2 "Recurring-Revenue" Stocks na Bilhin Bago ang 2023 Recession

Kahit saan ka tumingin, mayroong serbisyo ng subscription na humihiling ng iyong pansin: mula sa Netflix (NFLX) sa cable TV … at kahit a Hot Sauce of the Month Club.

Mahusay na lahat ay may kahit isa, at maraming tao ang may ilan. Ipinakita ng isang pag-aaral na 7% ng mga sambahayan sa Amerika ay may anim o higit pang mga serbisyo para sa video lang!

May dahilan kung bakit naniningil ang mga kumpanya ng mga umuulit na kita, siyempre. Ito ay isang mahusay na modelo ng negosyo upang i-hit up ang aming mga credit card buwan-buwan.

Ngunit ang mahuhusay na negosyo ay hindi palaging nagsasalin sa mga kapakipakinabang na stock. Kaming mga kontrarian na naghahanap ng dibidendo ay may posibilidad na umiwas sa mga streamer dahil:

1. Wala silang binabayarang dibidendo!
2. Mayroon wala katiyakan, sa kabila ng kanilang tila mahuhulaan na mga daloy ng kita: Sigurado akong may kilala kang mga taong nag-dial sa isang serbisyo ng streaming, binge ang kanilang paboritong palabas at pagkatapos ay tumingin. Malamang ikaw mismo ang gumawa nito.

Pero meron isa pa paraan para ma-tap natin ang mga stock na "paulit-ulit na kita" para sa matibay na mga payout na nagkikibit-balikat sa pagbagsak ng merkado: hahanapin natin ang mga kumpanyang maaaring nakatali sa sumisikat na mga megatrend o lubusang talikuran ang pabagu-bagong mga mamimili at tumuon sa mas maaasahang mga kliyente: ibang kumpanya.

Ang negosyong pang-korporasyon, kung tutuusin, ay mas "sticky": kapag ang isang kumpanya ay nakipag-commit sa isang partikular na provider, ito man para sa mga function sa back-office, mga benepisyong pangkalusugan o mga cloud platform, sila ay may posibilidad na manatili. Masyadong magastos at nakakaubos ng oras para lumipat.

Mahahanap mo ang pinakamahusay na mga pagbili ng "paulit-ulit na kita" sa pamamagitan ng pagtingin sa apat na "dapat mayroon" (bukod sa isang mataas na kalidad na produkto na hindi mabubuhay ang mga kliyente nang wala, siyempre!):

• Isang lumalaking dividend, na may posibilidad na hilahin ang presyo ng bahagi ng kumpanya nang mas mataas. Sa panahon ng krisis, ang tumataas na payout ay tanda ng isang malusog na negosyo, na umaakit sa mga natatakot na mamumuhunan.
• Tumataas na kita (at mas mabuti pa ang libreng cash flow, isang snapshot ng cash generation na hindi maaaring manipulahin) para suportahan ang tumataas na payout at, sa turn, ang ating upside.
• Isang ligtas na ratio ng pagbabayad: Hinihiling ko na ang "regular" na mga stock (ibig sabihin, ang mga nasa labas ng real estate investment trust market) ay magbayad ng hindi hihigit sa 50% ng libreng cash flow bilang mga dibidendo.
• Isang malaking bahagi ng merkado nito, kaya mas kaunting kakumpitensya ang lilipatan!

Idagdag ang lahat ng apat at makakakuha ka ng mahusay na pagbaril sa pangmatagalang kita (at tumataas na mga dibidendo!). Nakita namin ito sa aksyon sa aking Nakatagong Mga Nagbubunga serbisyo, noong bumili kami ng cell-tower na "may-ari ng lupa" American Tower (AMT) noong Nobyembre 2018.

Nagsulat kami tungkol sa mga kumpanya ng cell-tower tulad ng AMT marami beses sa nakalipas na ilang taon, at may magandang dahilan: para sa isa, AMT, kasama ng Crown Castle (CCI) at SBA Communications (SBAC) ay karaniwang isang oligopoly na kumokontrol sa imprastraktura ng cell-tower ng bansa sa pagitan nilang tatlo.

Kung ikaw ay AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile US (TMUS), kailangan mong makipagnegosyo sa isa sa tatlong kingpin ng cell-tower. Binibilang ng AMT ang lahat ng tatlong pangunahing telcos bilang "mga subscriber," tulad ng makikita mo sa ibaba.

At pag-usapan ang tungkol sa "malagkit" na negosyo: Ang mga lease ng AMT ay karaniwang hindi nakansela at tumatakbo sa loob ng lima hanggang 10 taong termino, na may taunang mga escalator na naka-built in.

Nagustuhan namin ang AMT dahil isa itong "pass-through" na kumpanya, na kinukuha ang kita na kinokolekta nito mula sa mga bagong lease at mga taunang "escalator" at ipinapasa ang mga ito sa mga mamumuhunan sa anyo ng isang dibidendo na tumataas bawat quarter, tulad ng ginawa nito sa aming dalawa at kalahating taon na hawak na panahon!

Ang tumataas na dibidendo ng AMT (tumaas ng 65% sa loob lamang ng dalawa at kalahating taon) ay nagtaas din ng presyo ng stock, na may magandang 48% na pagtaas sa panahong iyon—isang phenomenon na tinatawag kong “Dividend Magnet.” Ang huling tally ay isang magandang 57% kabuuang kita mula sa isa sa mga pinakaligtas na umuulit na kita na mga paglalaro doon.

NextEra Energy: Isa pang Malakas na "Recurring Revenue" Play

Ang mga utility ay ang tunay na paulit-ulit na kita na mga stock, at ang mga ito ay recession-proof din: dahil anuman ang mangyari sa ekonomiya, ang utility bill ay dapat bayaran.

Iyan ay isang magandang dahilan upang bumili ng isang stock tulad ng Susunod na Era Energy (NEE). Dagdag pa rito, ang stock ay ganap na tumutugma sa aming apat na "dapat mayroon": sa market-share front, ang regulated Florida Power & Light subsidiary ng NEE ay ang pinakamalaking utility ng estado, na naglilingkod sa limang milyong sambahayan.

Ang NEE din ang pinakamalaking developer ng renewable energy sa North America. Ang kumbinasyong ito ng matatag na kita mula sa mga regulated operations nito at paglago mula sa renewable side ay nagsalin sa isang dibidendo na tumaas ng 53% sa nakalipas na limang taon.

Sa pinakahuling quarter nito, tumalon ang EPS ng 13%, at sinabi ng management na ang patuloy na malakas na kita ay hahayaan ang kumpanya na ma-juice ang dibidendo nito ng 10% taun-taon hanggang sa 2024, gamit ang taong ito bilang batayan.

Ang lakas na iyon ay higit sa lahat sa likod ng pipeline ng mga renewable ng NextEra: mula Hulyo hanggang huling bahagi ng Oktubre, nagdagdag ang NEE ng 2.1 bilyong gigawatts sa backlog nito at ngayon ay nakaupo sa humigit-kumulang 20 bilyong halaga. Habang lumalabas ang mga proyektong ito, mapapalakas nila ang mga kita ng NEE, kaya naman inaasahan ng kumpanya ang taunang 10% na pagtaas ng dibidendo.

Ngayon, pag-usapan natin ang tungkol sa Dividend Magnet ng NEE, dahil tiyak na gumana ang magic nito sa presyo ng bahagi—sa katunayan, maaaring gumana ito. medyo maayos, dahil nadoble ng presyo ang paglago ng share-price ng kumpanya sa nakalipas na limang taon!

Iyan ay hindi nakakagulat, dahil ang NextEra ay bihirang "mura" dahil alam ng lahat na ito ay isang mahusay na stock. Ito ay bumababa paminsan-minsan, gayunpaman (noong Mayo, halimbawa, ang mga pagbabahagi ay bumaba ng mga 27% mula Enero 1, kumpara sa isang 8% year-to-date na pagbaba ngayon), kaya sulit na panatilihin ang NEE sa iyong listahan upang bumili sa dips.

Si Brett Owens ay punong strategist para sa pamumuhunan Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa mas mahusay na mga ideya sa kita, makuha ang iyong libreng kopyahin ang kanyang pinakabagong espesyal na ulat: Ang Iyong Maagang Pagreretiro Portfolio: Malaking Dibidendo—Bawat Buwan—Magpakailanman.

Pagbubunyag: wala