Ang isang bagong hanay ng mga reporma sa buwis sa pagreretiro at mga plano sa pagtitipid ng America ay pumasa sa isang pangunahing hadlang sa Kongreso noong nakaraang linggo.
Iba't ibang kilala bilang SECURE Act 2.0, ang EARN Act at ang RISE & SHINE Act, ang mga hakbang ay gagawa ng mga pagbabago sa mga panuntunan sa paligid ng mga IRA, 401(k)s at iba pang mga plano sa pagreretiro na may pribilehiyo ng buwis.
Ang mga panukalang batas ay nakakakuha ng malawak na tagay mula sa mga Republicans at Democrats at karamihan sa mga financial press.
Ngunit walang isa, ngunit tatlo, malalaking problema.
- Halos hindi nila tinutugunan ang pinakamalaking krisis sa pagreretiro na kinakaharap ng US
Halos isang-katlo ng higit sa 55s sa Amerika ay walang anumang ipon sa pagreretiro — at wala ring plano ng pensiyon. Kaya nag-uulat ang Opisina ng Pananagutan ng Pamahalaan, na naglalagay ng nakakagulat na bilang sa 29%. Oh, at iyon ay bago ang pandemya at ang mga lockdown.
Ito, sa isang tumatandang lipunan kung saan ang mga pangangailangan sa pananalapi ng mga senior citizen ay tumataas, hindi bumababa. Sampu-sampung milyon ang mabubuhay sa katandaan sa kahirapan.
Albert Feuer, isang abogado ng benepisyo at isang eksperto sa mga panukalang batas, ay nagsabi na ang isang bagay na talagang makakatulong sa mga taong ito ay ang pagpapalawak ng tinatawag na Savers Tax Credit.
Ang kredito na ito ay isang maliit na taunang bonus na ibinibigay ng mga nagbabayad ng buwis sa mga nagtatrabahong mahihirap kung ilalagay nila ang ilan sa kanilang sariling pinaghirapang dolyar sa isang account sa pagreretiro tulad ng isang IRA. Limitado ito sa $1,000 bawat tao bawat taon at sa mga taong mababa ang kita: $34,000 sa isang taon sa na-adjust na kabuuang kita para sa isang nag-file ng buwis at $68,000 para sa mga joint filer. At ito ay napupunta sa pag-iipon, hindi paggastos.
Ang mga bagong panukalang batas ay magpapalawak sa programa. Halimbawa, bibigyan nito ang mas maraming tao ng maximum na $1,000, at ididirekta nito ang pera sa kanilang plano sa pagreretiro, at gagawin nito ang maibabalik ang credit.
Ngunit ang pagpapalawak ay napupunta lamang hanggang ngayon. Hindi nito, halimbawa, itinataas ang halagang lampas sa $1,000—isang kabuuan, habang nakakatulong, na hindi pa rin sapat para sa pagreretiro. Ang Joint Committee on Taxation, ang tanggapan ng Kongreso na nagpapatakbo ng mga numero sa buwis at paggasta, ay nagsabi na wala pang isang-kapat ng halaga ng panukalang batas na ito ang nagpapatuloy sa pagpapalawak ng kredito. Ang iba pang tatlong quarter ay napupunta sa mga tax break para sa upper middle class.
Ang pagpapalawak ng Savers' Credit ay hindi pa magsisimula hanggang 2028.
Bilang resulta, sinabi ni Feuer na ang SECURE 2.0 ay malamang na tumaas, hindi bababa, hindi pagkakapantay-pantay sa pagreretiro dahil idinidirekta nito ang karamihan sa mga benepisyo nito patungo sa mga mas mataas sa hagdan.
2. Ang matematika ay hindi tapat.
Ang Komite para sa isang Responsableng Pederal na Badyet ay nagsasabi na ang Senado ay nagtatago ng tunay na halaga ng bayarin sa mga nagbabayad ng buwis. Ang pagtatantya ng CRFB ang aktwal na gastos ay magiging $84 bilyon, hindi ang sinasabing $39 bilyon, sa sandaling alisin mo ang "mga gimik sa accounting."
Sinabi mismo ni Feuer na ang panukalang batas ay puno ng "usok at salamin." Marami sa mga totoong gastos ang epektibong itinago: Halimbawa, binibilang ng Kongreso ang mga natamo sa paunang kita mula sa mga kontribusyon sa mga Roth IRA, na ginawa gamit ang mga dolyar pagkatapos ng buwis, ngunit hindi ang mga pagkalugi ng kita sa hinaharap kapag ang pera ay nasa kanlungan.
3. Hindi nila ginagalaw ang pinakamalaking pag-abuso sa tax shelter
Inabandona ng panukalang batas ang mga planong bawiin ang ilan sa mga pambihirang tax break na natanto ng mga mayayaman sa pamamagitan ng tinatawag na Mega IRA at Mega 401(k)s.
Hindi lamang sumisigaw na mga sosyalista ang nag-iisip na may kakaiba sa mga espesyal na tax break na nagpapahintulot sa napakayayamang tao na mag-ampon ng dagdag na $280 bilyong asset mula sa gobyerno. Ngunit iyon ang kabuuang gaganapin noong 2019 sa tinatawag na Mega IRA account na nagkakahalaga ng higit sa $5 milyon. At ang $93 bilyon niyaon ay nasa mga IRA na nagkakahalaga ng higit sa $15 milyon.
Ang balanseng index ng mga stock at bono ng US ay nakakuha ng humigit-kumulang 10% mula noong katapusan ng 2019, kahit na isinasaalang-alang mo ang kamakailang pagbagsak, kaya ang mga numero ay malamang na mas mataas ngayon.
Wala sa mga ito ang labag sa batas o kahit na masaway. Ginamit ng mga tao ang mga butas na magagamit nila. Ngunit ito ay kakila-kilabot pa rin, at ito ay ganap na hindi para sa kung ano ang mga shelter na ito ay nilikha. Ito ay dapat na makatwiran upang magsaliksik sa hindi bababa sa ilan sa mga windfalls.
May panukala na hilingin sa mga taong nakaipon ng ganoon kalaki na magsimulang kumuha ng mga pamamahagi sa itaas ng antas na $10 milyon, ngunit ito ay ibinaba mula sa panukalang batas na naaprubahan sa komite ng Senado noong nakaraang linggo. Tinantya ng Joint Committee on Taxation na ang panukala lamang ay makakabuo ng dagdag na $14 bilyon na kita sa buwis: Higit pa sa ginagastos para lamang sa pagpapalawak ng kredito ng mga nagtitipid para sa mahihirap.
Sa madaling salita, nangangailangan lamang ng mga tao cash out Ang mga balanse ng IRA na higit sa $10 milyon ay magbibigay-daan sa amin na doblehin ang tulong na ibinibigay sa mga mahihirap na nagtatrabaho na sinusubukang mag-ipon para sa pagreretiro. Ito ay higit pa sa babayaran para dito. Nangako si Sen. Ron Wyden (D-Ore.), ang chairman ng Senate Finance Committee, na panatilihin ang kanyang pressure force distribution mula sa mega ITAs.
"Nais kong malaman ng mga miyembro at lahat ng sumusunod dito, patuloy kong gagawin ang isyung ito," Sinabi ni Wyden noong nakaraang linggo.
Ang isang "masuwerteng iilan" ay mayroong higit sa $200 bilyon sa mga IRA o 401(k)s, sabi ni Wyden. "Walang dahilan kung bakit ang mga nagbabayad ng buwis sa Amerika ay dapat na nasa kawit para sa pag-subsidize sa mga malalaking account na ito...Ang huling panukalang batas sa pagreretiro na tumama sa desk ng pangulo ay dapat na sugpuin ang halatang pang-aabuso sa tax code."
Aayusin ba ng Kongreso ang mga isyung ito? Manatiling nakatutok.
3 malalaking problema sa mga bagong reporma sa pagreretiro ng Kongreso
Ang isang bagong hanay ng mga reporma sa buwis sa pagreretiro at mga plano sa pagtitipid ng America ay pumasa sa isang pangunahing hadlang sa Kongreso noong nakaraang linggo.
Iba't ibang kilala bilang SECURE Act 2.0, ang EARN Act at ang RISE & SHINE Act, ang mga hakbang ay gagawa ng mga pagbabago sa mga panuntunan sa paligid ng mga IRA, 401(k)s at iba pang mga plano sa pagreretiro na may pribilehiyo ng buwis.
Ang mga panukalang batas ay nakakakuha ng malawak na tagay mula sa mga Republicans at Democrats at karamihan sa mga financial press.
Ngunit walang isa, ngunit tatlo, malalaking problema.
Halos isang-katlo ng higit sa 55s sa Amerika ay walang anumang ipon sa pagreretiro — at wala ring plano ng pensiyon. Kaya nag-uulat ang Opisina ng Pananagutan ng Pamahalaan, na naglalagay ng nakakagulat na bilang sa 29%. Oh, at iyon ay bago ang pandemya at ang mga lockdown.
Ito, sa isang tumatandang lipunan kung saan ang mga pangangailangan sa pananalapi ng mga senior citizen ay tumataas, hindi bumababa. Sampu-sampung milyon ang mabubuhay sa katandaan sa kahirapan.
Albert Feuer, isang abogado ng benepisyo at isang eksperto sa mga panukalang batas, ay nagsabi na ang isang bagay na talagang makakatulong sa mga taong ito ay ang pagpapalawak ng tinatawag na Savers Tax Credit.
Ang kredito na ito ay isang maliit na taunang bonus na ibinibigay ng mga nagbabayad ng buwis sa mga nagtatrabahong mahihirap kung ilalagay nila ang ilan sa kanilang sariling pinaghirapang dolyar sa isang account sa pagreretiro tulad ng isang IRA. Limitado ito sa $1,000 bawat tao bawat taon at sa mga taong mababa ang kita: $34,000 sa isang taon sa na-adjust na kabuuang kita para sa isang nag-file ng buwis at $68,000 para sa mga joint filer. At ito ay napupunta sa pag-iipon, hindi paggastos.
Ang mga bagong panukalang batas ay magpapalawak sa programa. Halimbawa, bibigyan nito ang mas maraming tao ng maximum na $1,000, at ididirekta nito ang pera sa kanilang plano sa pagreretiro, at gagawin nito ang maibabalik ang credit.
Ngunit ang pagpapalawak ay napupunta lamang hanggang ngayon. Hindi nito, halimbawa, itinataas ang halagang lampas sa $1,000—isang kabuuan, habang nakakatulong, na hindi pa rin sapat para sa pagreretiro. Ang Joint Committee on Taxation, ang tanggapan ng Kongreso na nagpapatakbo ng mga numero sa buwis at paggasta, ay nagsabi na wala pang isang-kapat ng halaga ng panukalang batas na ito ang nagpapatuloy sa pagpapalawak ng kredito. Ang iba pang tatlong quarter ay napupunta sa mga tax break para sa upper middle class.
Ang pagpapalawak ng Savers' Credit ay hindi pa magsisimula hanggang 2028.
Bilang resulta, sinabi ni Feuer na ang SECURE 2.0 ay malamang na tumaas, hindi bababa, hindi pagkakapantay-pantay sa pagreretiro dahil idinidirekta nito ang karamihan sa mga benepisyo nito patungo sa mga mas mataas sa hagdan.
2. Ang matematika ay hindi tapat.
Ang Komite para sa isang Responsableng Pederal na Badyet ay nagsasabi na ang Senado ay nagtatago ng tunay na halaga ng bayarin sa mga nagbabayad ng buwis. Ang pagtatantya ng CRFB ang aktwal na gastos ay magiging $84 bilyon, hindi ang sinasabing $39 bilyon, sa sandaling alisin mo ang "mga gimik sa accounting."
Sinabi mismo ni Feuer na ang panukalang batas ay puno ng "usok at salamin." Marami sa mga totoong gastos ang epektibong itinago: Halimbawa, binibilang ng Kongreso ang mga natamo sa paunang kita mula sa mga kontribusyon sa mga Roth IRA, na ginawa gamit ang mga dolyar pagkatapos ng buwis, ngunit hindi ang mga pagkalugi ng kita sa hinaharap kapag ang pera ay nasa kanlungan.
3. Hindi nila ginagalaw ang pinakamalaking pag-abuso sa tax shelter
Inabandona ng panukalang batas ang mga planong bawiin ang ilan sa mga pambihirang tax break na natanto ng mga mayayaman sa pamamagitan ng tinatawag na Mega IRA at Mega 401(k)s.
Hindi lamang sumisigaw na mga sosyalista ang nag-iisip na may kakaiba sa mga espesyal na tax break na nagpapahintulot sa napakayayamang tao na mag-ampon ng dagdag na $280 bilyong asset mula sa gobyerno. Ngunit iyon ang kabuuang gaganapin noong 2019 sa tinatawag na Mega IRA account na nagkakahalaga ng higit sa $5 milyon. At ang $93 bilyon niyaon ay nasa mga IRA na nagkakahalaga ng higit sa $15 milyon.
Ang balanseng index ng mga stock at bono ng US ay nakakuha ng humigit-kumulang 10% mula noong katapusan ng 2019, kahit na isinasaalang-alang mo ang kamakailang pagbagsak, kaya ang mga numero ay malamang na mas mataas ngayon.
Wala sa mga ito ang labag sa batas o kahit na masaway. Ginamit ng mga tao ang mga butas na magagamit nila. Ngunit ito ay kakila-kilabot pa rin, at ito ay ganap na hindi para sa kung ano ang mga shelter na ito ay nilikha. Ito ay dapat na makatwiran upang magsaliksik sa hindi bababa sa ilan sa mga windfalls.
May panukala na hilingin sa mga taong nakaipon ng ganoon kalaki na magsimulang kumuha ng mga pamamahagi sa itaas ng antas na $10 milyon, ngunit ito ay ibinaba mula sa panukalang batas na naaprubahan sa komite ng Senado noong nakaraang linggo. Tinantya ng Joint Committee on Taxation na ang panukala lamang ay makakabuo ng dagdag na $14 bilyon na kita sa buwis: Higit pa sa ginagastos para lamang sa pagpapalawak ng kredito ng mga nagtitipid para sa mahihirap.
Sa madaling salita, nangangailangan lamang ng mga tao cash out Ang mga balanse ng IRA na higit sa $10 milyon ay magbibigay-daan sa amin na doblehin ang tulong na ibinibigay sa mga mahihirap na nagtatrabaho na sinusubukang mag-ipon para sa pagreretiro. Ito ay higit pa sa babayaran para dito. Nangako si Sen. Ron Wyden (D-Ore.), ang chairman ng Senate Finance Committee, na panatilihin ang kanyang pressure force distribution mula sa mega ITAs.
"Nais kong malaman ng mga miyembro at lahat ng sumusunod dito, patuloy kong gagawin ang isyung ito," Sinabi ni Wyden noong nakaraang linggo.
Ang isang "masuwerteng iilan" ay mayroong higit sa $200 bilyon sa mga IRA o 401(k)s, sabi ni Wyden. "Walang dahilan kung bakit ang mga nagbabayad ng buwis sa Amerika ay dapat na nasa kawit para sa pag-subsidize sa mga malalaking account na ito...Ang huling panukalang batas sa pagreretiro na tumama sa desk ng pangulo ay dapat na sugpuin ang halatang pang-aabuso sa tax code."
Aayusin ba ng Kongreso ang mga isyung ito? Manatiling nakatutok.
Pinagmulan: https://www.marketwatch.com/story/why-congress-new-retirement-reforms-arent-all-theyre-cracked-up-to-be-11656433034?siteid=yhoof2&yptr=yahoo