Ang mga pampulitikang hangin ay nagtutulak sa industriya ng enerhiya nang higit pa patungo sa berde, na nagpo-promote ng mga renewable power source at elektripikasyon sa mga fossil fuel. Ang kabalintunaan dito ay ang ilang mga bihirang metal, na mahalaga sa isang berdeng ekonomiya ng enerhiya, ay nagkaroon ng bagong kahalagahan. Sa isang kahulugan, ang lithium ay ang bagong karbon.
Ang puntong ito ay naiuwi lamang nitong buwang ito, nang ang Chinese na gumagawa ng baterya na CATL, isang pinuno sa pandaigdigang merkado para sa mga electric vehicle battery pack, ay nag-anunsyo ng pagbabago sa diskarte sa pagpepresyo nito. Ang maikling bersyon ay, ang kumpanya ay magsu-subsidize ng lithium upang bawasan ang gastos ng mga baterya nito, tumatanggap ng hit sa mga margin at kita sa pagsisikap na mapakinabangan ang bahagi ng merkado. Ang mga epekto ng desisyong ito ay napakalaki, at ang mga minero ng lithium ay isa sa mga unang nakadama nito.
Bilang isang grupo, nakita ng mga malalaking kumpanya ng pagmimina ng lithium na bumagsak ang kanilang mga pagbabahagi sa pangamba na ang mga manipulasyon sa presyo ng CATL ay maaaring masira ang demand at pagpepresyo sa buong produksyon ng lithium at mga supply chain. Ngunit hindi bababa sa ilang mga analyst sa Wall Street ay nagsasabi na ngayon na ang oras upang makapasok sa lithium, na nagtitiwala sa pinagbabatayan na lakas ng industriya na pasulong at gumagamit ng kasalukuyang pagpepresyo upang 'bumili ng pagbaba.'
Ginamit namin ang Database ng TipRanks upang hanapin ang mga detalye sa dalawang lithium miners na kamakailan ay nakakuha ng tango mula sa Kalye.
Sociedad Quimica Y Minera de Chile (Sqm)
Una ay ang Chilean firm ng Sociedad Quimica Y Minera, SQM. Ang kumpanyang ito ay may mga kamay sa isang hanay ng mga kemikal at mineral na sektor ng produksyon, mula sa yodo at potassium hanggang sa pang-industriya na kemikal at mga pataba ng halaman – at ito ang pinakamalaking solong producer ng lithium sa mundo. Ang tumaas na demand para sa lithium, na pinalakas ng walang katapusang gana ng EV market para sa mga lithium-ion na baterya pack, ay naging suporta sa SQM, na nakakita ng tumataas na kita, kita, at mga presyo ng pagbabahagi sa nakaraang taon.
Sa panig ng pananalapi, hindi mag-uulat ang SQM ng 4Q at buong taon ng 2022 na mga resulta hanggang sa susunod na linggo, ngunit ayon sa mga resulta ng 3Q22, ang kumpanya ay nagkaroon ng bottom line na $2.75 bilyon para sa siyam na buwang magtatapos sa Setyembre 30, 2022. Ito ay halos 10x na higit sa $263.9 milyon na iniulat sa parehong panahon ng 2021, at sumasalamin kapwa sa pandaigdigang muling pagbubukas ng ekonomiya pagkatapos ng COVID pati na rin ang pagtaas ng demand para sa lithium sa mga pandaigdigang merkado. Ang EPS para sa siyam na buwang yugto ay $9.65, kumpara sa $0.92 lamang sa nakaraang taon na time-frame. Sa nangungunang linya, ang 9 na buwang kita ay umabot sa $7.57 bilyon.
Sa kabuuang 9 na buwang kita na iyon, ang $5.62 bilyon ay nagmula sa lithium at lithium derivatives, na nagpapakita kung gaano nangingibabaw ang lithium sa negosyo ng SQM. Ang kita ng SQM na may kaugnayan sa lithium ay lumago ng 1,161% year-over-year sa 3Q22 lamang, upang umabot sa $2.33 bilyon.
Sa sektor ng lithium na nagpapagana sa ganoong uri ng paglaki ng kita at kita, dapat na kayanin ng SQM ang anumang bagyo. Sasang-ayon ang analyst ng JP Morgan na si Lucas Ferreira. Sa pagtingin sa mga pagkagambala sa mga merkado ng lithium sa linggong ito, isinulat niya, "Habang maingay, sa palagay namin ay hindi ito dapat maging isang kasanayan sa buong industriya, at ang mga presyo ng lithium ay dapat na maging isang function ng Li SxD dynamics, na nakikita pa rin natin sa isang kakulangan. sa susunod na tatlong taon…”
“Sa tingin namin, ang mga subsidyo ng lithium ng CATL ay dapat makabuo ng digmaan sa presyo ng baterya, na hindi malusog para sa value chain. Gayunpaman, hindi malulutas ng kumpanya ang lithium deficit nang mag-isa dahil ito ay isang function ng hindi balanseng pagtataya ng SxD JPM na mananatili sa lugar para sa susunod na 3 taon. Iyon ay sinabi, naniniwala kami na ang mga aksyon ng CATL ay dapat magkaroon ng limitadong epekto sa pagpepresyo ng iba pang mga supplier [tulad ng SQM] sa malapit na termino,” dagdag ng analyst.
Sinusuportahan ni Ferreira ang kanyang bullish view na may Overweight (ibig sabihin, Bumili) na rating sa SQM, at target ng presyo na $134 na nagpapahiwatig ng sarili niyang kumpiyansa sa 53% na pagtaas sa pagtatapos ng taong ito. (Para mapanood ang track record ni Ferreira, pindutin dito)
Kaya, iyon ang pananaw ni JP Morgan, ibaling natin ngayon ang ating pansin sa natitirang bahagi ng Kalye: SQM 2 Buys and 2 Holds ay nagsasama sa isang Moderate Buy rating. Mayroong double-digit na upside – 17.43% na eksakto – kung maabot ang $102.75 na average na target ng presyo sa susunod na 12 buwan. (Tingnan Pagtataya ng stock ng SQM)
Albemarle Corporation (ALB)
Ang pangalawang lithium stock na titingnan natin ay ang Albemarle na nakabase sa North Carolina, isang espesyalidad na kumpanya ng kemikal na may pagtuon sa lithium at bromine refining. Ang kumpanya ay isang pangunahing pangalan sa merkado para sa mga produktong lithium na may grade-baterya, at may hawak na nangungunang bahagi sa merkado sa segment ng baterya ng EV. Ipinagmamalaki ng kumpanya ang isang pandaigdigang abot, at pinagmumulan ang lithium nito mula sa tatlong pangunahing mga site ng produksyon, sa Nevada, Chile, at Australia.
Tulad ng SQM sa itaas, nakinabang si Albemarle sa tumataas na presyo ng lithium sa nakalipas na taon. Para sa buong taon 2022, umabot sa mahigit $7.3 bilyon ang mga kita ni Albemarle. Nakita ng kumpanya ang pinakamataas na linya nito na tumaas nang sunud-sunod sa bawat quarter ng 2022, na nagtatapos sa pagtaas ng taon-over-taon ng Q4 na 163% hanggang $2.6 bilyon. Sa ilalim na linya, nakita ni Albemarle ang isang quarterly net income na $1.1 bilyon, o isang adjusted diluted EPS na $8.62 – isang figure na tumaas ng 753% y/y.
Lithium ay ang driver ng malakas na mga resulta ng kumpanya, na may Q4 netong benta na papasok sa $2.06 bilyon. Ito ay isang 410% na pagtaas mula sa nakaraang taon quarter.
Sa hinaharap, ginagabayan ni Albemarle ang mga kita sa buong taong 2023 na $11.3 bilyon hanggang $12.9 bilyon, at hinuhulaan ang isang na-adjust na kita para sa taong ito sa saklaw na $4.2 bilyon hanggang $5.1 bilyon. Ang pagkamit sa midpoint ng gabay sa kita ay isasalin sa isang 65% year-over-year top line gain.
Ang 5-star analyst na si Colin Rusch, mula sa Oppenheimer, ay nagbibigay ng nakapagpapatibay na pananaw sa mga prospect ni Albemarle, na nagsusulat, “Tinitingnan namin ang incremental na impormasyon sa spot pricing, seasonality, at pangkalahatang antas ng produksyon para sa China EVs bilang nakakaaliw para sa mga toro. Ipinapalagay ng ALB ang 40% Y/Y na paglago sa produksyon ng EV sa China, na pinaniniwalaan naming mapapatunayang konserbatibo dahil sa mga makasaysayang pattern at laki ng mga benepisyo sa istraktura ng gastos ng OEM na malamang na makakatulong sa paghimok ng mas mataas na volume... Patuloy kaming naniniwala sa posisyon ng teknolohiya ng ALB sa pagkuha at pagproseso ng lithium ay hindi pinahahalagahan ng mga mamumuhunan…”
Isinasaalang-alang ang linyang ito, binibigyan ni Rusch ang ALB ng Outperform (ibig sabihin, Bumili) na rating, na may $498 na target na presyo upang magmungkahi ng isang kahanga-hangang potensyal na pagtaas ng isang taon na 96%. (Para mapanood ang track record ni Rusch, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, ang ALB ay may 17 kamakailang pagsusuri ng analyst na nakatala, at kasama sa mga ito ang 9 na pagbili, 6 na Pag-hold, at 2 Pagbebenta – para sa isang Moderate Buy na consensus rating. Ang mga pagbabahagi ay ibinebenta para sa $253.85 at ang kanilang average na target na presyo na $312.20 puntos patungo sa pakinabang na 23% sa mga susunod na buwan. (Tingnan Pagtataya ng stock ng ALB)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang tool na pinagsasama-sama ang lahat ng equity insight ng TipRanks.
Pagtanggi sa pananagutan: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analista lamang. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html