10 hula sa industriya ng sasakyan para sa 2023

DETROIT — Ang Wall Street at mga analyst ng industriya ay nananatiling nasa mataas na alerto para sa mga palatandaan ng isang "demand destruction" senaryo para sa industriya ng automotive ng US ngayong taon habang tumataas ang mga rate ng interes at nakikipagbuno ang mga consumer sa mga isyu sa pagiging abot-kaya ng sasakyan at takot sa recession.

Mula nang magsimula ang pandemya ng coronavirus noong unang bahagi ng 2020, ang mga automaker ay nakaranas ng hindi pa nagagawang kapangyarihan sa pagpepresyo at kita sa bawat sasakyan sa gitna ng nababanat na demand at mababang antas ng imbentaryo dahil sa mga pagkagambala sa supply chain at mga piyesa na nakakaapekto sa produksyon ng sasakyan.

Ang mga salik na iyon ay lumikha ng problema sa supply para sa industriya ng sasakyan, na pinaniniwalaan ng Cox Automotive at ng iba pa na maaaring lumipat sa a problema sa demand — kung paanong ang mga automaker ay dahan-dahang pinapabuti ang produksyon.

"Pinapalitan namin ang isang problema sa supply para sa isang problema sa demand," sabi ni Cox Automotive chief economist Jonathan Smoke noong Huwebes.

Cox ay may 10 hula para sa industriya ng sasakyan sa US sa taong ito na tumuturo sa ganoong resulta. Narito ang mga ito kasama ang mga dahilan kung bakit dapat alalahanin sila ng mga namumuhunan.

Habang ang mga kredito sa buwis sa electric vehicle sa ilalim ng Inflation Reduction Act ay hindi pa natatapos, ang mga insentibo para sa mga komersyal na sasakyan at mga may-ari ng fleet ay nangangako na isang malaking benepisyo.

Hindi tulad ng mga consumer na sasakyan na kwalipikado para sa mga kredito na hanggang $7,500, ang fleet at komersyal na mga sasakyan ay hindi kailangang matugunan ang mahigpit na kinakailangan ng US para sa mga domestic parts at baterya.  

"Ito talaga kung saan sa tingin namin ang karamihan sa paglago ay magiging sa mga bagong benta ng sasakyan sa '23," sabi ni Smoke.

Tinataya ni Cox ang mga bagong benta ng sasakyan sa US 14.1 milyon sa 2023, isang bahagyang pagtaas mula sa halos 13.9 milyon noong nakaraang taon.

Pinilit ng pandemya ng coronavirus ang mga franchise auto dealers na tanggapin ang online retailing nang higit pa sa magagawa ng mga automaker, gaya ng hinihiling ng mga consumer at maraming mga pisikal na dealership ang isinara dahil sa global health crisis.

Inaasahang magpapatuloy ang trend na iyon sa mga darating na taon, dahil maraming mga automaker ang nanumpa na mas mahusay na ihanay ang produksyon sa demand ng consumer.

Dahil sa kakulangan ng magagamit na mga bagong sasakyan at mas mataas na gastos, pinapanatili ng mga mamimili ang kanilang mga sasakyan nang mas matagal. Inaasahang tataas nito ang back-end service business at kita para sa mga dealers kumpara sa kanilang mga benta. Ang mga dealer ay kumikita ng kapansin-pansing kita mula sa pagseserbisyo sa mga sasakyan. Ang pagtaas ay inaasahang tutulong sa pag-offset ng mga potensyal na pagbaba sa mga pagpipilian sa pagbebenta at pagpopondo.

"Nakikita namin ito bilang isa sa mga silver lining para sa mga dealer," sabi ni Smoke. "Ang departamento ng serbisyo ay karaniwang gumagana nang maayos [at] medyo counter-cyclical sa panahon ng pagbagsak ng ekonomiya."

Ang mataas na mga rate ng interes ay gumagawa ng pagbili ng sasakyan malayong mas mahirap para sa mga pangunahing mamimili at hindi gaanong matipid para sa mas mayayamang mamimili. Ang ganitong mga kundisyon ay inaasahang magtutulak sa mga may pera na makabili ng sasakyan na bilhin ito nang hindi pinopondohan ito.

Sinabi ni Smoke na ang average na rate ng pautang para sa isang bagong sasakyan ay higit sa 8%. Para sa mga ginamit na sasakyan, ito ay malapit sa 13%.

Ang pagiging affordability ng sasakyan ay isa nang alalahanin noong mababa ang mga rate ng interes. Ang isyung ito ay naging mas nakakabahala bilang ang Pinapataas ng Federal Reserve ang mga rate ng interes upang labanan ang inflation. Iniulat ni Cox na ang pagiging affordability ng sasakyan ay nasa pinakamababa.

Ang mga pagtaas ay humantong sa mga uptick sa average na buwanang pagbabayad na $785 para sa mga bagong kotse at $661 para sa mga lease, sabi ni Cox. Ang average na listahan ng presyo ng isang bagong sasakyan ay nananatiling higit sa $27,000, habang ang average na presyo ng transaksyon para sa mga bagong sasakyan ay natapos noong nakaraang taon sa humigit-kumulang $49,500.

"Ang pangmatagalang alalahanin ay na ito ay nagiging sanhi ng kung ano ang ginawa upang lumihis ng higit pa patungo sa karangyaan at malayo sa abot-kayang mga punto ng presyo, na nangangahulugang kahit na ang merkado ng sasakyan sa US ay may pangmatagalang isyu sa pagiging affordability," sabi ni Smoke.

Tumaas ang presyo ng mga ginamit na sasakyan sa unang dalawang taon ng pandemya ng coronavirus dahil sa mababang kakayahang magamit ng mga bagong kotse at trak. Ang pakyawan na pagpepresyo ay tumaas noong Enero 2022. Ito bumaba ng 14.9% noong nakaraang taon at inaasahang babagsak ng isa pang 4.3% sa pagtatapos ng taon.

Ang mga pagtanggi ay hindi pa rin sapat upang mabawi ang 88% na pagtaas ng index pricing mula Abril 2020 hanggang Enero 2022.

Ang imbentaryo ng mga ginamit na sasakyan ay nagpapatatag sa halos 50 araw — malapit sa 2019 na antas bago maubos ang suplay ng pandemya ng coronavirus.

Iniulat ng Cox na tumaas ng 66% ang mga benta ng all-electric na sasakyan sa higit sa 808,000 unit noong nakaraang taon sa US, kaya hindi ito masyadong mabilis na umabot ng 1 milyon sa gitna ng dose-dosenang mga bagong modelo na naka-iskedyul na patok sa merkado. Kinakatawan ng mga EV ang humigit-kumulang 5.8% ng mga bagong sasakyan na ibinebenta sa US

Magdagdag ng hybrid at plug-in na hybrid na mga de-koryenteng sasakyan na ipinares sa isang tradisyunal na makina, sinabi ni Smoke na halos 25% ng mga bagong sasakyan na ibinebenta ngayong taon para maging "electrified" na mga sasakyan. Iyon ay tataas mula 15% hanggang 16% sa 2022.

Ang mga automaker ay inaasahang higit na umaasa sa mga benta sa komersyal at fleet na mga customer tulad ng rental car at mga ahensya ng gobyerno kaysa sa mga nakaraang taon upang mapataas ang kabuuang benta.

Ang mga gumagawa ng kotse ay nag-prioritize ng mas kumikitang mga benta sa mga mamimili sa gitna ng mababang imbentaryo sa mga nakaraang taon. Ngunit sa inaasahang pagbaba ng demand ng consumer, inaasahang bumaling ang mga kumpanya sa benta ng fleet upang punan ang puwang sa demand na iyon.

Ang mga inaasahan para sa mas mababang demand ay dumating habang ang industriya ng automotive ay unti-unting pinapataas ang produksyon nito ng mga sasakyan, na humahantong sa mas mataas na antas ng imbentaryo.

Ang mga antas ng imbentaryo sa nakalipas na dalawang taon ay nasa pinakamababa dahil sa mga problema sa supply chain at mga bahagi na nakakaapekto sa produksyon.

Iniuulat ng Cox ang mga antas ng imbentaryo na malaki ang pagkakaiba batay sa brand, kasama ang mga automaker ng Detroit — partikular Stelantis — pagkakaroon ng sapat na suplay ng mga sasakyan. Toyota may pinakamababang araw ng supply ng mga sasakyan, ayon kay Cox.

Pagsamahin ang lahat ng mga naunang hula bilang karagdagan sa mga alalahanin sa ekonomiya at iyon ay isang malaking presyon sa industriya ng automotive ng US sa susunod na taon.

Nangyayari din ito sa panahon kung kailan ang mga automaker ay namumuhunan ng bilyun-bilyon sa mga de-kuryenteng sasakyan at mga bagong teknolohiya tulad ng mga advanced na sistema ng tulong sa pagmamaneho at mga autonomous na sasakyan.

"Umaasa kami para sa isang pang-ekonomiyang soft landing ngunit ether way na naniniwala kami na ang auto market ay pipigilan sa susunod na taon," sabi ni Smoke.