Magician na naglalabas ng kuneho mula sa isang magic hat gamit ang wand.
makulit
Hindi alam ng maraming tao ito, ngunit maaari mong aktwal na "palakihin" ang pagbabalik ng isang regular na stock-sa pamamagitan lamang ng paghawak nito sa isang closed-end na pondo (CEF)!
Bukod pa yan sa pagkuha ng a magkano mas malaking dibidendo kaysa sa karaniwang S&P 500 na stock dribbles out: 7%+ payout ay, siyempre, karaniwan sa CEF space.
Kaya paano gumagana ang aming CEF "gain magnifier"?
Nagmumula ito sa kung ano sa una ang blush ay tila isang hindi malinaw na katotohanan: Ang mga CEF (na nakikipagkalakalan sa merkado, tulad ng mga stock o ETF), sa pangkalahatan ay may isang nakapirming bilang ng mga pagbabahagi sa kabuuan ng kanilang buhay. Nangangahulugan iyon na maaaring iba ang kanilang presyo sa merkado mula sa kanilang per-share na net asset values (NAV, o ang halaga ng mga stock na hawak nila sa kanilang mga portfolio).
At kapag bumili ka ng pondo na nakikipagkalakalan sa hindi pangkaraniwan diskuwento, ang iyong mga nadagdag ay pinalaki dahil, habang ang diskwento ay nawawala at nagiging premium, pinalalakas nito ang mga pakinabang na ginagawa ng portfolio sa sarili nitong.
Ang aming CEF "Gain Magnifier" sa Aksyon
Tingnan natin ito sa isang paboritong CEF natin sa aking Ang tagaloob ng CEF serbisyo: ang BlackRock Science and Technology Trust (BST). Isa itong magandang halimbawa dahil bagama't inuuri ito bilang isang tech fund, pangunahin nitong hawak ang pinakamalaking kumpanya sa S&P 500, kabilang ang mansanas
Mula nang bumaba ang merkado noong Oktubre 11, 2022, nagbalik ang BST ng malusog na 13.9%, na bahagi nito ay hinimok ng portfolio nito ng mga de-kalidad na pangalan ng S&P 500.
Bago tayo magpatuloy, tandaan natin na ang pondong ito ay nagbubunga ng 9.5% at nagbabayad ng mga dibidendo buwan-buwan, kaya ang sinumang bumili noong Oktubre ay nakakolekta na ng isang malusog na bahagi ng kabuuang kita sa itaas sa cash, sa halagang humigit-kumulang $80 sa isang buwan para sa bawat $10,000 na namuhunan .
At marami pang nangyayari dito kaysa sa portfolio gains lang. Ang bahagi ng malakas na pagbabalik na ito ay hinimok ng nawawalang diskwento ng pondo: mula noong Oktubre 11, ang diskwento nito ay napunta mula sa humigit-kumulang 5% tungo sa humigit-kumulang na par (tumaas pa ito nang kasing taas ng 6.8% noong huling bahagi ng Enero).
Hindi ito ang unang pagkakataon na ang diskwento ng BST ay bumagsak sa isang premium: ang pondo na na-trade sa o mas mataas sa par para sa halos lahat ng 2019, 2020 at 2021.
Ang mga premium na iyon ay isang malaking bahagi ng dahilan kung bakit malakas ang pagganap ng pondo sa merkado sa mga taong iyon. Mula sa IPO nito noong 2014 hanggang 2022, nagbalik ang BST ng 352%, dahil ang diskwento nito mula 2014 pataas ay mabilis na nawala noong 2018.
Ang chart na ito ay nagpapakita sa amin ng iba pang bagay na isinasaalang-alang ng ilang mga tao tungkol sa mga diskwento sa CEF: maaari nilang sabihin sa amin kapag ang isang pondo ay nagiging mahal at ito ay isang magandang panahon upang kumita. Ngunit sa isang 0.32% na premium, hindi iyon ang kaso sa BST ngayon, kahit na ang pondo ay hindi nakikipagkalakalan sa isang diskwento sa kasalukuyan.
Madalas kong sinasabi sa mga tao na nagbabalik ang tambalang CEF, na maaaring medyo nakakalito, ngunit iyon ang nakikita mo sa chart na ito. Ang halaga ng portfolio ng BST (o ang NAV nito, sa madaling salita) ay tumaas ng 8.6% noong 2023, ngunit ang presyo nito sa merkado ay tumaas ng 12.4%. Iyon ay dahil nagsimula ang pondo sa mas mababa sa 3% na diskwento at ngayon ay nakikipagkalakalan muli sa maliit na premium.
Sabihin nating tumaas ang market ng karagdagang 10% para sa 2023 (isang konserbatibong palagay kumpara sa karamihan ng mga ekonomista ng bangko sa Wall Street), at ang NAV ng BST ay tumataas sa parehong halaga. Ngayon, ipagpalagay natin na ang premium ng BST ay tumaas sa 12% na mataas na nakita natin dati. Sa kasong iyon, ang presyo nito sa merkado ay tataas ng 23%, o higit sa dobleng pakinabang ng merkado.
At kung mas matagal nating hawak ang BST at tumaas ang market ng 50% habang ang mga premium ng BST ay tumataas, ang ating return ay maaaring maging 68%, isang buong 18 porsyentong puntos na mas mataas kaysa sa market. Kung doble ang market? Talagang tumaas kami ng 124%. At nangongolekta ka ng 9.5% na stream ng kita habang naghihintay ka.
Si Michael Foster ay ang Lead Research Analyst para sa Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa higit na mahusay na mga ideya sa kita, mag-click dito para sa aming pinakabagong ulatHindi Masisira na Kita: 5 Bargain Fund na may Panay na 10.2% na Dividend."
Pagbubunyag: wala
Pinagmulan: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/03/04/1-simple-trick-to-magnify-your-dividends/