Ang Nvidia Corp., na nagsabi kahapon na bumagsak ang mga benta kada quarter, ay nagpapakita ng cyclical na katangian ng industriya ng semiconductor sa kabila ng pagpasok ng kumpanya sa mabilis na lumalagong mga merkado.
Gayunpaman, maraming mga gumagawa ng chip ang sumusuko sa uso sa pamamagitan ng pag-post ng mataas na double-digit na pagtaas sa mga benta habang pinapabuti ang mga margin ng kita. Ang isang listahan ng mga kumpanyang iyon ay itinampok sa ibaba.
NVIDIA
NVDA,
-1.46%
nag-ulat ng 12% na pagbaba sa quarterly na kita mula noong nakaraang taon. Ang stock ng kumpanya ay bumaba lamang ng 2% sa afternoon trading noong Nob. 17, marahil dahil karamihan sa masamang balita ay nai-bake na noong Nvidia ibinaba ang gabay sa pagbebenta nito sa Agosto 8.
Ngunit may higit pa sa kuwento.
Tulad ng iniulat ni Therese Poletti, ang Nvidia's nadoble ang imbentaryo sa bawat taon, na nagreresulta sa isang $702 milyon na singil. Ang pagtaas ng imbentaryo ay karaniwang isang masamang senyales, na nagmumungkahi ng mahinang demand at diskwento sa hinaharap na kakailanganin para ma-clear ito.
Ang gross margin ng Nvidia ay nagdusa na. Sa pinakahuling quarter, lumiit ito sa 55.59% mula sa 65.20% noong nakaraang taon. (Ang kabuuang margin ng kumpanya ay mga netong benta, mas mababa ang halaga ng mga kalakal o serbisyong ibinebenta, na hinati sa mga benta. Ang mga netong benta ay mga benta na binawasan ang mga pagbabalik at mga diskwento, gaya ng mga kupon.)
Ang mga margin ay isang kapaki-pakinabang na sukatan ng kapangyarihan sa pagpepresyo, at gustong makita ng mga mamumuhunan ang kumbinasyon ng lumalawak na gross margin at pagtaas ng benta.
Ang quarterly operating margin ng Nvidia ay bumaba sa 19.91% mula sa 44% noong nakaraang taon. (Ibinabawas ng operating margin ang higit pang overhead at iba pang mga gastos na hindi direktang nauugnay sa produksyon ng mga produkto at serbisyong ibinebenta.)
Namumukod-tangi ang mga semiconductor stock na ito
Semiconductor stocks, gaya ng kinakatawan ng iShares Semiconductor Stocks ETF
SOXX,
+ 0.78%,
naabot ang kanilang 2022 closing low noong Okt. 14. Pinapaboran ni Michael Brush ang isang de-kalidad na diskarte para sa mga mamumuhunan na gustong laruin ang sektor ng rebound, na nakatuon sa mga kumpanyang may mas mataas na dibidendo.
Para sa isang screen ng mga semiconductor stock, nagsimula kami sa 30 na hawak ng SOXX at pagkatapos ay nagdagdag ng mga kumpanya sa S&P Composite 1500 Index
SP1500,
-0.32%
sa pangkat ng industriya ng "Semiconductors at Semiconductor Equipment".
Para sa halos kalahati ng pangkat na ito ng 56 na kumpanya, ang mga quarter-end ng piskal ay hindi tumutugma sa kalendaryo. Sa pamamagitan ng Nob. 16, 49 sa mga kumpanya ang nag-ulat ng mga resulta para sa mga fiscal quarter na natapos noong Agosto 26 o mas bago. Ngunit anim pa rin ang hindi nag-ulat para sa mga fiscal quarter na natapos noong o malapit sa Oktubre 31:
| kompanya | Pendola | Inaasahan ang ulat ng mga kita | Tinantyang quarterly na benta | Benta – mas maagang taon ng quarter | Tinantyang quarterly EPS | EPS – taon-naunang quarter |
| Applied Materials Inc. |
AMAT,
+ 0.22% | 11/17/2022 pagkatapos ng pagsasara | $6,454 | $6,116 | $1.73 | $1.89 |
| Analog Devices Inc. |
ADI,
+ 0.12% | 11/22/2022 7:00 am ET | $3,150 | $2,340 | $2.58 | $0.16 |
| Ang Marvell Technology Inc. |
MRVL,
+ 3.98%
| 12/1/2022 pagkatapos ng pagsasara | $1,557 | $1,211 | $0.59 | - $ 0.08 |
| Broadcom Inc. |
AVGO,
+ 0.07%
| 12/8/2022 pagkatapos ng pagsasara | $8,901 | $7,407 | $10.28 | $4.45 |
| Photoronics Inc. |
PLAB,
+ 2.40% | 12/14/2022 | $210 | $181 | $0.48 | $0.33 |
| Semtech Corp. |
SMTC,
+ 0.38%
| 11/30/2022 | $175 | $195 | $0.63 | $0.53 |
| Pinagmulan: FactSet |
Kasama sa talahanayan ang mga petsa at oras (kung magagamit) na inaasahan ng FactSet na iuulat ng mga kumpanya.
Applied Materials Inc.
AMAT,
+ 0.22%,
na nagbibigay ng kagamitan at mga kaugnay na serbisyo sa mga gumagawa ng chip, ay inaasahang mag-uulat ng 6% na pagtaas sa quarterly na benta mula sa isang taon na mas maaga, pagkatapos magsara ang merkado noong Nob. 17. Ngunit ang mga analyst na sinuri ng FactSet ay umaasa rin na bababa ang kita sa bawat bahagi.
Para sa Analog Devices Inc.
ADI,
+ 0.12%,
na nakatakdang mag-ulat sa Nob. 22, ang mga benta ay inaasahang tataas ng 35%, na may malaking pagtaas sa inaasahang EPS na sasamahan nito.
Ang Marvell Technology Inc.
MRVL,
+ 3.98%
mga ulat noong Disyembre 1. Inaasahan ng mga analyst ang 29% na pagtaas sa mga kita at pag-ugoy sa isang quarterly na tubo mula sa isang mas maagang netong pagkawala.
Kabilang sa natitirang 49 na kumpanya na nag-ulat na ngayong panahon ng kita, narito ang 18 na nag-ulat ng mga pagtaas ng benta ng hindi bababa sa 20%, na may mga pagpapabuti sa mga gross margin at operating margin:
| kompanya | Pendola | Baguhin ang quarterly sales mula sa naunang taon | Gross margin | Gross margin – naunang quarter ng taon | Margin ng pagpapatakbo | Operating margin – naunang taon ng quarter |
| Enphase Energy Inc. | ENPH,
+ 2.55% | 81% | 41.59% | 39.21% | 23.32% | 12.99% |
| Wolfspeed Inc. | LOBO,
+ 3.03% | 54% | 31.91% | 29.25% | 1.99% | -11.81% |
| Monolithic Power Systems Inc. | MPWR,
+ 0.18%
| 53% | 58.72% | 57.59% | 33.02% | 27.29% |
| Silicon Laboratories Inc. | TILAD,
+ 0.35% | 46% | 58.35% | 53.26% | 16.42% | 3.54% |
| Ang Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. ADR |
TSM,
+ 2.56% | 35% | 59.14% | 49.45% | 67.79% | 67.08% |
| Ichor Holdings Ltd. | ICHR,
+ 0.92% | 35% | 16.76% | 15.31% | 11.79% | 10.42% |
| STMicroelectronics NV ADR | STM,
+ 1.38% | 35% | 47.65% | 41.60% | 32.61% | 26.18% |
| PDF Solutions Inc. | Mga PDF,
+ 1.03% | 35% | 67.73% | 61.48% | 7.43% | 0.46% |
| Ang Lattice Semiconductor Corp. | LSCC,
+ 0.94% | 31% | 64.64% | 58.18% | 34.77% | 26.45% |
| Ang KLA Corp. | KLAC,
+ 1.50%
| 30% | 60.83% | 60.34% | 44.81% | 43.36% |
| Axcelis Technologies Inc. | ACLS,
+ 2.85%
| 30% | 45.08% | 43.30% | 24.48% | 22.10% |
| SA Semiconductor Corp. | SA,
+ 1.17% | 26% | 47.27% | 39.96% | 39.96% | 31.42% |
| Ang Microchip Technology Inc. | MCHP,
+ 0.20% | 26% | 59.35% | 51.68% | 48.77% | 42.67% |
| MaxLinear Inc. | MXL,
+ 0.63%
| 24% | 58.08% | 53.96% | 24.04% | 19.74% |
| Ang Amkor Technology Inc. | AMKR,
+ 2.97% | 24% | 20.22% | 19.32% | 22.83% | 21.60% |
| United Microelectronics Corp. ADR |
UMC,
+ 5.20%
| 24% | 46.26% | 34.93% | 53.05% | 45.78% |
| NXP Semiconductors NV | NXPI,
+ 1.92% | 20% | 53.29% | 50.54% | 38.32% | 35.55% |
| Synaptics Inc. | SYNA,
+ 1.28% | 20% | 54.94% | 50.90% | 34.35% | 24.79% |
| Pinagmulan: FactSet |
Mag-click sa mga ticker para sa higit pa tungkol sa bawat kumpanya, kabilang ang coverage ng balita, pampinansyal at opinyon ng mga analyst. Ikaw din dapat basahin Ang detalyadong gabay ni Tomi Kilgore sa kayamanan ng impormasyon nang libre sa pahina ng quote ng MarketWatch.
Huwag palalampasin: Ang pagbili ng chip-stock ni Warren Buffett ay isang klasikong halimbawa kung bakit gusto mong maging 'matakaw lamang kapag ang iba ay natatakot'
18 semiconductor stock na kumikinang kung ihahambing sa Nvidia ngayong season ng kita
Ang Nvidia Corp., na nagsabi kahapon na bumagsak ang mga benta kada quarter, ay nagpapakita ng cyclical na katangian ng industriya ng semiconductor sa kabila ng pagpasok ng kumpanya sa mabilis na lumalagong mga merkado.
Gayunpaman, maraming mga gumagawa ng chip ang sumusuko sa uso sa pamamagitan ng pag-post ng mataas na double-digit na pagtaas sa mga benta habang pinapabuti ang mga margin ng kita. Ang isang listahan ng mga kumpanyang iyon ay itinampok sa ibaba.
NVIDIA
-1.46%
NVDA,
nag-ulat ng 12% na pagbaba sa quarterly na kita mula noong nakaraang taon. Ang stock ng kumpanya ay bumaba lamang ng 2% sa afternoon trading noong Nob. 17, marahil dahil karamihan sa masamang balita ay nai-bake na noong Nvidia ibinaba ang gabay sa pagbebenta nito sa Agosto 8.
Ngunit may higit pa sa kuwento.
Tulad ng iniulat ni Therese Poletti, ang Nvidia's nadoble ang imbentaryo sa bawat taon, na nagreresulta sa isang $702 milyon na singil. Ang pagtaas ng imbentaryo ay karaniwang isang masamang senyales, na nagmumungkahi ng mahinang demand at diskwento sa hinaharap na kakailanganin para ma-clear ito.
Ang gross margin ng Nvidia ay nagdusa na. Sa pinakahuling quarter, lumiit ito sa 55.59% mula sa 65.20% noong nakaraang taon. (Ang kabuuang margin ng kumpanya ay mga netong benta, mas mababa ang halaga ng mga kalakal o serbisyong ibinebenta, na hinati sa mga benta. Ang mga netong benta ay mga benta na binawasan ang mga pagbabalik at mga diskwento, gaya ng mga kupon.)
Ang mga margin ay isang kapaki-pakinabang na sukatan ng kapangyarihan sa pagpepresyo, at gustong makita ng mga mamumuhunan ang kumbinasyon ng lumalawak na gross margin at pagtaas ng benta.
Ang quarterly operating margin ng Nvidia ay bumaba sa 19.91% mula sa 44% noong nakaraang taon. (Ibinabawas ng operating margin ang higit pang overhead at iba pang mga gastos na hindi direktang nauugnay sa produksyon ng mga produkto at serbisyong ibinebenta.)
Namumukod-tangi ang mga semiconductor stock na ito
Semiconductor stocks, gaya ng kinakatawan ng iShares Semiconductor Stocks ETF
+ 0.78% ,
SOXX,
naabot ang kanilang 2022 closing low noong Okt. 14. Pinapaboran ni Michael Brush ang isang de-kalidad na diskarte para sa mga mamumuhunan na gustong laruin ang sektor ng rebound, na nakatuon sa mga kumpanyang may mas mataas na dibidendo.
Para sa isang screen ng mga semiconductor stock, nagsimula kami sa 30 na hawak ng SOXX at pagkatapos ay nagdagdag ng mga kumpanya sa S&P Composite 1500 Index
-0.32%
SP1500,
sa pangkat ng industriya ng "Semiconductors at Semiconductor Equipment".
Para sa halos kalahati ng pangkat na ito ng 56 na kumpanya, ang mga quarter-end ng piskal ay hindi tumutugma sa kalendaryo. Sa pamamagitan ng Nob. 16, 49 sa mga kumpanya ang nag-ulat ng mga resulta para sa mga fiscal quarter na natapos noong Agosto 26 o mas bago. Ngunit anim pa rin ang hindi nag-ulat para sa mga fiscal quarter na natapos noong o malapit sa Oktubre 31:
AMAT,
ADI,
MRVL,
AVGO,
PLAB,
SMTC,
Kasama sa talahanayan ang mga petsa at oras (kung magagamit) na inaasahan ng FactSet na iuulat ng mga kumpanya.
Applied Materials Inc.
+ 0.22% ,
AMAT,
na nagbibigay ng kagamitan at mga kaugnay na serbisyo sa mga gumagawa ng chip, ay inaasahang mag-uulat ng 6% na pagtaas sa quarterly na benta mula sa isang taon na mas maaga, pagkatapos magsara ang merkado noong Nob. 17. Ngunit ang mga analyst na sinuri ng FactSet ay umaasa rin na bababa ang kita sa bawat bahagi.
Para sa Analog Devices Inc.
+ 0.12% ,
ADI,
na nakatakdang mag-ulat sa Nob. 22, ang mga benta ay inaasahang tataas ng 35%, na may malaking pagtaas sa inaasahang EPS na sasamahan nito.
Ang Marvell Technology Inc.
+ 3.98%
MRVL,
mga ulat noong Disyembre 1. Inaasahan ng mga analyst ang 29% na pagtaas sa mga kita at pag-ugoy sa isang quarterly na tubo mula sa isang mas maagang netong pagkawala.
Kabilang sa natitirang 49 na kumpanya na nag-ulat na ngayong panahon ng kita, narito ang 18 na nag-ulat ng mga pagtaas ng benta ng hindi bababa sa 20%, na may mga pagpapabuti sa mga gross margin at operating margin:
TSM,
UMC,
Mag-click sa mga ticker para sa higit pa tungkol sa bawat kumpanya, kabilang ang coverage ng balita, pampinansyal at opinyon ng mga analyst. Ikaw din dapat basahin Ang detalyadong gabay ni Tomi Kilgore sa kayamanan ng impormasyon nang libre sa pahina ng quote ng MarketWatch.
Huwag palalampasin: Ang pagbili ng chip-stock ni Warren Buffett ay isang klasikong halimbawa kung bakit gusto mong maging 'matakaw lamang kapag ang iba ay natatakot'
Source: https://www.marketwatch.com/story/18-semiconductor-stocks-that-shine-when-compared-with-nvidia-this-earnings-season-11668701803?siteid=yhoof2&yptr=yahoo