10 Stock na May Mahusay na Kasaysayan ng Paglago ng Kita sa Isang Katamtamang Presyo

Ano ang tawag mo sa isang stock na may mahusay na kasaysayan ng paglago ng kita, ngunit ibinebenta sa mababang presyo? Maaari mong tawagin itong isang kabalintunaan. Tinatawag ko itong kandidato para sa Bunny Portfolio.

Inimbento ko ang Bunny Portfolio noong 1999 at isinulat ko ito halos bawat taon mula noon. Ito ay pinangalanan sa Energizer Bunny ng baterya-komersyal na katanyagan, na "patuloy" nang matagal pagkatapos mong inaasahan na maubusan ito ng katas.

Sa 21 outing, ang hypothetical portfolio na ito ay nag-post ng average na isang taon na pagbabalik na 13.6%, na higit sa 9.5% na average para sa Standard & Poor' 500 Total Return Index. Tandaan na ang mga resulta ng aking column ay hypothetical at hindi dapat malito sa mga resultang nakukuha ko para sa mga kliyente. Gayundin, hindi hinuhulaan ng nakaraang pagganap ang hinaharap.

Noong nakaraang taon, tinalo ng Bunny ang index sa pamamagitan ng pagkawala ng mas kaunti. Ang S&P ay bumaba ng 13.4% habang ang Bunny ay nawalan ng 5.2%. Mga Komersyal na MetalCMC
ay ang pinakamahusay na nakakuha, nagbabalik ng halos 49%. Mga Laboratoryo ng Bio-RadBio
ang pinakamalaking natalo, bumaba ng halos 45%.

Ang Bunny Portfolio ay kumikita ng 13 beses sa 21, ngunit natalo ang index ng 10 beses lamang.

Paano Ito Works

Upang maisama, ang isang stock ay dapat na may average na 25% na paglago ng mga kita sa nakalipas na limang taon, at dapat pang magbenta ng 12 beses na kamakailang mga kita o mas kaunti. Maaaring mangyari lamang iyon kapag ang mga mamumuhunan ay naging pessimistic tungkol sa mga prospect sa hinaharap. Ngunit sino ang nagsabi na ang mga tao ay mahusay na hulaan ang hinaharap? Ang stock ay dapat ding nakabase sa US at may market value na $250 milyon o higit pa.

Mayroong sampung stock sa Bunny Portfolio bawat taon. Hindi ko sila pinipili; awtomatikong pinipili ng isang computer program ang limang qualifying stock na may pinakamabilis na rate ng paglago, at ang limang may pinakamababang ratio ng presyo ng stock sa mga kita ng kumpanya.

Bagong Mga Pinili

Sabay-sabay, tingnan natin kung ano ang pipiliin ng Bunny paradigm ngayon. Ang listahan sa taong ito ay pinangungunahan ng mga homebuilder at mga kumpanya sa pananalapi.

American Equity Investment Life Holdings Co. (AEL) tumitimbang lamang ng tatlong beses na kita. Batay sa Des Moines, Iowa, ang kumpanya ay pangunahing nagbebenta ng mga annuity. Napataas nito ang kita nito sa 24% na taunang clip para sa nakalipas na dekada. Ang mataas na inflation ay maaaring gawing hindi gaanong kaakit-akit ang mga annuity, kaya ang mababang halaga.

Azenta (ATZA) nagbibigay ng mga instrumento, tissue-sample storage equipment at software sa industriya ng biotech. Ang kumpanya ng Chelmsford, Massachusetts ay dating kilala bilang Brooks Automation. Ito ay may isang malakas na balanse, na may napakakaunting utang.

Bain Capital Specialty Finance (BCSF), ng Boston, ay isang sangay ng Bain Capital, ang pribadong equity firm na dating pinamumunuan ni Mitt Romney, para sa dating kandidato sa pagkapangulo. Bagama't ang magulang na si Bain ay kadalasang nagpapahiram sa malalaking kumpanya, layunin ng kumpanyang ito na makipagtulungan sa mga kumpanyang "middle market".

BrightSphere Investment Group (BSIG)Ang , na nakabase sa Boston, ay isang kumpanya sa pamamahala ng pamumuhunan na bahagyang pagmamay-ari ng Paulson & Co. John Paulson, na sikat sa pag-asa sa krisis sa real-estate noong 2008 at kumikita ng humigit-kumulang $20 bilyon bilang resulta, ay nakaupo sa lupon ng mga direktor.

Carlyle GroupCG
, na nakabase sa Washington DC, ay namamahala ng mga pondo sa pamumuhunan na namumuhunan sa mga likas na yaman, pribadong kumpanya, o real estate. Ang mga kita ay katamtaman noong 2012-2016, pagkatapos ay tumaas nang malaki noong 2017 hanggang 2021.

Century Communities (CCS), sa labas ng Greenwood Village, Colorado, ay isang homebuilder. Ang mga stock ng homebuilding ay tumaas sa nakalipas na limang taon ngunit bumagsak noong nakaraang taon dahil naisip ng mga mamumuhunan na ang pagtaas ng mga rate ng mortgage ay magiging lason sa pagtatayo ng bahay. Sa ngayon, ang mga kita ng Century ay nananatili nang maayos.

MatsonMATX
, na may punong-tanggapan sa Honolulu, Hawaii, nagdadala ng kargamento sa karagatan sa pagitan ng Hawaii, kontinental US at iba't ibang isla sa Pasipiko. Sa nakalipas na limang taon, pinalaki nito ang mga kita nito sa isang 38% na taunang bilis, ngunit ang stock ay nagbebenta lamang ng dalawang beses na kita.

M/I Homes (MHO), isang homebuilder na nakabase sa Columbus, Ohio, ay unti-unting napabuti ang kakayahang kumita nito sa nakalipas na dekada. Parehong nagbebenta ang M/I at Century Communities sa halagang tatlong beses lang na kita–isang senyales na nakatitiyak ang mga investor na ang homebuilding ay tatama sa pader sa 2023.

Owl Rock Capital (ORCC), ng New York City, ay isa pang nagpapahiram sa mga mid-sized na kumpanya. Ang stock na ito ay walang napunta sa loob ng isang dekada. Mahabang katamtaman ang mga kita, ngunit tumaas kamakailan.

Mga Serbisyong Pinansyal ng PennyMacPFSI
gumagawa ng Bunny roster para sa ikaapat na sunod na taon. Nangangahulugan iyon na ang mga mamumuhunan ay may pag-aalinlangan noong nakaraang Disyembre 2019. Ngunit ang stock ay tumaas ng higit sa 80% sa nakalipas na tatlong taon. Ang kumpanya, sa labas ng Westlake, California, ay isang mortgage banker.

Pagbubunyag: Personal kong pagmamay-ari ang Azenta at Matson at para sa karamihan ng aking mga kliyente.