Sa pamamagitan ng staking 32 ETH para sa Ethereum Pagsamahin (ang paglipat ng Ethereum mula sa Proof of Work, tungo sa Proof of Stake consensus) ang mga token ay epektibong nakakandado para sa hindi tiyak na tagal ng panahon.
Nagbibigay ang liquid staking ng solusyon sa problemang ito sa pamamagitan ng pagpayag sa mga user na i-unlock ang kanilang staked ETH at muling i-deploy ito sa ibang lugar gamit ang mga derivatives. Ang liquid staking ay nagpapataas ng capital efficiency sa Ethereum blockchain at nagbibigay-daan sa mga user na samantalahin ang iba pang mga pagkakataon habang nakikibahagi pa rin sa katutubong sistema ng Proof-of-Stake nito.
Ang Ethereum liquid staking ay isang bago at makabagong paraan upang makakuha ng mga reward sa pamamagitan ng staked Ethereum.
Para mas maunawaan, ang liquid staking, muli nating bibisitahin ang Ethereum Merge, ang pag-upgrade ng Shanghai, at kung saan ang mga Liquid staking derivative ay nababagay sa lahat ng ito.
Pagsamahin ang Ethereum
Ang Ethereum network ay sumailalim sa isang makabuluhang pagbabago sa Transition mula sa Proof-of-Work hanggang Proof-of-Stake. Ang pagsisimula na ito ay ipinakita sa pagpapabuti ng umiiral nitong kakayahan upang pamahalaan ang mga transaksyon sa cryptocurrency at pagsamahin ang mga bagong layer ng imprastraktura.
Sa una, ang Beacon Chain ay na-activate sa blockchain bilang unang hakbang patungo sa paglipat mula sa proof-of-work para sa consensus ngunit patuloy na nabubuhay sa tabi ng Mainnet gamit ang dalawang magkaibang protocol. Ginawa ito upang matiyak ang isang maayos na paglipat at alisin ang mga potensyal na panganib na nauugnay sa isang solong chain. Pagkatapos ng matagumpay na pagtakbo sa loob ng maraming buwan, sa wakas ay pinagsama ang parehong network noong Setyembre 2022 kaya matagumpay na nakumpleto ang paglipat, at sa gayon ay binago nang permanente ang consensus algorithm. Ang Merge ay minarkahan ang isang makabuluhang milestone sa pag-unlad ng Ethereum pati na rin ang isang mahalagang tampok na kinakailangan para sa tagumpay ng ETH 2.0.
Ang proseso ng pag-staking ng Ethereum sa Beacon chain bago ang pagpapatupad ng EIP-4895 ay isang nakakatakot na pagsisikap. Hindi lang kailangan ng mga user na i-lock up ang kanilang ETH para sa hindi tiyak na tagal ng oras, ngunit kailangan din silang mag-ambag ng hindi bababa sa 32 ETH para makasali. Nangangahulugan ito na kung ang isang indibidwal ay nagnanais ng potensyal para sa isang mataas na APY staking reward, kailangan nilang gumawa ng napakalaking pamumuhunan - isa na posibleng masyadong magastos para sa maraming inaasahang kalahok.
Ang hindi epektibong sistemang ito ay tiyak na nagpapalayo sa mga tao; Sa kabutihang palad, kinilala ng mga developer ng Ethereum ang pagkukulang na ito at ipinakilala ang EIP-4895 (ang bituin ng Shanghai) bilang isang mas madaling ma-access na solusyon.
Pag-upgrade ng Shanghai
Ang pag-upgrade ng Merge ay kritikal sa paglalatag ng batayan para sa isang matagumpay na paglipat sa proof-of-stake. Bagama't hindi maisama ang mga inaasahang feature gaya ng pag-withdraw ng staked ETH sa panahon ng The Merge, pinlano itong ilabas sa panahon ng follow-up na upgrade sa Shanghai.
Ang mga developer ng Ethereum ay masipag sa pag-finalize ng mga plano para sa matagumpay na Q1 release ng kanilang cryptocurrency. Dahil ang Shanghai Public Testnet ay nakatakdang magsimula sa Pebrero 2023, ang pag-unlad ay nakapagpapatibay dahil ang mga regular na update ay nagpapahiwatig na ang Marso 2023 ay kung kailan matutubos ng mga user ang kanilang staked na Ethereum.
Sa kabila ng ilang mga teknikal na hadlang sa daan, lumilitaw na ang kanilang mga plano para sa paglulunsad ng Q1 ay nasa tamang landas. Ang mga developer ay tiyak na naputol ang kanilang trabaho para sa kanila sa mga darating na buwan, ngunit sa patuloy na dedikasyon at pagtuon, sa darating na Marso maaari nating asahan ang isang maayos na paglulunsad ng rebolusyonaryong cryptocurrency na ito.
Liquid Staking Derivatives
Ang liquid staking ay isang automated na proseso na nagbibigay-daan sa mga user na i-stake ang kanilang mga Ethereum token sa Beacon chain. Naka-lock ang mga pondo ng user sa isang smart contract, at nakakatanggap sila ng mga reward batay sa halaga ng ETH na na-stakes nila. Kapalit ng staking ETH, ang mga user ay binibigyan ng Liquid staking derivatives (LSD) na kumakatawan sa kanilang staked ETH at maaaring gamitin para sa DeFi o kinakalakal sa palengke.
Binago ng mga LSD ang paraan ng pagkakaroon namin ng passive income sa aming mga digital asset. Samantalang sa tradisyunal na staking, ang mga user ay limitado sa isang partikular na blockchain protocol o ani ng ani mula sa kanilang staked ETH, pinapayagan sila ng LSD na i-trade ang kanilang mga token at ma-access ang mga bagong pagkakataon sa ani.
Ang Lido Staked ETH, isa sa pinakamatagumpay na LSD token na kasalukuyang nasa merkado, ay nakakita ng napakalaking paglago sa nakalipas na ilang buwan. Ipinagmamalaki na nito ngayon ang mahigit $8.4B na halaga ng ETH staked at 260K staker mula sa buong mundo. Sa pamamagitan ng paggamit ng token na ito, madaling masusulit ng mga user ang kanilang mga digital asset at ma-access ang mga kumikitang kita sa pamamagitan ng yield farming o iba pang mga desentralisadong protocol.
Paano makakaapekto ang pag-upgrade ng Shanghai sa presyo ng ETH
Ang komunidad ng crypto ay maingat na ang Shanghai Upgrade ay maaaring humantong sa pagbebenta ng presyon. Ang ilang mga argumento ay nagmumungkahi ng kabaligtaran:
Bagama't hindi namin tumpak na mahulaan ang kagustuhan ng mga may hawak ng ETH na ang posisyon ay kasalukuyang nasa ilalim ng tubig o 'nasa pera', mahalagang isaalang-alang ang mga mekanismong inilagay upang limitahan ang halaga ng inilabas na ETH pagkatapos ng pag-upgrade.
Sa buong pag-withdraw, 1,350 validator lamang ang maaaring lumabas sa bawat panahon na sinimulan - katumbas ng katamtamang 0.8% ng pang-araw-araw na dami ng kalakalan. Samantala, ang bahagyang pag-withdraw ay magbibigay-daan sa mga user na mangolekta ng hanggang 2ETH sa mga reward sa bawat validator, ibig sabihin ay maaaring magkaroon ng hanggang 1M ETH sa market kung lahat ng 500K validator ay kukuha ng opsyong ito. Kakatawan pa rin nito ang 10% lamang ng pang-araw-araw na dami ng kalakalan ng ETH – at malamang na ang ilang mga token na na-staked nang naaangkop ay mananatiling naka-lock sa loob ng isang panahon pagkatapos.
Paano i-stake ang Ethereum
Solo Strike
Ang solo staking sa Ethereum ay lalong nagiging popular dahil sa maraming benepisyo na inaalok nito. Hindi lamang ito nagbibigay ng buong gantimpala sa pakikilahok, ngunit pinapabuti din nito ang desentralisasyon ng network at pinapanatili ang mga pondo nang ganap sa kontrol ng mga user. Upang makapagsimula sa solo staking, ang mga user ay dapat magkaroon ng hindi bababa sa 32 ETH at isang dedikadong computer na nakakonekta sa internet sa buong orasan. Bagama't maaaring makatulong ang ilang teknikal na kaalaman para sa mas kumplikadong mga setup, maraming bago, madaling gamitin na mga tool ang umiiral na ngayon na nagbibigay-daan sa sinuman na kumpiyansa na i-set up ang kanilang sariling self-sovereign staking node at samantalahin ang ginintuang pagkakataong ito para kumita ng passive income .
Staking bilang isang serbisyo
Nag-aalok ang staking-as-a-service ng magandang opsyon para sa mga walang kaalaman o mapagkukunan upang pamahalaan ang kanilang sariling pag-setup ng hardware, ngunit gusto pa ring i-stakes ang kanilang 32 ETH. Madali ang pag-setup at kailangan mo lang gumawa ng mga kredensyal ng validator, i-upload ang iyong mga signing key, at ideposito ang iyong ETH. Nagbibigay-daan ito sa provider na gawin ang trabaho ng pagpapatunay ng mga bloke sa ngalan mo. Gayunpaman, mahalagang bumuo ng tiwala sa provider bago mamuhunan habang ang iyong mga withdrawal key ay nananatili sa iyong pag-aari. Kaya siguraduhing maingat kang pumili ng provider na parehong secure at kagalang-galang bago gumawa ng anumang makabuluhang pamumuhunan.
Liquid Staking
Ang liquid staking ay mabilis na nakakakuha ng traksyon sa mga Ethereum users na walang 32 ETH na itataya o hindi kumportable sa staking ng buong halaga. Ang solusyon na ito ay nagsasangkot ng paggawa ng ERC-20 liquidity token na kumakatawan sa staked ETH, sa gayon ay nagbibigay-daan sa mga user na hawakan ang pangangalaga ng kanilang mga asset sa kanilang sariling Ethereum wallet at lumabas anumang oras. Gayunpaman, mahalagang tandaan na ang mga opsyon sa pooled o liquid staking ay nilikha ng mga third party, at samakatuwid ay nagdadala ng ilang mga panganib na dapat isaalang-alang bago ang paggamit.
Sentralisadong palitan
Ang paggamit ng sentralisadong palitan bilang isang fallback para sa staking ng ETH ay isang kaakit-akit na opsyon sa maraming user, dahil sa mga pagkakataon sa reward, mababang pangangasiwa, at mga kinakailangan sa pagsisikap. Gayunpaman, sa paggawa nito, pinapanatili ng mga user ang kanilang mahahalagang asset sa isang sentralisadong palitan na nagsasama-sama ng malaking halaga ng ETH. Nangangahulugan ito na ang seguridad ng network at mga gumagamit nito ay nakompromiso; tulad ng malaking halaga ng ETH concentrate sa isang lugar ay nangangahulugan na ito ay nagiging isang mas madaling target para sa mga pag-atake o mga bug, na nag-iiwan sa network at mga user na bulnerable.
Mga salik na dapat isaalang-alang habang pumipili ng provider ng liquid staking
Kapag pumipili ng provider ng liquid staking, mahalagang isaalang-alang ang mga sumusunod na salik:
• Seguridad at reputasyon ng provider
• Mga bayad na nauugnay sa serbisyo
• Pinabilis na mga frame ng oras ng withdrawal
• Kalidad ng suporta sa customer
• Pamamaraang ginamit para sa pamamahagi ng mga gantimpala sa staking.
• Tokenomics na ginagamit ng platform para sa pamamahala at pagsasama-sama ng pagkatubig.
Palaging basahin ang mga review ng mga provider bago gumawa ng anumang pamumuhunan upang matiyak na pinipili mo ang pinakamahusay na opsyon na magagamit.
Liquid staking reward mechanisms
1. Rebase token – kumakatawan ang mga ito sa isang bagong pagkakataon sa pamumuhunan, na nagpapahintulot sa mga user na makinabang mula sa patuloy na pagtaas ng halaga. Sa bawat oras na na-stakes ang ETH, gagantimpalaan ka ng isang staked token para sa bawat ETH na na-stake. Habang tumataas ang balanse mo ng ETH, tumataas din ang balanse mo ng staked token – ibig sabihin, lumalaki ang pinagsamang halaga ng iyong ETH at staked token. Ang kalamangan ay nagmumula sa katotohanan na ang presyo ng staked token ay patuloy na lumalaki. Ang downside ay maaari itong maging mahirap na isama sa mga protocol ng DeFi at maaaring humantong sa hindi kanais-nais na mga isyu sa pagkatubig sa ilang mga kaso. Kasama sa mga halimbawa ang LidoFinance
: $stETH, stDOT, $stKSM
2. Mga token na nakakakuha ng halaga – ang mga ito ay isang mahusay na paraan upang masulit ang iyong pamumuhunan. Katulad ng pag-staking sa ETH, kapag hawak mo ang token na ito, makakatanggap ka ng isang token bilang kapalit sa bawat ETH na inilagay mo dito. Nangangahulugan ito na kahit na ang kabuuang bilang ng mga token ay nananatiling pare-pareho, ang halaga nito ay patuloy na tumataas dahil sa yield na iyong nakuha sa buong panahon ng staking. Ang iyong mga token ay maaaring gamitin bilang isang karaniwang ERC20 ngunit may isang pagkakaiba – ang kanilang halaga ay patuloy na tumataas at hindi sumasalamin sa orihinal na halaga ng iyong pamumuhunan. Kasama sa mga halimbawa ang Fraxfinance: $sfrxETH at ANKR: $ankrETH, $ankrBNB
3. Two-token system – pinapanatili ng system na ito na pare-pareho ang presyo ng ETH. Ang iyong mga staking reward ay binabayaran sa isang hiwalay na reward token. Pinapasimple ng setup na ito ang pamamahala sa iyong portfolio dahil walang mga pagbabago o iba pang hindi inaasahang pagbabago sa loob ng iyong punong-guro. Ito rin ay isang awtomatikong pamamaraan; hangga't mayroon kang sapat na mga token ng ETH na nakatatak, maaari kang umupo at panoorin ang paglaki ng iyong mga reward nang hindi kinakailangang gumawa ng anumang pana-panahong pagsasaayos o paglilipat. Kasama sa mga halimbawa ang Stakewise_io
na may $sETH2 at $rETH2.
4. Token reward system – Sa halip na ang karaniwang reward token, ang mga user ay tumatanggap ng orihinal na token na eksklusibo at nagbibigay ng ibang anyo ng insentibo. Ang pamamaraang ito ay maaaring maging partikular na may kaugnayan pagkatapos ng Shanghai Upgrade para sa Ethereum (ETH). Kasama sa mga halimbawa ang Algem_io na may $nASTR.
Mga platform na nagbibigay ng Ethereum staking.
- Binance – Ang Binance ay isa sa pinakamalaking palitan, at nag-aalok ng malawak na hanay ng mga pagpipilian sa staking para sa Ethereum. Ang platform ay nagbibigay-daan sa mga user na i-stake ang kanilang ETH nang walang dagdag na gastos, at ang mga reward ay awtomatikong ibinabahagi sa kanilang mga account.
- Coinbase – Ang Coinbase ay isang sikat at pinagkakatiwalaang exchange, at binibigyang-daan nito ang mga user na i-stake ang kanilang ETH nang may kaunting pagsisikap. Kailangan lang ng mga user na i-link ang kanilang mga wallet sa platform at simulan ang staking.
- Lido FInance – Ang Lido ay isang staking protocol na nagbibigay-daan sa mga user na i-stake ang kanilang ETH at makakuha ng mga reward sa anyo ng mga rebase token. Nag-aalok ito ng mapagkumpitensyang mga gantimpala at isang secure na platform para sa staking.
- Kraken – Ang Kraken ay isa sa mga pinakaluma at pinaka-maaasahang palitan, na nag-aalok ng mga mapagpipiliang staking. Maaaring i-stakes ng mga user ang kanilang ETH para makakuha ng mga reward sa anyo ng mga ETH token o iba pang katugmang asset.
- Rocket pool – Ang Rocket Pool ay isang desentralisadong staking platform na nagbibigay-daan sa mga user na makakuha ng mga reward sa ETH token. Nag-aalok din ang platform ng murang mga bayarin sa serbisyo at nababaluktot na mga pagpipilian sa staking.
- FRAX – Ang FRAX ay isang staking platform na nagbibigay-daan sa mga user na i-stake ang ETH at makatanggap ng mga reward sa anyo ng mga value-acruing token. Ang platform ay nagbibigay din sa mga user ng isang secure na kapaligiran at mapagkumpitensyang mga gantimpala.
- ANKR – Ang ANKR ay isang staking protocol na nagbibigay-daan sa mga user na i-stake ang ETH at makakuha ng mga reward sa anyo ng iba't ibang token.
Ang hinaharap ng liquid staking
Ang liquid staking ay mabilis na nagiging isa sa mga pinakasikat na paraan upang makabuo ng passive income sa ETH. Sa mas maraming platform at protocol na bumubuo ng mga makabagong solusyon, ang staking ay magiging mas accessible at kumikita sa hinaharap. Habang nalalapit ang pag-upgrade ng Shanghai, mas maraming user ang masusulit ang mga opsyon sa liquid staking na ito, dahil idinisenyo ang mga ito upang gawing mas madali para sa mga user na pamahalaan ang kanilang mga portfolio. Bukod pa rito, habang nagsisimulang mag-alok ang mga platform ng mas matataas na reward at mas magandang opsyon sa liquidity, inaasahang tataas nang malaki ang aktibidad ng staking sa mga darating na taon.
Konklusyon
Ang liquid staking ay isang makabagong paraan upang makabuo ng passive income sa ETH. Nagbibigay-daan ito sa mga user na ligtas na i-stake ang kanilang mga token, makakuha ng mga reward sa anyo ng mga token o iba pang asset at palakihin ang kanilang mga portfolio nang hindi kinakailangang gumawa ng anumang mga pagsasaayos. Sa mas maraming platform at protocol na nag-aalok ng mga opsyon sa liquid staking, ang lumalagong utility ng liquid staking ay mukhang maliwanag.
Pinagmulan: https://www.cryptopolitan.com/dummies-guide-to-ethereum-liquid-staking/