Kinukumpirma ng pagkilos ng presyo ng Ethereum at data ng mga derivative na kasalukuyang may kontrol ang mga bear

Ang presyo ng Ether (ETH) ay bumaba ng 6% sa pagitan ng Marso 2-3, na sinundan ng isang mahigpit na hanay ng kalakalan malapit sa $1,560. Gayunpaman, ang pagsusuri sa isang mas malawak na time frame ay hindi nagbibigay ng malinaw na trend, dahil ang chart nito ay maaaring tumuro sa isang pababang channel o isang bahagyang mas mahabang pitong linggong bullish pattern.

Ang kamakailang kakulangan ng volatility ni Ether ay maaaring bahagyang ipaliwanag ng paparating na Shanghai hard fork, isang pagpapatupad na naglalayong payagan ang ETH staking withdrawals. Ang mga kalahok na iyon ay kailangang i-lock ang 32 ETH staked sa Beacon Chain upang suportahan ang network consensus protocol.

Pagkatapos ng isang serye ng mga pagkaantala, karaniwan para sa mga pagbabago sa kapaligiran ng produksyon, ang Shanghai Capella upgrade — kilala rin bilang Shapella — ay inaasahan sa unang bahagi ng Abril, ayon sa Ethereum core developer at project coordinator na si Tim Beiko. Ang pag-upgrade ng testnet ng Goerli sa Marso 14 ay ang huling rehearsal para sa Shanghai hard fork bago ito ilunsad sa mainnet.

Ang mga panganib sa pag-urong ay tumataas, na pinapaboran ang mga ETH bear

Sa harap ng macroeconomic, ang Tagapangulo ng Federal Reserve ng Estados Unidos na si Jerome Powell ay nagpatotoo sa harap ng Senate Banking Committee noong Marso 7. Powell naglalagay na ang mga rate ng interes ay malamang na tumaas nang mas mataas kaysa sa inaasahan pagkatapos "ang pinakabagong data ng ekonomiya ay dumating nang mas malakas kaysa sa inaasahan."

Itinuturo ng ebidensiya ang Fed sa likod ng kurba ng inflation, na nagpapalakas sa posibilidad ng mas mahirap kaysa sa inaasahang pagtaas ng rate ng interes at pagbebenta ng asset ng awtoridad sa pananalapi. Halimbawa, isang inflation "surprise" index mula sa Citigroup rosas noong Pebrero sa unang pagkakataon sa mahigit 12 buwan.

Para sa mga asset na may panganib, kabilang ang mga cryptocurrencies, ang isang mas malaking hakbang ng Fed ay karaniwang nagpapahiwatig ng isang mahinang senaryo habang ang mga mamumuhunan ay naghahanap ng kanlungan sa fixed-income at US dollar. Ang pagbabagong ito ay nagiging mas malinaw sa isang recessionary na kapaligiran, na kung saan maraming mga haka-haka ay maaaring darating o narito na.

Ang pagdaragdag ng karagdagang pressure ay ang regulatory environment para sa mga cryptocurrency firm, lalo na pagkatapos sabihin ng US Press Secretary Karine Jean-Pierre na sinabi ng White House na ang crypto-friendly na bangko Silvergate "nakaranas ng mahahalagang isyu" sa nakalipas na buwan.

Tignan natin Mga derivative ng eter data upang maunawaan kung ang $1,560 na antas ay malamang na maging isang suporta o pagtutol.

Ang mga derivative ng ETH ay nagpapakita ng pinababang demand para sa mga longs

Ang taunang tatlong buwang futures premium ay dapat na ikalakal sa pagitan ng 5% at 10% sa malusog na mga merkado upang masakop ang mga gastos at nauugnay na mga panganib. Gayunpaman, kapag ang kontrata ay nakikipagkalakalan sa isang diskwento (backwardation) kumpara sa mga tradisyonal na spot market, ito ay nagpapakita ng kakulangan ng kumpiyansa mula sa mga mangangalakal at itinuring na isang bearish indicator.

Ang tsart sa itaas ay nagpapakita na ang mga derivatives na mangangalakal ay naging bahagyang hindi komportable habang ang Ether futures premium (sa average) ay lumipat sa 3.1% noong Marso 7, bumaba mula sa 4.9% isang linggo bago. Higit sa lahat, ang indicator ay naging mas malayo sa 5% neutral-to-bullish mark.

Gayunpaman, ang pagbaba ng demand para sa leverage longs (bulls) ay hindi nangangahulugang isasalin sa isang inaasahan ng masamang aksyon sa presyo. Dahil dito, dapat pag-aralan ng mga mangangalakal Mga pamilihan ng mga opsyon ni Ether upang maunawaan kung paano pinipresyo ng mga balyena at mga gumagawa ng merkado ang posibilidad ng mga paggalaw ng presyo sa hinaharap.

Ang 25% delta skew ay isang palatandaan kapag ang mga gumagawa ng merkado at mga arbitrage desk ay labis na naniningil para sa upside o downside na proteksyon.

Sa mga bear market, ang mga option investor ay nagbibigay ng mas mataas na posibilidad para sa isang price dump, na nagiging sanhi ng skew indicator na tumaas nang higit sa 10%. Sa kabilang banda, ang mga bullish market ay may posibilidad na humimok ng skew metric sa ibaba -10%, ibig sabihin ang mga bearish put options ay mas mababa ang demand.

Ang delta skew ay lumipat sa itaas ng bearish na 10% threshold noong Marso 4, na nagpapahiwatig ng stress mula sa mga propesyonal na mangangalakal. Isang maikling pagpapabuti ang nangyari noong Marso 7, bagama't ang sukatan ay patuloy na lumalandi sa mga bearish na inaasahan habang ang mga option trader ay naglalagay ng mas mataas na gastos sa mga protective put options.

Ang mga mamumuhunan na ibinabatay ang kanilang mga desisyon sa mga batayan ay malamang na asahan sa unang dalawang linggo kasunod ng pag-upgrade ng Shanghai upang sukatin ang potensyal na epekto ng pag-unlock ng ETH. Sa huli, ang mga pagpipilian at futures market ay nagpapahiwatig na ang mga pro trader ay hindi gaanong hilig na magdagdag ng mga mahabang posisyon, na nagbibigay ng mas mataas na posibilidad para sa $1,560 na maging isang antas ng paglaban sa mga darating na linggo.