10 simpleng pamumuhunan na maaaring gawing income dynamo ang iyong portfolio

Una, ang kabaligtaran na relasyon

Bago tingnan ang mga ETF na gumagawa ng kita, mayroong isang konsepto na kailangan nating alisin sa paraan - ang kaugnayan sa pagitan ng mga rate ng interes at mga presyo ng bono.

Ang mga stock ay kumakatawan sa mga yunit ng pagmamay-ari sa mga kumpanya. Ang mga bono ay mga instrumento sa utang. Ang isang gobyerno, kumpanya o iba pang entity ay nanghihiram ng pera mula sa mga namumuhunan at nag-isyu ng mga bono na mature sa isang partikular na petsa, kapag na-redeem ng nag-isyu ang mga ito para sa halaga ng mukha. Karamihan sa mga bono na inisyu sa US ay may mga nakapirming rate ng interes at nagbabayad ng interes tuwing anim na buwan.

Maaaring ibenta ng mga namumuhunan ang kanilang mga bono sa ibang mga namumuhunan anumang oras. Ngunit kung ang mga rate ng interes sa merkado ay nagbago, ang halaga ng merkado ng mga bono ay lilipat sa kabaligtaran na direksyon. Noong nakaraang taon, nang tumaas ang mga rate ng interes, ang halaga ng mga bono ay tinanggihan, upang ang kanilang mga ani ay tumugma sa mga rate ng interes ng mga bagong inilabas na bono na may parehong kalidad ng kredito.

Mahirap panoorin ang pagbaba ng halaga ng bono noong nakaraang taon, ngunit ang mga mamumuhunan na hindi nagbebenta ng kanilang mga bono ay patuloy na nakatanggap ng kanilang interes. Ang parehong ay maaaring sinabi para sa mga stock. Ang benchmark na S&P 500
SPX,
-0.20%
bumagsak ng 19.4% noong 2022, na may 72% ng mga stock nito na bumababa. Ngunit ilang mga kumpanya ang nagbawas ng mga dibidendo, tulad ng ilang mga kumpanya na nag-default sa kanilang mga pagbabayad sa bono.

Isang retiradong mag-asawa na kakilala ko ang nakakita sa kanilang income-oriented brokerage account value na bumaba ng humigit-kumulang 20% ​​noong nakaraang taon, ngunit ang kanilang kita sa pamumuhunan ay tumaas — hindi lamang patuloy na dumaloy ang kita ng dibidendo, nakapag-invest din sila ng kaunti dahil lumampas ang kanilang kita kanilang mga gastos. "Bumili sila ng mas maraming kita."

Kung mas mahaba ang maturity ng isang bono, mas malaki ang pagkasumpungin ng presyo nito. Depende sa pang-ekonomiyang kapaligiran, maaari mong makita na ang isang mas maikling-matagalang portfolio ng bono ay nag-aalok ng "sweet spot" factoring sa pagkasumpungin ng presyo at kita.

At narito ang isang silver lining — kung iniisip mong palitan ang iyong portfolio sa isang oryentasyon ng kita ngayon, ang pagbaba sa mga presyo ng bono ay nangangahulugan na ang mga ani ay mas kaakit-akit kaysa noong nakaraang taon. Ang parehong ay maaaring sinabi para sa maraming mga stock' ani ng dibidendo.

Proteksyon sa downside

Ano ang naghihintay para sa mga rate ng interes? Sa patuloy na pagsisikap ng Federal Reserve na labanan ang inflation, maaaring patuloy na tumaas ang mga rate ng interes hanggang 2023. Maaari itong maglagay ng higit na presyon sa mga presyo ng bono at stock.

Si Ken Roberts, isang tagapayo sa pamumuhunan sa Four Star Wealth Management sa Reno, Nev., ay binibigyang-diin ang "downside na proteksyon" na ibinibigay ng kita ng dibidendo sa kanyang mga talakayan sa mga kliyente.

"Ang pagkakaiba-iba ay ang pinakamahusay na tool sa pamamahala ng panganib," sabi niya sa isang panayam. Pinayuhan din niya ang mga baguhang mamumuhunan - kahit na ang mga naghahanap ng kita sa halip na paglago - na isaalang-alang ang kabuuang kita, na pinagsasama ang kita at pagpapahalaga sa presyo sa mahabang panahon.

Ang isang ETF na may hawak na mga bono ay idinisenyo upang magbigay ng kita sa isang tuluy-tuloy na stream. Ang ilan ay nagbabayad ng mga dibidendo kada quarter at ang ilan ay nagbabayad buwan-buwan. Ang isang ETF na may hawak na mga stock na nagbabayad ng dibidendo ay isa ring sasakyan ng kita; maaari itong magbayad ng mga dibidendo na mas mababa kaysa sa mga pagbabayad ng pondo sa bono at magkakaroon din ito ng mas malaking panganib ng pagbabagu-bago ng presyo ng stock-market. Ngunit ang mga mamumuhunan na kumukuha ng diskarteng ito ay umaasa para sa mas mataas na kabuuang kita sa mahabang panahon habang tumataas ang stock market.

"Sa isang ETF, ang iyong mga pondo ay sari-sari. At kapag ang merkado ay dumaan sa mga panahon ng pagkasumpungin, patuloy mong tinatamasa ang kita, kahit na pansamantalang bumaba ang iyong balanse sa pangunahing," sabi ni Roberts.

Kung ibebenta mo ang iyong mga pamumuhunan sa isang bumababang merkado, alam mong mawawalan ka ng pera — ibig sabihin, magbebenta ka nang mas mababa kaysa sa halaga ng iyong mga pamumuhunan dati. Kung nae-enjoy mo ang isang stream ng kita mula sa iyong portfolio, maaaring mas madali para sa iyo na maghintay sa isang down market. Kung babalikan natin ang nakalipas na 20 taon sa kalendaryo — mga arbitrary na panahon — tumaas ang S&P 500 sa loob ng 15 ng mga taong iyon. Ngunit ang average na taunang pagtaas ng presyo nito ay 9.1% at ang average na taunang kabuuang kita nito, na may mga dibidendo na muling namuhunan, ay 9.8%, ayon sa FactSet.

Tingnan din ang: Kailan ko maibebenta ang aking I-bond? May buwis ba ang mga I-bond? Mga sagot sa iyong mga tanong tungkol sa mga Series I bond.

Sa anumang partikular na taon, maaaring magkaroon ng napakalaking pagbabago sa presyo. Halimbawa, noong 2020, ang unang bahagi ng pandemya ng Covid-19 ay nagtulak sa S&P 500 pababa ng 31% hanggang Marso 23, ngunit tinapos ng index ang taon na may 16% na nakuha.

Dalawang ETF na may malawak na diskarte sa mga stock ng dibidendo

Naniniwala ang Invesco Head of Factor and Core Strategies na si Nick Kalivas na ang mga mamumuhunan ay dapat "mag-explore ng mga stock na mas mataas ang ani bilang isang paraan upang makabuo ng kita at umiwas sa inflation."

Nagbabala siya sa isang panayam na ang pagpili ng isang stock batay lamang sa isang mataas na ani ng dibidendo ay maaaring maglagay ng isang mamumuhunan sa "isang bitag ng dibidendo." Iyon ay, ang isang mataas na ani ay maaaring magpahiwatig na ang mga propesyonal na mamumuhunan sa stock market ay naniniwala na ang isang kumpanya ay maaaring pilitin na bawasan ang dibidendo nito. Ang presyo ng stock ay malamang na tinanggihan, upang ipadala ang ani ng dibidendo pababa pa. At kung bawasan ng kumpanya ang dibidendo, malamang na babagsak pa ang shares.

Narito ang dalawang paraan na sinasala ng Invesco ang malawak na grupo ng mga stock sa mga may mas mataas na ani at ilang antas ng kaligtasan:

• Ang Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF
  SPHD,
  -0.33%
  humahawak ng mga bahagi ng 50 kumpanya na may mataas na ani ng dibidendo na nagpakita rin ng mababang pagkasumpungin ng presyo sa nakaraang 12 buwan. Ang portfolio ay tinitimbang patungo sa pinakamataas na nagbubunga ng mga stock na nakakatugon sa pamantayan, na may mga limitasyon sa pagkakalantad sa mga indibidwal na stock o sektor. Ito ay muling binubuo dalawang beses sa isang taon sa Enero at Hulyo. Ang 30-araw na SEC yield nito ay 4.92%.

• Ang Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF
  PEY,
  -0.70%
  sumusunod sa ibang diskarte sa screening para sa kalidad. Nagsisimula ito sa mga bahagi ng Nasdaq Composite Index
  COMP
  + 1.39%,
  pagkatapos ay paliitin ang listahan sa 50 kumpanya na nagtaas ng mga pagbabayad ng dibidendo nang hindi bababa sa 10 magkakasunod na taon, na ang mga stock ay may pinakamataas na ani ng dibidendo. Ibinubukod nito ang mga tiwala sa pamumuhunan sa real-estate at binibigyang-timbang ang mga stock na mas mataas ang ani na nakakatugon sa pamantayan. Ang 30-araw na ani nito ay 4.08%.

Ang 30-araw na mga ani ay nagbibigay sa iyo ng ideya kung gaano karaming kita ang aasahan. Ang parehong mga ETF na ito ay nagbabayad buwan-buwan. Ngayon tingnan kung paano sila gumanap noong 2022, kumpara sa S&P 500 at Nasdaq, lahat ay may mga dibidendong muling namuhunan:

8 pang ETF para sa kita (at ang ilan para sa paglago din)

Ang mutual fund ay isang pinagsama-samang pera ng maraming mamumuhunan upang ituloy ang isang partikular na layunin o hanay ng mga layunin. Maaari kang bumili o magbenta ng mga bahagi ng karamihan sa mga mutual funds isang beses sa isang araw, sa malapit na merkado. Maaaring bilhin o ibenta ang isang ETF anumang oras sa mga oras ng pangangalakal ng stock-market. Ang mga ETF ay maaaring magkaroon ng mas mababang gastos kaysa sa mutual funds, lalo na ang mga ETF na pasibong pinamamahalaan upang subaybayan ang mga index.

Dapat mong malaman ang tungkol sa mga gastos bago bumili. Kung nagtatrabaho ka sa isang tagapayo sa pamumuhunan, magtanong tungkol sa mga bayarin — depende sa relasyon sa pagitan ng tagapayo at isang tagapamahala ng pondo, maaari kang makakuha ng diskwento sa pinagsamang mga bayarin. Dapat mo ring talakayin ang panganib sa pagkasumpungin sa iyong tagapayo, upang magtatag ng antas ng kaginhawaan at upang subukang itugma ang iyong mga pagpipilian sa pamumuhunan sa kita sa iyong pagpapaubaya sa panganib.

Narito ang walong higit pang mga ETF na idinisenyo upang magbigay ng kita o kumbinasyon ng kita at paglago:

I-click ang mga ticker para sa higit pa tungkol sa bawat ETF.

Basahin: Ang detalyadong gabay ni Tomi Kilgore sa kayamanan ng impormasyong magagamit nang libre sa pahina ng quote ng MarketWatch.

Kahulugan

Makakatulong sa iyo ang mga sumusunod na kahulugan na magkaroon ng mas mahusay na pag-unawa sa kung paano gumagana ang mga ETF na nakalista sa itaas:

30-araw na SEC yield — Isang standardized na kalkulasyon na nagiging salik sa kita at gastos ng isang pondo. Para sa karamihan ng mga pondo, ang ani na ito ay nagbibigay ng magandang indikasyon kung gaano karaming kita ang maaaring asahan na matatanggap ng isang bagong mamumuhunan sa isang taunang batayan. Ngunit ang 30-araw na ani ay hindi palaging nagsasabi ng buong kuwento. Halimbawa, ang isang covered-call na ETF na may mababang 30-araw na ani ay maaaring gumagawa ng mga regular na pamamahagi ng dibidendo (kada buwan o buwan-buwan) na mas mataas, dahil ang 30-araw na ani ay maaaring magbukod ng kita sa opsyon na sakop ng tawag. Tingnan ang website ng nagbigay para sa higit pang impormasyon tungkol sa anumang ETF na maaaring interesado.

Nabubuwisan-katumbas na ani — Isang nabubuwis na ani na maihahambing sa interes na nakuha mula sa mga munisipal na bono na hindi kasama sa mga buwis sa pederal na kita. Ang pag-iwan sa estado o lokal na mga buwis sa kita, maaari mong kalkulahin ang katumbas na buwis na ani sa pamamagitan ng paghahati sa iyong tax exempt na ani ng 1 mas mababa sa iyong pinakamataas na nagtapos na federal income tax bracket.

Mga rating ng bono — Mga marka para sa panganib sa kredito, gaya ng tinutukoy ng mga ahensya ng rating. Ang mga bono ay karaniwang itinuturing na Investment-grade kung sila ay na-rate ng BBB- o mas mataas ng Standard & Poor's at Fitch, at Baa3 o mas mataas ng Moody's. Pinutol ng katapatan ang hierarchy ng rating ng mga ahensya ng kredito. Ang mga bono na may mga rating na mas mababa sa antas ng pamumuhunan ay may mas mataas na panganib ng default at mas mataas na mga rate ng interes kaysa sa mga bono na may grado sa pamumuhunan. Ang mga ito ay kilala bilang high-yield o “junk” bonds.

Call option — Isang kontrata na nagpapahintulot sa isang mamumuhunan na bumili ng seguridad sa isang partikular na presyo (tinatawag na strike price) hanggang sa mag-expire ang opsyon. Ang isang pagpipilian sa paglalagay ay ang kabaligtaran, na nagpapahintulot sa bumibili na magbenta ng isang seguridad sa isang tinukoy na presyo hanggang sa mag-expire ang opsyon.

Sakop na opsyon sa tawag — Isang opsyon sa pagtawag na isinusulat ng mamumuhunan kapag nagmamay-ari na sila ng seguridad. Ang diskarte ay ginagamit ng mga mamumuhunan ng stock upang madagdagan ang kita at magbigay ng ilang downside na proteksyon.

Ginustong stock — Isang stock na inisyu na may nakasaad na ani ng dibidendo. Ang ganitong uri ng stock ay may kagustuhan kung sakaling ma-liquidate ang isang kumpanya. Hindi tulad ng mga karaniwang shareholder, ang mga ginustong shareholder ay walang mga karapatan sa pagboto.

Ang mga artikulong ito ay naghuhukay ng mas malalim sa mga uri ng mga mahalagang papel na binanggit sa itaas at mga kaugnay na kahulugan:

Huwag palalampasin: Ang 15 Dividend Aristocrat stock na ito ay ang pinakamahusay na mga tagabuo ng kita