Maaaring gamitin ng mga pro trader ang 'risk averse' na diskarte sa mga opsyon sa Ethereum para laruin ang Merge

Ether (ETH) ay umaabot sa isang make-it o break-it point habang lumalayo ang network mula sa proof-of-work (PoW) mining. Sa kasamaang palad, maraming mga baguhang mangangalakal ang may posibilidad na makaligtaan ang marka kapag gumagawa ng mga diskarte upang mapakinabangan ang mga pakinabang sa mga potensyal na positibong pag-unlad.

Halimbawa, ang pagbili ng mga kontrata ng ETH derivatives ay isang mura at madaling mekanismo para mapakinabangan ang mga kita. Ang panghabang-buhay na futures ay kadalasang ginagamit upang magamit ang mga posisyon, at ang isa ay madaling mapataas ang kita ng limang beses.

Kaya bakit hindi gumamit ng inverse swap? Ang pangunahing dahilan ay ang banta ng sapilitang pagpuksa. Kung ang presyo ng ETH ay bumaba ng 19% mula sa entry point, mawawala ang buong investment ng leveraged buyer.

Ang pangunahing problema ay ang pagkasumpungin ni Ether at ang malakas na pagbabagu-bago ng presyo nito. Halimbawa, mula noong Hulyo 2021, bumagsak ang presyo ng ETH ng 19% mula sa panimulang punto nito sa loob ng 20 araw sa 118 sa 365 na araw. Nangangahulugan ito na ang anumang 5x na leverage na mahabang posisyon ay pilit na winakasan.

Paano nilalaro ng mga pro trader ang diskarte sa mga opsyon na "pagbabaligtad ng panganib".

Sa kabila ng pinagkasunduan na ang mga crypto derivative ay pangunahing ginagamit para sa pagsusugal at labis na pagkilos, ang mga instrumentong ito ay unang idinisenyo para sa hedging.

Ang Options trading ay nagbibigay ng mga pagkakataon para sa mga mamumuhunan na protektahan ang kanilang mga posisyon mula sa matatarik na pagbaba ng presyo at maging ang tubo mula sa tumaas na pagkasumpungin. Ang mga mas advanced na diskarte sa pamumuhunan na ito ay kadalasang nagsasangkot ng higit sa isang instrumento at karaniwang kilala bilang "mga istruktura."

Ang mga mamumuhunan ay umaasa sa diskarte sa mga opsyon na "pagbabaligtad ng panganib" upang pigilan ang mga pagkalugi mula sa hindi inaasahang mga pagbabago sa presyo. Ang may-ari ay nakikinabang mula sa pagiging matagal sa mga opsyon sa tawag (bumili), ngunit ang gastos para sa mga iyon ay sakop ng pagbebenta ng opsyon na ilagay (ibenta). Sa madaling sabi, ang setup na ito ay nag-aalis ng panganib ng ETH trading patagilid ngunit ito ay nagdadala ng katamtamang pagkalugi kung ang asset ay i-trade down.

Ang kalakalan sa itaas ay nakatuon lamang sa mga opsyon sa Agosto 26, ngunit ang mga mamumuhunan ay makakahanap ng mga katulad na pattern gamit ang iba't ibang mga maturity. Ang Ether ay nakikipagkalakalan sa $1,729 nang maganap ang pagpepresyo.

Una, ang mangangalakal ay kailangang bumili ng proteksyon mula sa isang downside na paglipat sa pamamagitan ng pagbili ng 10.2 ETH put (sell) $1,500 na mga opsyon na kontrata. Pagkatapos, ang mangangalakal ay magbebenta ng 9 ETH put (sell) $1,700 na mga opsyon na kontrata para makuha ang mga return sa itaas ng antas na ito. Sa wakas, ang mangangalakal ay dapat bumili ng 10 tawag (bumili) ng $2,200 mga opsyon na kontrata para sa positibong pagkakalantad sa presyo.

Mahalagang tandaan na ang lahat ng opsyon ay may nakatakdang petsa ng pag-expire, kaya dapat mangyari ang pagtaas ng presyo ng asset sa tinukoy na panahon.

Ang mga mamumuhunan ay protektado mula sa pagbaba ng presyo sa ibaba $1,500

Ang istraktura ng mga opsyon na iyon ay hindi nagreresulta sa pakinabang o pagkawala sa pagitan ng $1,700 at $2,200 (hanggang 27%). Kaya, ang mamumuhunan ay tumataya na ang presyo ng Ether sa Agosto 26 sa 8:00 am UTC ay higit sa hanay na iyon, na magkakaroon ng pagkakalantad sa walang limitasyong mga kita at isang maximum na 1.185 ETH na pagkawala.

Kung ang presyo ng Ether ay nagra-rally patungo sa $2,490 (tumaas ng 44%), ang pamumuhunan na ito ay magreresulta sa 1.185 ETH netong kita—na sumasaklaw sa pinakamataas na pagkalugi. Bukod dito, ang isang 56% na bomba sa $2,700 ay magdadala ng ETH 1.87 netong kita. Ang pangunahing benepisyo para sa may hawak ay ang limitadong downside.

Kahit na walang gastos na nauugnay sa istruktura ng mga opsyon na ito, ang palitan ay mangangailangan ng margin deposito na hanggang 1.185 ETH upang masakop ang mga potensyal na pagkalugi.

Ang mga pananaw at opinyon na ipinahayag dito ay tanging sa mga may-akda at hindi kinakailangang sumasalamin sa mga pananaw ng Cointelegraph. Ang bawat hakbang sa pamumuhunan at trading ay nagsasangkot ng peligro. Dapat kang magsagawa ng iyong sariling pananaliksik kapag nagpapasya.