang panganib.
Ang ilang mga kontrata ng opsyon maaaring maayos. Ang pangunahing diskarte ay ang bumili ng sapat na in-the-money na mga opsyon sa paglalagay upang kumilos bilang insurance kung sakaling sumisid ang ETH. Maaaring ito lang ang kailangan dahil mababa ang panganib ng hindi permanenteng pagkawala, dahil malamang na mapanatili ng stETH ang peg nito. (Ang mga gustong mag-hedge laban sa isang depeg na kaganapan ay dapat tingnan ang Y2K protocol sa Arbitrum.)
Ang isang mas pinakamainam na diskarte ay isang "bear call spread," dahil iyon ay magsisiguro laban sa depreciation ngunit magbabalik din ng ilang kita sa isang patagilid na merkado.
The Frog: Ang airdropping Ponzi lover
Ang susunod na diskarte ay medyo sikat sa ilang mga seksyon ng mundo ng crypto. Sa mga tuntunin ng panganib, ito ay halos kasing-ligtas ng pagtatakip ng iyong sarili sa peanut butter at pagtakbo sa isang kawan ng mga malisyosong chimpanzee.
Kabilang dito ang "looping," na tumutukoy sa pagbibigay ng asset, paghiram laban dito, pagpapalit ng hiniram na pera para sa higit pa sa orihinal na asset, at pag-uulit ng proseso.
Nauugnay: 5 tip para sa pamumuhunan sa panahon ng pandaigdigang pag-urong
Mula sa sarili kong pagsasaliksik, nakakita ako ng yield farm na magbibigay sa iyo ng humigit-kumulang 2% na yield kapag nagdeposito ka ng wstETH (katulad ng stETH ngunit may mas mahirap na peg) at pinapayagan kang humiram ng USD Coin (USDC) laban dito para sa 3.5% na interes.
Pagkatapos ay maaari mong palitan ang USDC para sa higit pang wstETH at ulitin ang proseso, gamit ang 75% loan-to-value ratio, para hindi ka agad ma-liquidate. Kung i-loop mo ang prosesong ito ng limang beses, magkakaroon ka ng APY na higit sa 13% sa iyong wstETH, na kumikita mismo ng 5%.
Anuman ang iyong personalidad, posibleng mahanap ang diskarte na gumagana para sa iyo, at kahit na mukhang kumplikado kung mayroon kang sariling desentralisadong wallet o isa sa isang palitan, karamihan sa mga ito ay maaaring ipatupad sa ilang mga pag-click lamang. Bagama't ang ilang mga bearish na uri ay maaaring hindi sumama sa pagpapatuloy ng labis na masiglang pagkuha ng panganib, nakikita ko ang trend sa mga LSD bilang bahagi ng pagsilang ng isang bagong asset na nagbibigay ng ani: ETH.
Isang araw, maaaring kalabanin pa ng stETH ang tradisyonal na merkado ng bono. Pagkatapos ng lahat, kung ang mga pamahalaan ay maaaring magpatakbo ng trilyong dolyar na ekonomiya bilang mga derivatives ng kanilang sariling merkado ng bono, ano ang ilang mga validator node sa mga kaibigang crypto?
Nathan Thompson ay ang nangungunang tech na manunulat para sa Bybit. Gumugol siya ng 10 taon bilang isang freelance na mamamahayag, karamihan ay sumasaklaw sa Southeast Asia, bago bumaling sa crypto sa panahon ng COVID-19 lockdown. Siya ay nagtataglay ng magkasanib na karangalan sa komunikasyon at pilosopiya mula sa Cardiff University.
Ang artikulong ito ay para sa pangkalahatang layunin ng impormasyon at hindi nilayon at hindi dapat ituring bilang legal o payo sa pamumuhunan. Ang mga pananaw, kaisipan at opinyon na ipinahayag dito ay ang may-akda lamang at hindi kinakailangang sumasalamin o kumakatawan sa mga pananaw at opinyon ng Cointelegraph.
Pinagmulan: https://cointelegraph.com/news/4-eth-staking-choices-that-say-something-about-your-personality