3 Malaking Stock sa Bangko na Nagdadala ng Malakas na Momentum Sa 2022

Ang mga pagsisikap ng gobyerno ng US na bahain ang mga merkado ng pera sa harap ng pandemya ng coronavirus ay napatunayang isang tabak na may dalawang talim para sa mga bangko sa pamamagitan ng pagsuporta sa mga nanghihiram ngunit iniiwan ang mga institusyon na binaha ng labis na salapi. Ang idle cash na ito ay malamang na manatili sa kanilang mga balanse para sa darating na taon. Dahil dito, malamang na aabutin ng ilang taon para bumalik ang mga margin ng maraming bangko sa mga antas bago ang pandemya. Kung pipiliin nila, maaaring mabilis na ilipat ng mga bangko ang labis na cash na ito sa mga pamumuhunan na maaaring makatulong sa pagpapalaki ng mga kita sa bawat bahagi. Gayunpaman, ito ay bahagyang nakabatay sa isang tumataas na stock market, kung saan walang garantiya. Kasabay nito, ang pandemya ay nagtulak sa maraming customer sa pagbabangko na magsagawa ng negosyo sa pamamagitan ng mga digital na channel, kabilang ang mga inaalok ng mahusay na pinondohan na mga financial technology firm o fintech. Sa gitna ng isang mapaghamong kapaligiran sa kita at pagbabago ng mapagkumpitensyang tanawin, ang ilang mga bangko ay nagsisikap na gawing moderno ang kanilang mga alok, habang ang iba ay nagpapatuloy sa mga pagsasanib sa harap ng mga nakakatakot na hamon.

Sa 2022, ang pagtaas ng mga rate ng interes at isang mas maingat na paninindigan ng mga regulator patungo sa pangungutang ng sambahayan ay malamang na magpapabagal sa paglago ng kredito, bagama't ito ay inaasahang mananatiling mas mataas kaysa sa mga pre-pandemic rate sa buong mundo at sa halos bawat rehiyon. Para sa pinakamalalaking bangko ng bansa, gayunpaman, kahit na ang isang maliit na pagtaas sa benchmark rate ng Federal Reserve ay maaaring humantong sa bilyun-bilyong dolyar sa kita, dahil ang mga bangko ay maaaring singilin ng higit pa sa mga pautang ngunit hindi malamang na magbayad ng higit pa sa mga depositor. Ang mga regulasyon pagkatapos ng krisis ay nangangahulugan na ang mga bangko ay nagtataglay ng mas maraming panandaliang pautang, na maaaring mabilis na mapalitan ng mas mataas na mga rate ng interes. Halimbawa, ang mga bangko ay hindi na humahawak ng maraming 30-taong pagkakasangla. Sa halip, mayroon silang maraming auto at komersyal na mga pautang, na malamang na tatagal lamang ng ilang taon.

Ang aktibidad ng bank merger and acquisition (M&A) ay dapat na patuloy na uminit habang ang mga institusyon ay naghahanap ng sukat upang labanan ang mapaghamong kapaligiran ng kita. Ang pagpapagaan ng mga alalahanin sa kredito ay nagbalik sa mga mamimili sa gulo, habang ang mga potensyal na nagbebenta ay nakikita ang mga transaksyon bilang isang paraan upang pagaanin ang mga hadlang sa kita mula sa labis na pagkatubig at mababang mga rate ng interes sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga gastos, kabilang ang sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng mga sangay.

Sa pangkalahatan, maraming mga bangko ang nakalusot sa maagang pandemya dahil sa malalaking hakbang ng suporta mula sa pederal na pamahalaan at Federal Reserve. Gayunpaman, malamang na hindi ito magpatuloy dahil marami sa mga hakbang na ito ay inalis na o tinanggal na. Ang tulong at pagtitiis ng gobyerno na ibinigay ng mga bangko sa US na nagpapanatili sa maraming borrower na nakalutang ay nag-iwan sa mga bangko na may malalaking halaga ng cash na malamang na manatili para sa nakikinita na hinaharap. Bilang karagdagan, ang mga bangko ay magtutuon ng pansin sa kung ano ang ginagawa ng Fed sa taong ito. Ang mga bangko ay manonood nang malapit sa mga pagbabago sa rate ng interes pati na rin ang pananaw ng Fed sa ekonomiya sa kabuuan.

Pagmamarka ng Mga Stock ng Malaking Bangko Gamit ang Mga Marka ng A+ ng Stock ng AAII

Kapag pinag-aaralan ang isang kumpanya, kapaki-pakinabang ang pagkakaroon ng isang balangkas ng layunin na nagbibigay-daan sa iyo upang ihambing ang mga kumpanya sa parehong paraan. Ito ang isang kadahilanan kung bakit nilikha ni AAII ang A + Stock Grades, na sinusuri ang mga kumpanya sa limang mga kadahilanan na ipinakita upang makilala ang mga stock na binubugbog ng merkado sa pangmatagalan: halaga, paglago, momentum, mga pagbabago sa pagtatantya ng mga kita (at sorpresa) at kalidad.

Gamit ang A+ Stock Grades ng AAII, ang sumusunod na talahanayan ay nagbubuod sa pagiging kaakit-akit ng tatlong malalaking stock ng bangko—Bank of America, Fifth Third at Wells Fargo—batay sa kanilang mga batayan.

Buod ng A+ Stock Grade ng AAII para sa Tatlong Malaking Stock sa Bangko

Ano ang Isiniwalat ng A + Stock Grades

Bank ng Amerika (BAC) ay isang bank holding company at isang financial holding company. Ang kumpanya ay isang institusyong pampinansyal, na naglilingkod sa mga indibidwal na mamimili, maliliit at panggitnang pamilihan na negosyo, mga institusyonal na mamumuhunan, mga korporasyon at pamahalaan na may hanay ng pagbabangko, pamumuhunan, pamamahala ng asset at iba pang produkto at serbisyo sa pamamahala sa pananalapi at panganib. Ang BofA, sa pamamagitan ng pagbabangko nito at iba't ibang subsidiary na hindi bangko, sa buong US at sa mga internasyonal na merkado, ay nagbibigay ng hanay ng mga serbisyo at produkto sa pananalapi ng pagbabangko at hindi bangko sa pamamagitan ng apat na segment ng negosyo: consumer banking, na binubuo ng mga deposito at pagpapautang ng consumer; global wealth & investment management, na binubuo ng dalawang pangunahing negosyo na Merrill Lynch Global Wealth Management at Bank of America Private Bank; at pandaigdigang pagbabangko, na nagbibigay ng hanay ng mga produkto at serbisyong nauugnay sa pagpapautang; pandaigdigang merkado, na nag-aalok ng mga serbisyo sa pagbebenta at pangangalakal at mga serbisyo sa pananaliksik. Ang Bank of America ay isa sa pinakamalaking institusyong pampinansyal sa US, na may higit sa $2.5 trilyon sa mga asset.

Ang Bank of America ay may A+ Growth Grade na C. Isinasaalang-alang ng grade ng paglago ang malapit at mas matagal na makasaysayang paglago sa kita, mga kita sa bawat bahagi at daloy ng cash sa pagpapatakbo. Iniulat ng kumpanya ang mga kita sa ikatlong quarter noong 2021 na $12.3 bilyon, tumaas ng halos 7% mula sa $11.5 bilyon noong nakaraang quarter. Iniulat nito ang quarterly diluted na mga kita sa bawat bahagi na $0.85, lumalago ng 67% mula sa $0.51 bawat bahagi sa bawat taon. Ang kumpanya ay nag-ulat ng non-GAAP operating income na $11.7 bilyon, tumaas ng 28% kumpara sa naunang taon na quarter.

Ang Bank of America ay may Momentum Grade na A, batay sa Momentum Score nito na 82. Nangangahulugan ito na ito ay nasa pinakamataas na tier ng lahat ng mga stock sa mga tuntunin ng weighted relative strength nito sa huling apat na quarter. Ang weighted fourth-quarter relative strength rank ay ang relatibong pagbabago ng presyo para sa bawat isa sa nakalipas na apat na quarter.

Ang kumpanya ay may average na Value Grade na C at isang Quality Grade ng D, batay sa kani-kanilang mga score na 46 at 29. Ang Bank of America ay may kasalukuyang dividend yield na 1.9% at ito ay nasa Stock Superstars Report (SSR) portfolio.

Ikalimang Ikatlong Bancorp (FITB) ay isang bank holding company. Ang kumpanya ay nagsasagawa ng kanyang pangunahing pagpapautang, pagtitipon ng deposito, pagproseso ng transaksyon at mga aktibidad sa pagpapayo sa serbisyo sa pamamagitan ng mga subsidiary nito sa pagbabangko at hindi pagbabangko mula sa mga sentro ng pagbabangko na matatagpuan sa buong Midwestern at Southeastern na rehiyon ng US Nag-aalok ito ng hanay ng mga produkto ng pautang at pagpapaupa na may iba't ibang mga tuntunin sa pagbabayad at mga istruktura ng rate. Nagbibigay ito ng mga komersyal at pang-industriya na pautang, komersyal na mga pautang sa mortgage, mga pautang sa mortgage sa tirahan, mga komersyal na pagpapaupa, equity sa bahay, mga credit card at iba pang mga pautang at pagpapaupa ng consumer. Nag-aalok din ito ng iba't ibang uri ng mga deposito, tulad ng mga demand na deposito, mga deposito sa pagsuri ng interes, mga deposito ng ipon, mga deposito sa merkado ng pera at iba pang mga deposito sa oras. Ang kumpanya ay nagpapatakbo sa pamamagitan ng apat na mga segment ng negosyo: commercial banking, branch banking, consumer lending at wealth and asset management. Ang kumpanya ay may higit sa $200 bilyon sa mga asset at naka-headquarter sa Cincinnati, Ohio.

Ang Fifth Third ay may Value Grade na B, batay sa Value Score nito na 35, na isinasaalang-alang sa hanay ng magandang value. Ang pagraranggo ng Value Score ng kumpanya ay batay sa ilang tradisyunal na sukatan ng pagpapahalaga. Ang kumpanya ay may score na 41 para sa enterprise-value-to-EBITDA ratio, 10 para sa shareholder yield at 35 para sa price-earnings ratio (tandaan, mas mababa ang score, mas maganda ang value). Ang matagumpay na pamumuhunan ng stock ay kinabibilangan ng pagbili ng mababa at pagbebenta ng mataas, kaya ang pagtatasa ng stock ay isang mahalagang pagsasaalang-alang para sa pagpili ng stock.

Ang Value Grade ay ang percentile rank ng average ng percentile rank ng mga valuation metrics na binanggit sa itaas kasama ng price-to-sales, price-to-free-cash-flow at price-to-book ratios.

Ang kumpanya ay may isang malakas na Marka ng Kalidad ng B, isang napakalakas na Momentum Grade ng A at may kasalukuyang ani ng dibidendo na 2.7%.

Wells Fargo (WFC) ay isang bank holding company. Ang kumpanya ay isang sari-sari na kumpanya ng mga serbisyo sa pananalapi. Nagbibigay ang kumpanya ng mga produkto at serbisyo ng pagbabangko, pamumuhunan at mortgage, sa pamamagitan ng mga lokasyon at opisina ng pagbabangko, internet at iba pang mga channel ng pamamahagi sa mga indibidwal, negosyo at institusyon sa mga estado, District of Columbia at sa mga bansa sa labas ng US Ang kumpanya ay nagbibigay ng mga produktong pinansyal ng consumer at mga serbisyo kabilang ang mga checking at savings account; mga credit at debit card; auto, mortgage at home equity; at pagpapautang ng maliliit na negosyo. Nagbibigay ito ng iba pang pagpaplano sa pananalapi, pribadong pagbabangko, pamamahala sa pamumuhunan at mga serbisyong katiwala. Nagbibigay din ang Wells Fargo ng mga solusyon sa pananalapi sa mga negosyo sa pamamagitan ng mga produkto at serbisyo kabilang ang mga tradisyonal na komersyal na pautang at linya ng kredito, mga sulat ng kredito, pagpapahiram na nakabatay sa asset, pagpopondo sa kalakalan, pamamahala ng treasury at mga serbisyo sa investment banking. Ang Wells Fargo ay isa sa pinakamalaking mga bangko sa US, na may humigit-kumulang $1.9 trilyon sa mga asset ng balanse.

Ang isang mas mataas na kalidad na stock ay nagtataglay ng mga ugali na nauugnay sa nakabaligtad na potensyal at nabawasan ang panganib sa downside. Ang backtesting ng marka ng kalidad ay ipinapakita na ang mga stock na may mas mataas na marka ng kalidad, sa average, outperformed stock na may mas mababang mga marka sa panahon mula 1998 hanggang 2019.

Ang Wells Fargo ay may Marka ng Kalidad na B na may markang 62. Ang Marka ng Kalidad ng A+ ay ang percentile rank ng average ng percentile ranks ng return on assets (ROA), return on invested capital (ROIC), gross profit sa asset, buyback yield, pagbabago sa kabuuang pananagutan sa asset, accrual sa asset, Z double prime bankruptcy risk (Z) score at F-Score. Ang marka ay variable, ibig sabihin, maaari nitong isaalang-alang ang lahat ng walong sukat o, kung alinman sa walong sukat ay hindi wasto, ang wastong natitirang mga panukala. Upang mabigyan ng marka ng kalidad, gayunpaman, ang mga stock ay dapat na may wastong (hindi null) na sukat at kaukulang ranggo para sa hindi bababa sa apat sa walong mga sukat ng kalidad.

Malakas ang ranggo ng kumpanya sa mga tuntunin ng buyback yield nito at return on invested capital, na nasa ika-88 at 83rd percentile ng lahat ng stock na nakalista sa US, ayon sa pagkakabanggit. Gayunpaman, mahina ang ranggo nito sa mga tuntunin ng mga accrual nito sa mga asset, sa ika-13 percentile.

Ang mga pagbabago sa pagtatantya ng kita ay nag-aalok ng indikasyon kung paano tinitingnan ng mga analyst ang mga panandaliang prospect ng isang kumpanya. Ang kumpanya ay may Earnings Estimate Revisions Grade na B, na itinuturing na positibo. Ang marka ay batay sa istatistikal na kahalagahan ng huling dalawang quarterly na mga sorpresa sa kita nito at ang porsyento ng pagbabago sa pagtatantya ng pinagkasunduan nito para sa kasalukuyang taon ng pananalapi sa nakalipas na buwan at nakaraang tatlong buwan.

Ang Wells Fargo ay nag-ulat ng positibong sorpresa sa kita para sa ikaapat na quarter ng 2021 na 10.8%, at sa naunang quarter ay nag-ulat ng isang positibong sorpresa sa kita na 22.9%. Sa nakalipas na buwan, ang pagtatantya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa buong taong 2022 ay tumaas ng 7.7% hanggang $3.88 bawat bahagi batay sa 20 pataas at dalawang pababang rebisyon lamang.

Ang Wells Fargo ay may Momentum Grade na A batay sa Momentum Score nito na 91, at mahinang Growth Grade ng D. Ang kumpanya ay may kasalukuyang dibidendo na ani na 1.5%.

____

Ang mga stock na nakakatugon sa mga pamantayan ng diskarte ay hindi kumakatawan sa isang "inirerekomenda" o "bumili" na listahan. Mahalagang magsagawa ng nararapat na kasipagan.

Kung nais mo ang isang gilid sa buong pagkasumpungin ng merkado na ito, maging isang miyembro ng AAII.