Ang CME Group ay Nagdaragdag ng Mga Opsyon sa ETH sa Paglago ng Crypto Derivatives Portfolio

Ang Chicago Mercantile Exchange ay nag-anunsyo ng paglulunsad ng isang bagong produkto ng mga opsyon na nakabatay sa ETH ang Pagsamahin.

Ayon kay Tim McCourt, Global Head of Equity at mga produkto ng FX, ang interes sa ether derivatives ay umuusbong. Ang exchange, isa sa dalawang lisensyadong mag-operate sa US, ay nakakakita na ng 43% dagdagan sa pang-araw-araw na dami ng kalakalan kumpara noong nakaraang taon.

Ang Cumberland, ang digital asset division ng DRW, isang principal trading firm na nakabase sa Chicago, ay nagbibigay ng liquidity. Ang Genesis, isang kumpanyang nag-specialize sa mga digital currency trades, loan, at transaksyon, ay magbibigay ng mga kontrata sa ether options sa kanilang mga kliyente.

Noong Agosto, ang CME Group Inilunsad dalawang uri ng mga derivative na produkto, euro-denominated bitcoin, at ether futures kontrata, na idinisenyo upang tulungan ang mga namumuhunan sa institusyon na mabawasan ang mga panganib na nauugnay sa pagkasumpungin ng mga cryptocurrencies, sinabi ni McCourt noong panahong iyon.

Naghahanap upang mapakinabangan ang pagtaas ng presyo ng ETH

Ang ilunsad ng mga opsyon sa ether ay dumarating habang ang mga presyo ng ether ay tumaas ng 10.3% mula noong simula ng Ethereum Pagsamahin noong Set. 6, 2022, kasama ang Pag-upgrade ng Bellatrix at ang huling mainnet shadow fork mabubuhay noong Setyembre 9, 2022. Ang paglulunsad ay "nasa tamang oras," ayon kay McCourt.

Sa kabaligtaran, ang mga produkto ng futures ay inilabas noong ang mga presyo ng bitcoin ay lumampas sa $19,000-$20,000 na marka. Ang eter presyo ay medyo mahigit $1,500, kung saan ang parehong crypto asset ay bumaba nang higit sa 60% mula noong kanilang mga pinakamataas sa Nob. 2021.

Mayroong dalawang uri ng mga opsyon na kontrata. Binuksan ang opsyon sa pagtawag para bumili ng pinagbabatayan na asset sa tinatawag na strike price sa loob ng nakapirming panahon. Kung tumaas ang presyo ng asset, maaaring bilhin ng mamimili ang asset sa strike price at ibenta ito para kumita. Ang isang mamumuhunan na may opsyon na ilagay upang magbenta ng asset sa isang partikular na presyo, sabihin sa $100, ay may pagkakataong ibenta ang asset kung bumaba ang presyo sa $80, na ibinulsa ang kita.

Sa kaso ng opsyon sa pagtawag, kung bumaba ang presyo ng asset kapag nag-expire ang call option, mawawalan ng paunang puhunan ang investor. Para sa isang put option, kung ang presyo ng asset ay tumaas sa itaas ng paunang pamumuhunan kapag ang kontrata ay nag-expire, ang mamumuhunan ay mawawala ang kanilang paunang puhunan, na tinatawag ding premium.

Sa bagong produkto ng CME, ang pinagbabatayan na asset ay isang ether futures na kontrata, na may sukat na 50-ETH bawat kontrata. Ginagamit ng kontrata ang CME CF Ether-Dollar Reference Rate para itakda ang presyo ng eter.

Ang mga produktong derivative ay kadalasang may mataas na leverage, na nagdaragdag ng panganib sa pagpuksa

Ang mga derivative na produkto ay kadalasang isinasama sa mataas na antas ng paghiram upang palakihin ang mga kita sa mga mamumuhunan at tradisyonal na naging palaruan ng mga propesyonal kaysa sa mga retail developer. Hinahayaan lamang ng mga futures at opsyon ang mga mamumuhunan na maglagay ng maliit na bahagi ng halaga ng isang deal.

Inilunsad kamakailan ng Coinbase ang nito produkto ng nano bitcoin-futures upang bigyang-daan ang mga mamumuhunan na may mas mababaw na bulsa na mamuhunan sa mga derivatives nang walang panganib ng pagpuksa na kasama ng mataas na leveraged na kalakalan.

Dahil gumaganap ang mga crypto exchange bilang retail broker, maaari nilang buksan ang derivatives market sa mga retail investor sa pamamagitan ng mga strategic acquisition. Sa pamamagitan ng pagkuha ng mga palitan ng derivatives na nagtataglay na ng lisensya ng merchant ng komisyon sa futures, ang mga palitan tulad ng Coinbase at FTX ay maaaring bumuo ng mga retail na beachhead sa mga kumikitang derivatives na merkado.

Ang CME Group ay umabot sa 4% ng crypto derivatives trading sa buong mundo noong Ene. 2022.

Ang mga nakaraang paglulunsad ay hindi naging bullish

Ang mga derivative na paglulunsad ng produkto ng CME Group ay may kasaysayang sinamahan ng mga peak sa mga katumbas na presyo ng asset. Nang ilunsad ng marketplace ang una nitong bitcoin futures na produkto noong Disyembre 17, 2017, ang bitcoin ay umabot sa all-time high na $19,423.58, habang ang ETH ay umakyat sa $728.70, bahagi ng pataas na trajectory na makikitang umabot ito sa all-time high na $1,448.18 noong Sabado, Ene. 13, 2017. Kasunod ng paglulunsad ng ProShares bitcoin Exchange-Traded Fund noong Okt. 19, 2021, isang produkto batay sa bitcoin futures ng CME, ang ETH ay nag-rally mula $3,752.62 sa araw ng paglulunsad at, pagsapit ng Nob. 10 , ay umabot sa all-time high na $4,878.26. Bitcoin ipinagpatuloy ang pataas na rally nito sa araw ng paglulunsad, sa kalaunan ay umabot sa pinakamataas na all-time na humigit-kumulang $69,000 noong Nob. 10, 2021.