Ang LooksRare ay Iniulat na Nakabuo ng $8B sa Ethereum NFT Wash Trading

Mukhang Rare dumating out ng wala kahit saan upang maging pinakamalaking karibal sa pangunguna NFT palengke OpenSea mas maaga sa buwang ito, ngunit may malaking asterisk sa mga astronomical na numero ng kalakalan na lumalabas sa platform.

Nasiraan ito ng talamak na wash trading, habang bumibili at nagbebenta ng mga NFT ang mga user sa pagitan ng mga wallet na kinokontrol nila sa pagsisikap na manipulahin ang mga reward sa pang-araw-araw na kalakalan. Ngayon ay naramdaman na namin kung gaano kalubha ang wash trading mula nang ilunsad ang LooksRare noong Enero 10.

NFT analytics firm CryptoSlam iniulat ngayon na ito ay nakilala higit sa $8.3 bilyong halaga ng wash trading mula sa LooksRare, na bumubuo sa karamihan ng dami ng kalakalan sa marketplace hanggang sa kasalukuyan.

Karamihan sa wash trading ay nagmumula sa mga koleksyon na walang royalty, na nangangahulugang hindi kailangang bayaran ng mga nagbebenta ang mga creator ng pangalawang bayad sa pagbebenta. Mga Meebit ng Larva Labs ay nakakita ng pinakamaraming wash trading sa $4.4 bilyon, kasama ang Terraforms sa $2.9 bilyon, Dambong sa $705 milyon, at CryptoPhunks (a Mga CryptoPunks derivative project) sa $251 milyon, kasama ang $62 milyon mula sa iba pang mga proyekto.

Ayon sa pampublikong blockchain data na nakolekta ng Dune Analytics, Ang LooksRare ay nakakuha ng higit sa $9.5 bilyon sa kabuuan Ethereum dami ng kalakalan mula noong ilunsad ito. Kung ang mga numero mula sa parehong mga mapagkukunan—na kumukuha ng data mula sa pampublikong Ethereum blockchain—ay tumpak, kung gayon humigit-kumulang 87% ng dami ng kalakalan ng LooksRare hanggang ngayon ay tumutugma sa pamantayan ng CryptoSlam sa wash trading.

Bakit nagbebenta ng mga NFT ang ilang user ng LooksRare sa napakataas na presyo? Ang lahat ay bumaba sa platform modelo ng mga gantimpala sa pangangalakal. Nag-aalok ang LooksRare ng mga token reward para sa mga user na bumibili at nagbebenta ng mga NFT sa site, na nag-aalok sa kanila ng porsyento ng kabuuang benta ng araw sa pamamagitan ng sariling LOOKS token ng site.

Maaaring laro ng mga user ang system sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga NFT pabalik-balik sa pagitan ng kanilang sariling mga wallet ng Ethereum sa pamamagitan ng artipisyal na pagtaas ng mga presyo, na may layuning makakuha ng higit pa sa mga reward na LOOKS kaysa gagastusin nila sa 2% marketplace fee ng LooksRare at sa sariling gas fee ng Ethereum network.

Nagbibigay din ang LooksRare ng mga reward na Nakabalot sa Ethereum (WETH) para sa mga user na nakataya ng kanilang mga LOOKS token sa platform, na nagbibigay ng karagdagang insentibo upang makaipon at pagkatapos ay humawak ng malaking bilang ng mga ito. Ang mga modelo ng reward sa komunidad ay nagtatakda ng LooksRare bukod sa OpenSea, ngunit sa mga reward sa pangangalakal sa kanilang pinakamataas na antas sa unang 30 araw ng platform, inaabuso ng ilang user ang system.

Di-nagtagal pagkatapos ng paglunsad noong Enero 10, ipinakita ng data mula sa CryptoSlam na ang mga user ng LooksRare ay nagbebenta ng Meebits, Loot, at iba pang mga NFT na walang royalty na pabalik-balik sa pagitan ng parehong mga wallet para sa pataas ng $50 milyon na halaga ng ETH bawat daan. Noong panahong iyon, ang average na presyo ng pagbebenta para sa isang Meebits NFT sa nakaraang linggo sa OpenSea ay 4.1 ETH ($13,800 noong panahong iyon).

Mukhang pinaghihinalaan ang nakakagulat na mga unang numero ng pangangalakal ng LooksRare, at ang platform ay hindi nagsagawa ng mga hakbang upang disincentivize ang mga user sa pagbili at pagbebenta ng sarili nilang mga NFT sa pinalaking presyo. Sa katunayan, LooksRare nag-retweet ng thread mula sa isang mamumuhunan na tinawag ang gayong mga taktika na "henyo." Hindi sumagot si LooksRare I-decryptAng mga naunang kahilingan para sa komento.

CryptoSlam—na kamakailan nakalikom ng $9 milyon mula kay Mark Cuban at iba pa-inalis ang wash trading data mula sa kabuuang sukatan ng mga benta nito noong nakaraang linggo, at nagpatupad ng tracker para sa bawat koleksyon ng NFT na nagpapakita ng kabuuang halaga ng wash trading hanggang sa kasalukuyan. Ngayon, ang kumpanya nagbahagi ng malawak na post tungkol sa kung bakit ito gumawa ng mga galaw at kung paano ito nilapitan ang sitwasyon.

Sinabi ni Randy Wasinger, tagapagtatag at CEO ng CryptoSlam I-decrypt sa pamamagitan ng email na kasalukuyang ginagamit ng kumpanya ang mga awtomatiko at manu-manong pamamaraan para matukoy ang wash trading sa isang prosesong maraming hakbang. Una, awtomatikong inuuri ng CryptoSlam ang isang transaksyon para sa isang NFT na naibenta at pagkatapos ay binili muli ng parehong wallet sa loob ng huling pitong araw bilang isang wash trade.

Higit pa rito, kung ang anumang pitaka na na-flag para sa unang punto ay bibili at nagbebenta ng NFT pagkatapos itong hawakan nang wala pang 30 minuto, ang mga transaksyong iyon ay ikinategorya din bilang mga wash trade. Higit pa sa lahat ng iyon, manu-manong sinusuri ng CryptoSlam ang anumang mga transaksyon para sa mga NFT na "malinaw na higit sa pamantayan at hindi lehitimo," paliwanag ni Wasinger. Sa kalaunan, ang huling hakbang na iyon ay maaaring awtomatiko habang ang algorithm ng platform ay pino.

Ang LooksRare ay nakabuo ng maraming buzz sa labas ng gate, at regular na naihatid $ 20 milyon o higit pa halaga ng kabuuang pang-araw-araw na reward sa mga user mula noong ilunsad. Dumating ito bilang OpenSea mismo tinatangkilik ang isang buwan ng record na benta, na may dami ng kalakalan ng Ethereum NFT ngayon higit sa $ 4.3 bilyon para sa lahat ng Enero, nanguna sa dating record na $3.4 bilyon mula Agosto 2021.

Ngunit sa mga gantimpala sa pangangalakal ng LooksRare nakatakdang bumaba nang malaki sa 30-araw na marka kasunod ng paglulunsad noong Enero 10, titingnan natin kung nananatiling kumikita para sa mga wash trader na laro ang modelo ng mga reward—at kung ang mga lumulubog na numero ng kalakalan ng marketplace ay sunod-sunod na bumagsak.