2 “Recession-Resistant” Dividends na Binuo Para sa 2023

Tingnan mo, malamang na magkakaroon tayo ng recession sa 2023. At kung katulad ka ng karamihan sa mga tao, iniisip mo kung paano tumugon.

Narito ang mabuting balita: pangkalahatang Nakikita ko ang isang mas mahusay na taon sa hinaharap kaysa sa gulo na naranasan namin noong 2022. Ngunit maaari naming makita ang isang pullback-at isang recession-bago ang market bottoms at bounces.

Na nag-iiwan sa amin ng mga kontrarian na naghahanap ng dividend sa isang mahirap na lugar. Ito ang dahilan kung bakit kami ay may hawak na maraming pera sa aking Ulat sa Kita ng Contrarian serbisyo sa nakalipas na 12 buwan.

Ngunit naririnig ko rin mula sa maraming mga tao na gusto ng mga stock na maaari nilang hawakan kahit ano pa, para mapanatili ang kanilang mga payout.

Nakuha ko. Ganun din ang nararamdaman ko sa sarili ko. Sa kasamaang palad, walang stock na nagbabayad ng mataas na dibidendo at hindi kailanman talon. (Kung mayroon, ang iyong espesyalista sa kita ay mawawalan ng trabaho!)

Ang Aming 3-Bahaging "Recession-Resistant" Dividend Strategy

Pero may mga bagay tayo maaari gawin upang ma-secure ang aming mga stream ng kita sa isang pullback-at kahit na gumamit ng pagbaba ng merkado sa aming kalamangan-habang humahawak para sa mahabang haul.

Para sa isa, maaari naming gamitin ang dollar-cost averaging (DCA) upang lumipat sa aming mga nagbabayad ng dibidendo. Sa pamamagitan ng pamumuhunan ng isang nakapirming halaga sa isang nakapirming iskedyul, natural nating "tinatakdaan" ang merkado, bumibili ng higit pa kapag ang mga stock ay mura (tulad ng sa isang recession) at mas kaunti kapag sila ay mahal.

At maaari naming ituon ang aming plano sa DCA sa mga stock na may gusto kong tawaging "lumalaban sa pag-urong" na mga dibidendo. Bilang karagdagan sa mataas—at perpektong lumalagong—mga pagbabayad, ang mga kumpanyang ito ay mayroong:

1. Malakas na cash flow.
2. Mga makatwirang ratio ng payout (o ang porsyento ng libreng cash flow na inookupahan ng dibidendo—higit pa dito sa ibaba).
3. Mga negosyong sinusuportahan ng Megatrend.

Ngayon ay lumipat tayo sa dalawang sektor—at dalawang stock—na nakakatugon sa mga benchmark na ito.

Mga Stock ng Enerhiya: Mainit ang Pangmatagalang Kinabukasan

Upang makatiyak, ang enerhiya ay tatama sa isang pag-urong. Ngunit sa paglipas ng mahabang panahon (nag-uusap ako ng mga buwan hanggang taon dito), gusto ko ang pananaw nito. Ang pattern ng pag-crash 'n' rally na isinulat ko noon Pag-ambag sa Pag-browse ay buhay at maayos. Narito kung paano ito naglaro mula 2008 hanggang 2012—at kung paano ito umuulit ngayon:

1. Una, sumingaw ang demand para sa langis dahil sa recession. Ang presyo ng langis ay bumagsak (2008 at 2020).
2. Susunod, ang mga producer ng enerhiya ay nag-aagawan upang mabawasan ang mga gastos. Agresibo nilang pinutol ang produksyon (2008 at 2020).
3. Pagkatapos, unti-unting bumabawi ang ekonomiya. Tumataas ang pangangailangan sa enerhiya (2009 hanggang 2012, 2020 hanggang ngayon).
4. Ngunit walang sapat na suplay! Kaya, ang presyo ng langis ay umakyat at umakyat at umakyat (2009 hanggang 2012, 2020 hanggang ngayon).
5. Ibinabalik ng mga producer ng enerhiya ang supply online, ngunit nangangailangan ng oras upang galugarin at mag-drill. Ang supply ay humihinto sa demand sa loob ng maraming taon, at ang presyo ng langis ay tumataas at tumataas (2009 hanggang 2012, 2020 hanggang ngayon).

"Oo naman, Brett," marahil iniisip mo. "Ngunit hindi ba ang mga presyo ng langis ay natigil sa isang rut sa loob ng maraming buwan ngayon?"

Oo! Ngunit tandaan na ang langis ay artipisyal na pinipigilan ng mga drawdown ng Biden Administration mula sa Strategic Petroleum Reserve. Sa kalaunan ang mga drawdown na iyon ay kailangang mapalitan, sa pagmamaneho up presyo ng langis (at demand!).

Kasabay nito, ang muling pagbubukas ng China mula sa mga over-the-top nitong mga kontrol sa COVID ay magpapasigla din sa demand—at mga presyo.

Gayunpaman, tulad ng nabanggit, babagsak ang mga stock ng enerhiya sa isang recession, kaya gugustuhin mong maghintay para sa aking signal ng pagbili sa Ulat sa Kita ng Contrarian o tumingin sa isang DCA approach para sa mahabang haul.

Isang dibidendo na ilalagay sa iyong listahan? Mga Likas na Yaman ng Canada (CNQ), na nagbubunga ng 4.2% at nakaupo sa pinakamalaking reserbang natural na gas ng Canada, isang portfolio ng mabigat at magaan na langis na mga ari-arian sa Canada, at mga operasyon sa malalim na tubig sa North Sea at sa baybayin ng Africa.

Ang CNQ ay bumubuo ng pera nang mas mabilis kaysa sa maibibigay nito sa mga mamumuhunan—sa ikatlong quarter, ang daloy ng cash sa pagpapatakbo ay tumalon ng 42%, sa $6.1 bilyon (lahat ng halaga sa dolyar ng Canada). Ang tumataas na libreng cash flow ng kumpanya ay nag-udyok sa management na mag-anunsyo ng $1.50-per-share na espesyal na dibidendo noong Agosto at isang malaking 13% na pagtaas sa regular na payout noong Nobyembre.

Sa kabuuan, ang regular na dibidendo ay nadoble nang higit sa nakalipas na tatlong taon, na hinihila ang presyo ng bahagi na mas mataas dito.

Ang bargain ng stock na P/E ay nagdaragdag ng karagdagang pagtaas: CNQ trades at 7-beses trailing-12-buwan na kita. Mahirap maghanap ng single-digit na P/E saanman sa mga araw na ito, lalo na sa cash-flow machine na tulad nito. Pero eto na.

Sa wakas, ang ultra-safe na payout ratio ng CNQ na 33% ng trailing-12-month na libreng cash flow ay nagdaragdag ng isa pang layer ng kaligtasan sa dati nang bakal nitong payout.

Ang Self-Storage REIT na ito ay Binuo para sa isang Pullback

Ang pag-iimbak ng sarili ay halos kasing-simple ng isang negosyo na maaari mong makuha: ibinabato ng may-ari ang isang gusali, ibinibigay ang mga susi, kinokolekta ang renta at pinananatiling naaalis ng alikabok ang mga istante. Isa rin itong negosyong nananatiling matatag sa panahon ng recession dahil sa panahon ng mga pullback, bumababa ang laki ng mga tao—at nangangailangan ng lugar upang iimbak ang kanilang mga gamit.

Ang problema, mababa rin ang mga hadlang sa pagpasok—at iyon ang naging dahilan ng pag-overbuild ng sektor sa nakaraan. Kaya't kapag namimili tayo ng espasyo, kailangan nating tiyakin na bibili tayo ng REIT na may sapat na bahagi sa merkado upang maiwasan ang mga kakumpitensya nito.

Iyan ang makukuha natin Imbakan ng Buhay (LSI), nagbabayad ng 4.3% na dibidendo. Ang LSI ay mayroong 1,100 storage facility sa 37 estado, na may pagtuon sa Florida at Texas.

Ang mga pondo ng kumpanya mula sa mga operasyon (FFO) ay patuloy na lumalaki, tumaas ng 26% sa pinakahuling quarter, na pinalakas ng pagpapalawak nito (nakuha ito ng humigit-kumulang 232 na mga outlet mula noong 2018) at mas mataas na mga rate ng pag-upa-pinalakas nito ang average na paglago ng parehong tindahan sa bawat square foot nang 17% sa ikatlong quarter, tanda ng kakayahan nitong ipasa ang mga gastos sa mga nangungupahan.

Nag-udyok iyon sa management na mag-anunsyo ng malaking 11% na pagtaas ng dibidendo noong Enero 3. Sa kabuuan, ang payout ng kumpanya ay tumaas ng 275% sa nakalipas na dekada. At tulad ng nakikita mo sa ibaba, ang presyo ng pagbabahagi ay mayroon kadalasan nagpatuloy—hanggang kamakailan, nang pigilan ng 2022 selloff ang stock. Bilang mga presyo ng pagbabahagi halos palaging subaybayan ang mga dibidendo, maaari nating tingnan ang gap na iyon bilang ating upside.

Dapat magpatuloy ang paglago ng dibidendo, dahil ang REIT ay nagtataya ng humigit-kumulang $6.44 sa mga pondo mula sa mga operasyon (FFO—ang pinakamahusay na sukatan ng pagganap ng REIT) bawat bahagi para sa lahat ng 2022. Ang bagong itinaas na dibidendo ay umaabot sa 74% niyaon sa isang taunang batayan—napaka ligtas para sa isang REIT na may umuulit na kita tulad ng LSI. Ang makatwirang pagpapahalaga na 15.5 beses na nagtataya ay nagse-seal sa lugar nito bilang isang "lumalaban sa recession" na payout.

Si Brett Owens ay punong strategist para sa pamumuhunan Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa mas mahusay na mga ideya sa kita, makuha ang iyong libreng kopyahin ang kanyang pinakabagong espesyal na ulat: Ang Iyong Maagang Pagreretiro Portfolio: Malaking Dibidendo—Bawat Buwan—Magpakailanman.

Pagbubunyag: wala