Ang “Don't Fight the Fed” ay ang ika-4 na kabanata sa pamumuhunan ng alamat na libro ni Martin Zweig Panalo sa Wall Street. Naglaan si Zweig ng 40 na pahina upang ipaliwanag sa mga mambabasa kung bakit dapat silang "sumunod sa daloy" na may paggalang sa trend ng Fed.
Tulad ng narinig namin mula mismo sa Fed Chair na si Jay Powell ngayon, ang Fed ay nakatuon na pababain ang inflation kahit na nagdudulot ito ng ilang sakit sa ekonomiya. Iminungkahi ni Powell na ang Fed ay malamang na patuloy na magtataas ng mga rate ng interes sa mga susunod na buwan, at maaaring magdulot ito ng pag-urong.
Ito ay isang sitwasyong ginawa para sa mga nagtatanggol na stock. At dinadala tayo nito sa mga stock ng dibidendo. Ito ay isang tradisyunal na hakbang sa pagtatanggol, na ginagarantiyahan ang mga pagbabalik sa pamamagitan ng mga pagbabayad ng dibidendo.
Laban sa backdrop na ito, ang mga analyst ng Wells Fargo ay nagbigay ng thumbs-up sa dalawang stock ng dibidendo na nagbubunga ng humigit-kumulang 8%. Binubuksan ang Database ng TipRanks, sinuri namin ang mga detalye sa likod ng dalawang ito para malaman kung ano pa ang dahilan kung bakit sila nakakahimok na bumili.
Starwood Property (STWD)
Magsisimula tayo sa Starwood Properties, isang real estate investment trust (REIT) na may $25-plus bilyong portfolio na sumasaklaw sa komersyal, imprastraktura, at pagpapautang sa tirahan, pati na rin sa pamumuhunan at mga serbisyo. Ang kumpanya ay nakabase sa Greenwich, Connecticut at may mga opisina sa New York City, San Francisco, at Los Angeles. Halos one-third ng portfolio ay nakatuon sa mga multifamily residence, at ang kumpanya ay isa sa pinakamalaking commercial real estate lender sa US.
Ang mga kita ng Starwood ay kapansin-pansing stable sa nakalipas na dalawang taon, na nagtatampok ng mabagal na incremental gains sa nangungunang linya. Ang pinakahuling quarterly release, para sa 2Q22, ay nagpakita ng $325.5 milyon sa nangungunang linya, isang kabuuan na sumusuporta sa mga distributable na kita na 51 cents bawat diluted na bahagi.
Ang huling figure na iyon ay mahalaga para sa mga return-minded investor, dahil sinusuportahan nito ang pagbabayad ng dibidendo ng kumpanya. Ang mga REIT bilang isang grupo ay matagal nang kilala bilang 'dividend champs,' at ang Starwood, na may maaasahang kasaysayan ng pagbabayad na umaabot pa noong 2011, ay walang pagbubukod.
Ang kumpanya ay nagbabayad ng isang karaniwang bahagi ng dibidendo na 48 sentimo, na kumportableng mas mababa sa distributable na kita. Ang dibidendo ay huling nabayaran noong Hulyo, at sa kasalukuyang annualized rate na $1.92 ito ay nagbibigay ng yield na 8.08%. Ito ay kalahating porsyento lamang na mas mababa sa rate ng inflation, at sa gayon ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng antas ng proteksyon laban sa pagtaas ng mga presyo.
Sa kanyang coverage ng Starwood para kay Wells Fargo, analyst Donald Fandetti kumuha ng mataas na upbeat na pananaw, na nagsusulat: “Magandang quarter para sa STWD, at maayos ang posisyon nila upang harapin ang potensyal na recession sa aming pananaw. Bagama't matatag ang daloy ng deal sa quarter na ito, ang pamamahala ay nagpoposisyon nang may ilang pag-iingat sa malapit na panahon dahil nakikita nila ang potensyal na mas mahusay na mga pagkakataon sa abot-tanaw. Inaasahan din namin na makakita ng higit na pagtaas sa pagtatasa ng portfolio ng Woodstar Fund dahil sa mga pagtaas ng upa."
Hindi kataka-taka, nire-rate ni Fandetti ang STWD ng Sobra sa timbang (ibig sabihin, Bumili), habang ang kanyang target na $27 na presyo ay nagpapahiwatig ng isang taong tumaas na potensyal na 15%. (Para mapanood ang track record ni Fandetti, pindutin dito)
Malinaw mula sa nagkakaisang Strong Buy analyst consensus rating – batay sa 6 na kamakailang review sa file – na ang mga analyst ng Wall Street ay malawak na sumasang-ayon sa Wells Fargo view. Ang mga pagbabahagi ay may average na target ng presyo na $27.33 na nagpapahiwatig ng ~17% na pagtaas mula sa kasalukuyang presyo ng kalakalan na $23.39. (Tingnan ang pagtataya ng stock ng STWD sa TipRanks)
Golub Capital BDC (GBDC)
Ang susunod na stock na titingnan natin ay ang Golub Capital, isang business development company (BDC) na tumutugon sa mga middle market firm na maaaring nahihirapan sa pag-access ng kapital. Si Golub ay nagkaroon, noong Hunyo 30 sa taong ito, isang portfolio na nagkakahalaga ng ~$5.6 bilyon, na may utang at equity investment sa 328 na kumpanya. Ang portfolio ng Golub ay kadalasang binubuo ng mga first lien loan, na may mas maliliit na pamumuhunan sa junior debt at equity. Halos one-fourth ng kabuuang portfolio ay nasa industriya ng software, kasama ang healthcare at specialty retail sector na bumubuo ng isa pang 15%.
Kamakailan ay iniulat ng Golub ang mga resulta nito para sa Q3 ng taon ng pananalapi 2022, at nagpakita ng $97 milyon sa nangungunang linya - tumaas ng 19% taon-sa-taon. Ang mga kita ng kumpanya ay pumasok sa 34 cents kada share, ay/y gain na 17%. Parehong natalo ang mga kita at kita sa mga hula.
Ang mga kasalukuyang kita ay higit pa sa sapat para mapanatili ni Golub ang pagbabayad ng dibidendo nito na 30 sentimo bawat bahagi. Itinaas ng kumpanya ang dibidendo sa kasalukuyang antas nito sa pagtatapos ng nakaraang taon, at ang susunod na pagbabayad ay naka-iskedyul para sa katapusan ng Setyembre. Ang pagbabayad ay kasalukuyang taun-taon sa $1.20 bawat karaniwang bahagi at nagbubunga ng 8.5%. Katumbas iyon ng inflation rate noong nakaraang buwan.
Well Fargo analyst Finian O'Shea binanggit na pinabilis ng Golub ang aktibidad nito sa kamakailang quarter, na nagsusulat ng kumpanya: "Ang BDC ay tumapak sa gas ngayong quarter, na may leverage na lumalago sa 1.17x net (mula sa 1.07x). Ito ay nagmula sa mas kaunti mula sa hindi natanto na mga marka ($41 milyon) kaysa sa netong pag-deploy ($278 milyon) kung saan sinasamantala ng pamamahala ang medyo magandang posisyon ng kapital nito.
Ang isang BDC na may mahusay na diskarte at matatag na pundasyon ay siguradong magkakaroon ng magandang kinabukasan, at ang O'Shea ay naglalagay ng Overweight (ibig sabihin, Bumili) na rating sa stock, gayundin ng $15.50 na target na presyo na nagmumungkahi ng ~11% isang taon na pagtaas ng potensyal. . (Para mapanood ang track record ni O'Shea, pindutin dito)
Sa ngayon, may hawak na Moderate Buy consensus rating si Golub mula sa mga analyst ng Street, batay sa 2 Buys and 1 Sell review na itinakda sa mga nakaraang linggo. Ang mga pagbabahagi ay nakikipagkalakalan para sa $13.92 at ang kanilang $15.33 na average na target ng presyo ay nagpapahiwatig ng ~10% na pagtaas. (Tingnan ang forecast ng stock ng GBDC sa TipRanks)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa pangangalakal ng mga stock ng dibidendo sa mga kaakit-akit na halaga, bisitahin ang TipRanks' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagtanggi sa pananagutan: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analista lamang. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/2-top-wells-fargo-dividend-205214331.html